新浪财经

鹏华弘泰混合季报解读:份额大增超25亿份,债券投资占比近97%

新浪基金∞工作室

关注

2025年第一季度,鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金(简称“鹏华弘泰混合”)在市场波动中展现出独特的运作态势。从季报数据来看,基金份额总额增长显著,债券投资占据主导地位,这些变化对投资者而言意义重大。

主要财务指标:各份额表现分化

收益与利润情况

本季度鹏华弘泰混合各份额的已实现收益和利润情况差异明显。鹏华弘泰混合C的本期已实现收益最高,达1,428,011.54元,而鹏华弘泰混合E仅为1.98元。在本期利润方面,鹏华弘泰混合C为1,056,930.62元,鹏华弘泰混合E则是1.38元。

主要财务指标 鹏华弘泰混合A 鹏华弘泰混合C 鹏华弘泰混合D 鹏华弘泰混合E
本期已实现收益(元) 618,023.77 1,428,011.54 677.28 1.98
本期利润(元) 299,468.27 1,056,930.62 988.77 1.38

基金资产与份额净值

期末基金资产净值上,鹏华弘泰混合C规模最大,为815,064,057.10元,鹏华弘泰混合E最小,仅5,011.38元。份额净值方面,鹏华弘泰混合C为1.2441元,鹏华弘泰混合E为1.0003元 。

主要财务指标 鹏华弘泰混合A 鹏华弘泰混合C 鹏华弘泰混合D 鹏华弘泰混合E
期末基金资产净值(元) 198,789,236.55 815,064,057.10 912,681.27 5,011.38
期末基金份额净值(元) 1.2296 1.2441 1.0077 1.0003

基金净值表现:跑输业绩比较基准

短期表现

过去三个月,鹏华弘泰混合A净值增长率为0.14%,业绩比较基准收益率为1.11%,差值达 -0.97%;鹏华弘泰混合C净值增长率0.09%,与业绩比较基准收益率差值 -1.02% 。

阶段 鹏华弘泰混合A 鹏华弘泰混合C
净值增长率① 业绩比较基准收益率③ ①-③ 净值增长率① 业绩比较基准收益率③ ①-③
过去三个月 0.14% 1.11% -0.97% 0.09% 1.11% -1.02%

长期表现

自基金合同生效起至今,鹏华弘泰混合A净值增长率22.95%,业绩比较基准收益率43.43%,相差 -20.48%;鹏华弘泰混合C净值增长率24.41%,与业绩比较基准收益率差值 -19.02% 。整体来看,长期业绩也未能跑赢业绩比较基准。

阶段 鹏华弘泰混合A 鹏华弘泰混合C
净值增长率① 业绩比较基准收益率③ ①-③ 净值增长率① 业绩比较基准收益率③ ①-③
自基金合同生效起至今 22.95% 43.43% -20.48% 24.41% 43.43% -19.02%

投资策略与运作:适应市场变化调整

市场环境分析

2025年一季度经济企稳回升,新经济领域如人工智能、人形机器人等发展迅猛。政策上,财政政策预留空间,货币政策相机而动。债券市场先抑后扬,1月央行操作打断债券收益率下行趋势,3月下旬随着资金面缓和,收益率修复下行。权益市场温和上涨但结构分化,呈现“科技为主、小盘占优”格局。

基金操作策略

债券部位1 - 2月降低久期防御,3月回归中性久期;权益部位对持仓结构进行调整。这种操作是基金管理人根据市场变化做出的适应性调整,旨在应对市场波动,寻求收益机会。

基金业绩表现:未达业绩比较基准

截至报告期末,A类份额净值增长率0.14%,C类份额0.09%,D类份额0.05%,E类份额0.03%,而同期业绩比较基准增长率均为1.11%。各份额业绩均未达到业绩比较基准,反映出本季度基金在获取收益方面面临挑战。

资产组合情况:债券投资主导

资产大类配置

报告期末,基金总资产1,038,626,661.11元,其中固定收益投资占比96.75%,金额为1,004,823,979.61元;权益投资占比1.17%,金额12,176,688.00元 。债券投资占据绝对主导,显示基金整体风格偏向稳健。

项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
权益投资 12,176,688.00 1.17
固定收益投资 1,004,823,979.61 96.75

债券品种分析

从债券品种看,中期票据占比最高,达34.10%,金额346,050,985.44元;企业短期融资券占比24.65%,金额250,120,689.93元;同业存单占比20.44%,金额207,378,876.57元 。不同债券品种的配置反映了基金管理人对风险和收益的综合考量。

