拓尔思4月24日发布公告称，公司部分限售股即将解禁上市，本次解除限售股份的数量为7832.9万股，占公司发行总股本的8.966%。本次解除限售的股份上市流通日期为2025年4月29日，解禁股类型为增发。
此次解禁股东分别为诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、UBS AG、易米基金管理有限公司、广发证券股份有限公司等，对应解禁股份分别为1836.38万、1253.26万、600.52万、496.08万、365.54万。
| 股东名称 | 是否为控股股东、实际控制人或其一致行动人 | 董事、监事、高级管理人员任职情况 | 解禁股类型 | 本次解除限售登记股票数量 | 本次解除限售股数占公司总股本比例 | 尚未解除限售的股票数量 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 诺德基金管理有限公司 | 否 | 无 | 增发 | 18363799 | 2.102% | / |
| 财通基金管理有限公司 | 否 | 无 | 增发 | 12532637 | 1.4346% | / |
| UBS AG | 否 | 无 | 增发 | 6005221 | 0.6874% | / |
| 易米基金管理有限公司 | 否 | 无 | 增发 | 4960835 | 0.5678% | / |
| 广发证券股份有限公司 | 否 | 无 | 增发 | 3655352 | 0.4184% | / |
| 董易 | / | / | 增发 | 3046127 | 0.3487% | / |
| J.P. Morgan Securities plc | 否 | 无 | 增发 | 2610966 | 0.2989% | / |
| 常州霜叶宏远一号股权投资基金合伙企业(有限合伙) | 否 | 无 | 增发 | 2262837 | 0.259% | / |
| 青岛惠鑫投资合伙企业(有限合伙) | 否 | 无 | 增发 | 2262837 | 0.259% | / |
| 华泰资产管理有限公司-华泰资产稳赢优选资产管理产品 | 否 | 无 | 增发 | 2262837 | 0.259% | / |
| 华泰资产管理有限公司-华泰资产宏利价值成长资产管理产品 | 否 | 无 | 增发 | 2262837 | 0.259% | / |
| 华泰资产管理有限公司-华泰优颐股票专项型养老金产品 | 否 | 无 | 增发 | 2262837 | 0.259% | / |
| 华泰资产管理有限公司-华泰优选三号股票型养老金产品 | 否 | 无 | 增发 | 2262837 | 0.259% | / |
| 华泰资产管理有限公司-中汇人寿保险股份有限公司-华泰多资产组合 | 否 | 无 | 增发 | 2262837 | 0.259% | / |
| 华安证券资产管理有限公司 | 否 | 无 | 增发 | 2262837 | 0.259% | / |
| 华夏基金管理有限公司 | 否 | 无 | 增发 | 2262837 | 0.259% | / |
| 上海睿亿投资发展中心(有限合伙)-睿亿投资攀山二期证券私募投资基金 | 否 | 无 | 增发 | 2262837 | 0.259% | / |
| 张宇 | / | / | 增发 | 2262837 | 0.259% | / |
| 李裕婷 | / | / | 增发 | 2262837 | 0.259% | / |
| 合计 | — | 78328981 | 8.966% | 0 | ||
此次解禁前，公司流通股数量为7.95亿股；此次解禁后，公司流通股数量为8.73亿股。此次实际可流通股份数量为7832.9万，占解禁后流通股份数量之比为8.9721%。
本次限制性股票解锁后公司股本结构变动情况：
| 类别 | 本次变动前（万股） | 本次变动数（万股） | 本次变动后（万股） |
|---|---|---|---|
| 有限售条件股份 | 7891.97 | 7832.9 | 59.07 |
| 无限售条件股份 | 79470.13 | 7832.9 | 87303.02 |
此解禁股类型属于定向增发机构配售股份，截止4月24日，公司收盘价（定增发行日后复权）为17.81元/股，定向增发发行价为11.49元/股，较发行价涨跌幅为55%。
2024年10月17日，公司向诺德基金管理有限公司等19位特定对象发行股份7832.9万股，发行价格为11.49元/股，共募集资金9亿元。其中，诺德基金管理有限公司获配1836.38万股，获配金额约为2.11亿元，账面疑似浮盈1.16亿元；财通基金管理有限公司获配1253.26万股，获配金额约为1.44亿元，账面疑似浮盈7920.63万元；易米基金管理有限公司获配496.08万股，获配金额约为5700万元，账面疑似浮盈3135.25万元；广发证券股份有限公司获配365.54万股，获配金额约为4200万元，账面疑似浮盈2310.18万元；J.P.Morgan Securities plc获配261.1万股，获配金额约为3000万元，账面疑似浮盈1650.13万元等。
一般而言，在公司基本面较差或估值水平较高情况下，则需要关注高解禁股未来可能潜藏的减持风险。具体公司而言：
基本面上，最近一期报告期内，公司实现营业收入1.25亿元，同比变动-29.89%；归属于上市公司股东的净利润-2292.98万元，同比变动-184.14%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-3263.96万元，同比变动-330%；经营活动产生的现金流量净额为4216.03万元，同比变动351.04%。
估值水平上，截至4月24日，公司股价为17.81元/股，公司市盈率（TTM）为-107.8倍，行业市盈率为77.56倍；拓尔思市净率达到3.79倍，近一年分位值为24.95%，行业市净率为4.61倍；公司市销率为21.5倍。
公司主营业务：人工智能产品及服务、大数据产品及服务和数据安全产品及服务等。
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