创金合信科技成长股票季报解读：份额赎回近3成，净值增长落后超7%

2025年第一季度，创金合信科技成长主题股票型发起式证券投资基金表现备受关注。从季报数据来看，基金份额赎回变化明显，净值增长率与业绩比较基准收益率差距较大，这些数据背后反映了基金怎样的运作情况？投资者又该如何从中解读投资信息？本文将深入剖析该基金季报，为投资者提供专业解读。

本期利润与已实现收益

本季度，创金合信科技成长股票A本期已实现收益为1,006,952.46元，本期利润达5,727,827.50元；C类份额本期已实现收益562,400.00元，本期利润3,542,992.26元 。A类份额在已实现收益和本期利润上均高于C类份额。

加权平均基金份额本期利润

A类加权平均基金份额本期利润为0.0551元，C类为0.0539元，差距较小，显示两类份额在单位份额盈利表现上相近。

期末基金资产净值与份额净值

期末A类基金资产净值174,655,090.37元，份额净值1.7329元；C类资产净值98,127,336.76元，份额净值1.6668元。A类在资产规模和单位净值上均高于C类。

近三月数据

过去三个月，创金合信科技成长股票A净值增长率为2.80%，业绩比较基准收益率为10.63%，相差 -7.83%；C类净值增长率2.67%，与业绩比较基准收益率差值同样明显。这表明短期内，基金表现落后于业绩比较基准。

长期数据

从过去六个月、一年、三年、五年及自基金合同生效起至今的数据看，A、C两类份额净值增长率大多落后于业绩比较基准收益率，显示基金长期表现也面临挑战。

科技轮动策略

基金采取“科技轮动，长短结合”策略，聚焦科技行业。年初重点布局AI和自主可控板块。在AI领域，布局算力、应用；自主可控板块受益于下游去库存结束及新需求拉动。

板块走势影响

一季度科技板块前高后低，后期受春季躁动结束和特朗普对等关税政策影响。但从中长期看，对美敞口少、具新产业拉动或进口替代逻辑的科技股基本面影响小，或成产业突围先锋队。

截至报告期末，A类基金份额净值1.7329元，净值增长率2.80%；C类份额净值1.6668元，净值增长率2.67%，同期业绩比较基准收益率均为10.63%，两类份额业绩均落后于业绩比较基准。

资产大类配置

报告期末，基金总资产279,369,861.83元，权益投资（股票）252,970,923.11元，占比90.55%；固定收益投资14,309,448.74元，占5.12%；银行存款和结算备付金合计11,554,800.26元，占4.14% 。股票投资占主导。

债券投资

债券投资均为国家债券，公允价值14,309,448.74元，占基金资产净值比例5.25%。

行业分布

境内股票投资组合中，制造业公允价值178,688,686.23元，占基金资产净值比例65.51%；信息传输、软件和信息技术服务业74,282,236.88元，占27.23% 。行业集中度较高。

前十股票明细

前十股票投资明细中，澜起科技占比9.75%，中芯国际9.10%，海光信息8.61%等。前十大股票投资较为集中，需关注个股波动对基金净值影响。

总体变动

报告期期初基金份额总额188,037,796.70份，期末159,663,419.13份，减少28,374,377.57份。A类期初106,749,484.03份，期末100,790,492.87份；C类期初81,288,312.67份，期末58,872,926.26份 。

赎回与申购分析

A类赎回份额多于申购，C类赎回规模更大，总赎回份额近3成，反映投资者对该基金短期信心或有所下降。

综合来看，创金合信科技成长股票基金在2025年第一季度面临净值增长落后业绩比较基准、份额赎回较多等情况。投资者需密切关注基金后续投资策略调整及市场变化，谨慎做出投资决策。

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