2025年第一季度，长城优化升级混合型证券投资基金表现如何？哪些数据变化值得投资者关注？本文将基于该基金2025年第1季度报告，为您深度解读。
主要财务指标：各指标表现良好
各份额收益与利润可观
报告期内，长城优化升级混合A本期已实现收益为7,271,818.75元，本期利润达8,558,490.18元；混合C本期已实现收益596,260.65元，本期利润635,268.65元 。从数据来看，两个份额均实现了较好的收益与利润。
| 主要财务指标 | 长城优化升级混合A | 长城优化升级混合C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | 7,271,818.75 | 596,260.65 |
| 本期利润（元） | 8,558,490.18 | 635,268.65 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.3269 | 0.2980 |
| 期末基金资产净值（元） | 94,488,892.11 | 8,153,687.95 |
| 期末基金份额净值 | 3.7543 | 3.6739 |
资产净值与份额净值增长
期末，混合A基金资产净值为94,488,892.11元，份额净值3.7543元；混合C基金资产净值8,153,687.95元，份额净值3.6739元 。表明基金资产价值在报告期内有所增长，投资者持有的基金份额价值也相应提升。
基金净值表现：短期优势明显
近三月表现突出
过去三个月，长城优化升级混合A净值增长率为9.36%，同期业绩比较基准收益率为 -1.05%，差值达10.41%；混合C净值增长率9.21%，与业绩比较基准收益率差值为10.26% 。显示出在近三个月内，该基金大幅跑赢业绩比较基准。
| 阶段 | 长城优化升级混合A | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ | |
| 过去三个月 | 9.36% | 1.29% | -1.05% | 0.74% | 10.41% | 0.55% |
| 过去六个月 | 4.52% | 1.79% | -2.00% | 1.12% | 6.52% | 0.67% |
| 过去一年 | 15.62% | 1.60% | 9.25% | 1.06% | 6.37% | 0.54% |
| 过去三年 | -22.46% | 1.50% | -3.03% | 0.90% | -19.43% | 0.60% |
| 过去五年 | 69.66% | 1.55% | 10.10% | 0.94% | 59.56% | 0.61% |
| 阶段 | 长城优化升级混合C | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ | |
| 过去三个月 | 9.21% | 1.29% | -1.05% | 0.74% | 10.26% | 0.55% |
| 过去六个月 | 4.21% | 1.79% | -2.00% | 1.12% | 6.21% | 0.67% |
| 过去一年 | 14.93% | 1.60% | 9.25% | 1.06% | 5.68% | 0.54% |
| 过去三年 | -23.85% | 1.50% | -3.03% | 0.90% | -20.82% | 0.60% |
| 过去五年 | - | - | - | - | - | - |
| 自基金合同生效起至今 | -23.78% | 1.51% | -15.35% | 0.90% | -8.43% | 0.61% |
长期业绩有波动
过去三年，混合A净值增长率为 -22.46%，混合C为 -23.85% ，显示出基金在长期业绩上存在一定波动，投资者需关注长期投资风险。
投资策略与运作：聚焦高端制造与科技
紧跟市场热点调整配置
2025年1季度，市场科技成长方向突出，基金加大对机器人和智能驾驶配置，取得超额收益 。表明基金管理人能根据市场热点及时调整投资策略。
专注高端装备与先进制造
基金聚焦高端装备和先进制造领域，持续挖掘符合产品定位企业 。这一投资方向符合经济发展趋势，但也需关注行业竞争与技术变革风险。
基金业绩表现：季度表现亮眼
季度收益超基准
本报告期长城优化升级混合A基金份额净值增长率为9.36%，同期业绩比较基准收益率为 -1.05% ，再次证明基金在本季度业绩表现良好，跑赢业绩比较基准。
基金资产组合：权益投资占主导
权益投资占比近80%
报告期末，权益投资金额为82,276,666.95元，占基金总资产比例79.85% ，其中股票投资占比相同。表明基金以权益投资为主，风险相对较高。
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 82,276,666.95 | 79.85 |
| 其中：股票 | 82,276,666.95 | 79.85 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 20,577,371.65 | 19.97 |
| 8 | 其他资产 | 188,888.09 | 0.18 |
| 9 | 合计 | 103,042,926.69 | 100.00 |
其他资产占比较小
银行存款和结算备付金合计占比19.97%，其他资产占比0.18% ，整体资产组合较为集中于权益投资。
行业股票投资：制造业占绝对主导
制造业投资占八成
报告期末，制造业股票投资公允价值为82,253,726.15元，占基金资产净值比例80.14% ，显示基金对制造业企业投资力度大。
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 82,253,726.15 | 80.14 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 22,940.80 | 0.02 |
| J | 金融业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 82,276,666.95 | 80.16 |
信息技术服务少量配置
信息传输、软件和信息技术服务业公允价值22,940.80元，占比0.02% ，投资配置相对较少。
股票投资明细：多行业龙头入选
前十股票分布多行业
从期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细看，涉及汽车零部件、电子、能源等多个行业 。如伯特利、电连技术、杰瑞股份等。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 603596 | 伯特利 | 140,200 | 8,755,490.00 | 8.53 |
| 2 | 300679 | 电连技术 | 135,800 | 7,722,946.00 | 7.52 |
| 3 | 002353 | 杰瑞股份 | 160,000 | 5,801,600.00 | 5.65 |
| 4 | 300274 | 阳光电源 | 81,000 | 5,622,210.00 | 5.48 |
| 5 | 603067 | 振华股份 | 311,800 | 5,465,854.00 | 5.33 |
| 6 | 300842 | 帝科股份 | 118,500 | 5,325,390.00 | 5.19 |
| 7 | 300750 | 宁德时代 | 20,840 | 5,271,269.60 | 5.14 |
| 8 | 603129 | 春风动力 | 27,700 | 5,183,501.00 | 5.05 |
| 9 | 002850 | 科达利 | 41,600 | 5,068,960.00 | 4.94 |
| 10 | 002080 | 中材科技 | 274,400 | 4,088,560.00 | 3.98 |
行业龙头集中
这些股票多为各行业龙头企业，一定程度上反映基金注重投资优质企业，但也需关注行业竞争格局变化对这些企业的影响。
开放式基金份额变动：赎回比例近20%
份额赎回明显
长城优化升级混合A报告期期初基金份额总额27,110,732.55份，期间总赎回份额2,770,135.46份 ，赎回比例近10%；混合C期初份额1,918,765.64份，期间赎回522,675.80份 ，赎回比例超27%。整体来看，赎回比例近20%，投资者赎回意愿较强。
| 项目 | 长城优化升级混合A | 长城优化升级混合C |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 27,110,732.55 | 1,918,765.64 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 827,707.37 | 823,283.29 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 2,770,135.46 | 522,675.80 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 25,168,304.46 | 2,219,373.13 |
原因待考
投资者大量赎回原因可能多样，如对基金未来预期变化、自身资金需求等，投资者需结合自身情况分析判断。
综合来看，2025年第一季度长城优化升级混合基金在净值增长上表现亮眼，但份额赎回情况值得关注。投资者在决策时，应综合考虑基金的历史业绩、投资策略、资产组合等多方面因素，谨慎投资。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
举报成功