债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
中期票据 346,050,985.44 34.10
企业短期融资券 250,120,689.93 24.65
同业存单 207,378,876.57 20.44

股票投资组合:行业与个股分布

行业分布

股票投资集中在少数行业,金融业占比最高,为0.76%,公允价值7,697,290.00元;采矿业占比0.21%,制造业占比0.24% 。行业分布体现了基金管理人对不同行业发展前景的判断。

行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
金融业 7,697,290.00 0.76
采矿业 2,088,124.00 0.21
制造业 2,391,274.00 0.24

个股投资

按公允价值占比,建设银行占比0.21%,公允价值2,117,434.00元;中信银行占比0.20%,公允价值2,062,611.00元;招商银行占比0.20%,公允价值2,030,301.00元 。前十大股票投资较为分散,单个股票占比均不高。

股票代码 股票名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
601939 建设银行 2,117,434.00 0.21
601998 中信银行 2,062,611.00 0.20
600036 招商银行 2,030,301.00 0.20

基金份额变动:总体大幅增长

报告期期初基金份额总额为572,866,752.09份,期末为817,720,855.44份,增长了244,854,103.35份。其中鹏华弘泰混合C份额增长最为显著,从409,574,968.87份增长到655,140,773.91份 。份额的大幅增长显示出投资者对该基金的关注度有所提升。

项目 鹏华弘泰混合A 鹏华弘泰混合C 鹏华弘泰混合D 鹏华弘泰混合E
报告期期初基金份额总额(份) 163,289,697.22 409,574,968.87 2,086.00 -
报告期期末基金份额总额(份) 161,669,386.27 655,140,773.91 905,685.26 5,010.00

鹏华弘泰混合在2025年第一季度虽有份额增长的积极一面,但在业绩表现上未达业绩比较基准,投资者需关注基金后续在不同市场环境下的策略调整及业绩改善情况,谨慎做出投资决策。

声明:市场有风险,投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布,任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题,我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验,因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息,具体以公司公告为准。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。

【一汽奥迪Q6L e-tron家族开启预售】5月31日,第29届粤港澳大湾区国际车展正式开幕,一汽奥迪Q6L e-tron家族开启预售。同时,一汽奥迪A5L及一汽奥迪A6L e-tron同步登场,奥迪Q7、奥迪SQ7、奥迪Q8、奥迪RS Q8、奥迪A8L、奥迪A8L Horch等也悉数参展。

【科研人员最新发现为陆地植物起源提供关键化石证据】国际学术期刊《自然-植物》日前以长文形式在线刊发了西北大学地质学系副教授刘丽静等人的最新研究成果--《奥陶纪海洋轮藻及其对陆地植物起源的启示》,宣告在中国塔里木和鄂尔多斯盆地发现了地球上已知最早的轮藻门化石,为陆地植物奥陶纪起源于轮藻门的推论提供了关键的化石证据。(新华社)

【尼日利亚中北部洪灾已造成至少151人死亡】尼日利亚地方官员5月31日说,尼中北部尼日尔州28日强降雨引发的洪灾已造成至少151人死亡。尼日尔州应急管理局负责人易卜拉欣·侯赛尼通过电话告诉记者,救援人员31日在尼日尔州莫夸地区又发现50多具遇难者遗体,洪灾遇难者人数超过150人,目前救援工作仍在继续。(新华社)

【一汽奥迪Q6L e-tron家族开启预售】5月31日,第29届粤港澳大湾区国际车展正式开幕,一汽奥迪Q6L e-tron家族开启预售。同时,一汽奥迪A5L及一汽奥迪A6L e-tron同步登场,奥迪Q7、奥迪SQ7、奥迪Q8、奥迪RS Q8、奥迪A8L、奥迪A8L Horch等也悉数参展。

【科研人员最新发现为陆地植物起源提供关键化石证据】国际学术期刊《自然-植物》日前以长文形式在线刊发了西北大学地质学系副教授刘丽静等人的最新研究成果--《奥陶纪海洋轮藻及其对陆地植物起源的启示》,宣告在中国塔里木和鄂尔多斯盆地发现了地球上已知最早的轮藻门化石,为陆地植物奥陶纪起源于轮藻门的推论提供了关键的化石证据。(新华社)

请输入评论内容

举报成功

举报

请您选择举报的原因

说说你的看法

意见/建议 反馈入口
  • TOKEN
  • 标题/昵称
  • 反馈内容

已反馈成功~