百嘉中证同业存单AAA指数7天持有：百嘉中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金2025年第1季度报告

百嘉中证同业存单AAA指数7天持有季报解读：份额减少31.8%，净值增长率落后基准0.14%

2025年第1季度，百嘉中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金呈现出基金份额减少、净值增长率低于业绩比较基准等特点。以下将基于该基金2025年第1季度报告，对各项关键数据进行深入解读。

报告期内，该基金主要财务指标如下：

本期已实现收益为38,024.74元，本期利润为32,576.94元，意味着在扣除相关费用后，基金整体盈利。加权平均基金份额本期利润0.0021元，期末基金资产净值达14,088,332.37元，期末基金份额净值为1.0336元，反映了基金在报告期内的资产价值及每份基金的净值情况。

份额净值增长率与业绩比较基准收益率对比

过去三个月，基金份额净值增长率为0.20%，而同期业绩比较基准收益率为0.34%，差值为 -0.14%，显示基金在该阶段跑输业绩比较基准。从更长时间跨度看，自基金合同生效起至今，净值增长率与业绩比较基准收益率差值达 -1.39%，表明基金长期也未达业绩比较基准表现。不过，净值增长率标准差与业绩比较基准收益率标准差差值均为0，说明基金净值波动与业绩比较基准波动程度相近。

累计净值增长率变动与业绩比较基准收益率变动对比

从自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较来看，基金累计净值增长率始终低于业绩比较基准收益率，反映基金长期跟踪指数效果有待提升。

报告期内，资金价格相对平稳，银行间隔夜、7天质押式回购加权利率均值分别为1.97%和2.1%，银行同业存单收益率上行约26BP，杠杆部分收益有所减弱。

本基金秉承稳健投资原则，主要采用抽样复制方法，投资于标的指数中具代表性和流动性好的个券，力求控制与中证同业存单AAA指数的跟踪误差最小化，组合整体运行状况良好。

截至报告期末，基金份额净值为1.0336元。报告期内，基金份额净值增长率为0.20%，同期业绩比较基准收益率为0.34%，基金业绩未达业绩比较基准，需关注后续投资策略调整对业绩的影响。

资产组合详情

基金资产组合中，固定收益投资占比80.56%，金额为11,357,290.26元，全部为债券投资，且均为同业存单。银行存款和结算备付金占比19.44%，金额为2,739,852.27元。无权益投资、基金投资、贵金属投资、金融衍生品投资及买入返售金融资产。

债券投资组合

债券投资组合中，同业存单公允价值为11,357,290.26元，占基金资产净值比例达80.61%，是基金主要投资品种。

前五名债券投资明细

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细中，恒丰银行、杭州银行、建设银行发行的同业存单均占比7.09%，显示基金对大型银行同业存单的集中投资。需注意，恒丰银行、杭州银行、建设银行在报告编制日前一年内均受到过相关部门处罚，虽投资决策程序合规，但仍需关注信用风险。

报告期期初基金份额总额为17,053,675.46份，期间总申购份额3,588,280.20份，总赎回份额7,011,481.16份，期末基金份额总额13,630,474.50份。计算可得，份额减少比例为：（17,053,675.46 - 13,630,474.50）÷ 17,053,675.46 × 100% ≈ 31.8%，表明投资者赎回意愿较强。

综合来看，本季度该基金在净值表现、份额变动等方面呈现一定特点。投资者需关注基金后续投资策略调整，以及市场环境变化对基金业绩的影响。同时，对于投资的同业存单发行主体受处罚情况，应警惕潜在信用风险。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。