主要财务指标：两类份额收益可观
已实现收益与利润情况
本季度，广发东财大数据混合A类份额本期已实现收益为2,471,245.71元，本期利润为2,504,525.04元；C类份额本期已实现收益为4,516,318.73元，本期利润为4,815,744.70元 。从数据来看，两类份额均实现了正收益，且C类份额的收益表现更为突出。
| 主要财务指标 | 广发东财大数据混合A | 广发东财大数据混合C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | 2,471,245.71 | 4,516,318.73 |
| 本期利润（元） | 2,504,525.04 | 4,815,744.70 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.1163 | 0.1210 |
加权平均基金份额本期利润
A类份额加权平均基金份额本期利润为0.1163元，C类份额为0.1210元。这表明在本季度内，每一份额基金为投资者创造了一定的盈利，C类份额的盈利能力略强于A类。
基金净值表现：增长显著优于业绩比较基准
近阶段净值增长率与基准对比
- 近三个月：广发东财大数据混合A、C两类份额净值增长率均为9.46%（A类）和9.43%（C类） ，而同期业绩比较基准收益率仅为0.50%，两类份额净值增长率与基准收益率差值分别高达8.96%和8.93%。
- 近一年：A类份额净值增长率为22.87%，C类份额为22.75%，业绩比较基准收益率为9.48%，差值分别为13.39%和13.27%。
| 阶段 | 广发东财大数据混合A | 广发东财大数据混合C | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | |
| 过去三个月 | 9.46% | 1.16% | 0.50% | 8.96% | 9.43% | 1.16% | 0.50% | 8.93% |
| 过去一年 | 22.87% | 1.70% | 9.48% | 13.39% | 22.75% | 1.70% | 9.48% | 13.27% |
累计净值增长率走势
自基金合同生效起至2025年3月31日，A类份额累计净值增长率为38.75%，C类份额为38.75%（近似），业绩比较基准收益率为24.84%，两类份额均跑赢业绩比较基准，显示出长期较好的投资管理能力。
投资策略与运作：基于因子筛选构建组合
一季度，宏观环境复杂。多家国际机构上调中国经济增长预期，政策延续“稳增长”，基建投资加速，但海外美联储降息预期升温同时美国经济“硬着陆”隐忧仍存。A股市场震荡分化，行业表现差异大，热点轮动显著。
本基金权益仓位变化不大，基于景气度因子和价量因子不断筛选被低估的成长弹性品种构建组合。这种策略旨在挖掘市场中价值被低估且具有成长潜力的股票，以实现资产增值。
业绩表现：一季度收益亮眼
报告期内，广发东财大数据混合A类份额净值增长率为9.46%，C类份额为9.43%，同期业绩比较基准收益率为0.50%。基金在复杂的市场环境下，通过合理的投资策略取得了显著超越业绩比较基准的收益，展现出较强的投资能力。
资产组合：权益投资占主导
资产组合总体情况
报告期末，基金总资产为89,480,729.75元。其中权益投资金额为79,744,315.49元，占基金总资产的比例高达89.12%；固定收益投资119,087.29元，占比0.13%；银行存款和结算备付金合计5,183,514.23元，占比5.79%；其他资产4,433,812.74元，占比4.96% 。权益投资占据主导地位，反映出基金的风险偏好相对较高。
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 79,744,315.49 | 89.12 |
| 2 | 固定收益投资 | 119,087.29 | 0.13 |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 5,183,514.23 | 5.79 |
| 4 | 其他资产 | 4,433,812.74 | 4.96 |
| 5 | 合计 | 89,480,729.75 | 100.00 |
债券投资情况
债券投资公允价值为119,087.29元，占基金资产净值比例为0.14%。其中国家债券100,871.51元，占比0.12%；可转债（嘉益转债）18,215.78元，占比0.02% 。债券投资比例较低，主要起到一定的风险分散和流动性补充作用。
| 序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(％) |
|---|---|---|---|
| 1 | 国家债券 | 100,871.51 | 0.12 |
| 2 | 可转债（可交换债） | 18,215.78 | 0.02 |
| 3 | 合计 | 119,087.29 | 0.14 |
行业投资：制造业占比突出
行业分布情况
按行业分类的股票投资组合中，制造业投资金额为65,897,917.79元，占基金总资产比例达77.80%，占比极高。其次是金融业3,002,978.00元，占比3.55%；科学研究和技术服务业4,172,927.38元，占比4.93%等 。基金投资行业集中于制造业，对其他行业配置相对分散。
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
|---|---|---|---|
| 1 | 制造业 | 65,897,917.79 | 77.80 |
| 2 | 金融业 | 3,002,978.00 | 3.55 |
| 3 | 科学研究和技术服务业 | 4,172,927.38 | 4.93 |
港股通投资情况
本报告期末，基金未持有通过港股通投资的股票，投资范围主要集中在A股市场。
股票投资明细：多行业个股精选
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细中，涵盖了电气、农业、汽车零部件等多个行业。如禾望电气公允价值3,801,968.00元，占基金资产净值比例4.49%；亚钾国际公允价值3,257,628.00元，占比3.85%等 。投资个股较为分散，通过多行业个股配置分散风险。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 603063 | 禾望电气 | 3,801,968.00 | 4.49 |
| 2 | 000893 | 亚钾国际 | 3,257,628.00 | 3.85 |
开放式基金份额变动：赎回规模较大
两类份额变动情况
广发东财大数据混合A类份额，报告期期初基金份额总额20,796,887.48份，期间总申购份额2,552,399.98份，总赎回份额475,644.83份，期末份额总额22,873,642.63份；C类份额期初40,454,590.02份，申购2,109,415.56份，赎回4,193,421.53份，期末38,370,584.05份 。整体来看，两类份额均有赎回情况，且C类份额赎回规模较大。
| 项目 | 广发东财大数据混合A | 广发东财大数据混合C |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额（份） | 20,796,887.48 | 40,454,590.02 |
| 报告期期间基金总申购份额（份） | 2,552,399.98 | 2,109,415.56 |
| 报告期期间基金总赎回份额（份） | 475,644.83 | 4,193,421.53 |
| 报告期期末基金份额总额（份） | 22,873,642.63 | 38,370,584.05 |
份额变动影响
虽然基金净值增长显著，但出现较大规模赎回，可能影响基金后续资金运作和投资策略实施，投资者需关注其对基金业绩的潜在影响。
风险提示
- 单一投资者集中风险：报告期内存在单一机构投资者持有份额比例达42.45%（25,996,533.80份）的情况。该投资者大额赎回可能对基金资产运作、净值表现产生较大影响，极端情况下可能引发流动性风险，甚至导致基金面临转换运作方式等情形。
- 市场波动风险：尽管基金在一季度取得较好收益，但宏观经济环境复杂，海外经济“硬着陆”风险、A股市场震荡分化等因素仍可能对基金净值产生不利影响。基金权益投资占比较高，受股票市场波动影响较大。
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