建信中短债纯债债券型证券投资基金2025年第1季度报告已发布，以下将对报告中的关键数据及信息进行深度解读，为投资者提供全面的分析。
主要财务指标：各份额表现分化
本基金分为A、C、F三个份额类别，在2025年1月1日至2025年3月31日期间，主要财务指标呈现出不同表现。
| 主要财务指标 | 建信中短债纯债债券A | 建信中短债纯债债券C | 建信中短债纯债债券F |
|---|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | 57,345,427.52 | 5,562,688.31 | 160,955.06 |
| 本期利润（元） | 10,256,816.89 | 274,986.78 | 45,404.30 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.0014 | 0.0003 | 0.0023 |
| 期末基金资产净值（元） | 7,369,442,728.89 | 703,041,442.42 | 60,921,588.33 |
| 期末基金份额净值 | 1.0571 | 1.0535 | 1.0561 |
从数据来看，A份额的本期已实现收益和本期利润均显著高于C份额和F份额，这表明A份额在该季度内的投资收益获取能力相对较强。而加权平均基金份额本期利润方面，F份额表现突出，为0.0023 ，显示出F份额在单位份额盈利上的优势。
基金净值表现：与业绩比较基准互有胜负
基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率对比
- 建信中短债纯债债券A
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.15% | 0.03% | -0.03% | 0.03% | 0.18% | 0.00% |
| 过去六个月 | 1.39% | 0.04% | 1.11% | 0.03% | 0.28% | 0.01% |
| 过去一年 | 2.61% | 0.04% | 2.62% | 0.03% | -0.01% | 0.01% |
| 过去三年 | 9.89% | 0.03% | 8.82% | 0.03% | 1.07% | 0.00% |
| 过去五年 | 17.49% | 0.04% | 14.62% | 0.03% | 2.87% | 0.01% |
| 自基金合同生效起至今 | 23.27% | 0.04% | 19.72% | 0.03% | 3.55% | 0.01% |
- 建信中短债纯债债券C
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.07% | 0.03% | -0.03% | 0.03% | 0.10% | 0.00% |
| 过去六个月 | 1.21% | 0.04% | 1.11% | 0.03% | 0.10% | 0.01% |
| 过去一年 | 2.25% | 0.04% | 2.62% | 0.03% | -0.37% | 0.01% |
| 过去三年 | 8.74% | 0.03% | 8.82% | 0.03% | -0.08% | 0.00% |
| 过去五年 | 15.44% | 0.04% | 14.62% | 0.03% | 0.82% | 0.01% |
| 自基金合同生效起至今 | 20.67% | 0.04% | 19.72% | 0.03% | 0.95% | 0.01% |
- 建信中短债纯债债券F
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.13% | 0.03% | -0.03% | 0.03% | 0.16% | 0.00% |
| 过去六个月 | 1.31% | 0.04% | 1.11% | 0.03% | 0.20% | 0.01% |
| 自基金合同生效起至今 | 1.07% | 0.04% | 1.18% | 0.03% | -0.11% | 0.01% |
在不同时间段内，各份额的净值增长率与业绩比较基准收益率互有胜负。如A份额过去三年、五年及自基金合同生效起至今，净值增长率均超过业绩比较基准收益率，显示出较好的长期表现；而C份额过去一年净值增长率低于业绩比较基准收益率，需投资者关注。
投资策略与运作：顺应市场调整组合
2025年一季度，中国经济复苏态势良好，宏观指标改善，但物价水平有所波动，货币政策资金面先紧后松，债券市场收益率“先下后上”。本基金组合延续中短久期信用债票息策略，面对资金利率高位导致的债券收益率波动放大，持续降低久期与杠杆水平，控制回撤并获取投资回报。这表明基金管理人能够根据市场变化及时调整投资策略，以应对不同的市场环境。
基金业绩表现：各份额差异显现
本报告期内，建信中短债纯债债券A净值增长率0.15%，波动率0.03%，业绩比较基准收益率 -0.03%，波动率0.03%；C净值增长率0.07%，波动率0.03%，业绩比较基准收益率 -0.03%，波动率0.03%；F净值增长率0.13%，波动率0.03%，业绩比较基准收益率0.03%，波动率0.03%。各份额业绩表现存在一定差异，投资者应结合自身风险偏好和投资目标选择适合的份额。
基金资产组合：债券投资占主导
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | - | - |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | 7,731,695,299.80 | 95.02 |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | 384,324,175.13 | 4.72 |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 9,160,760.26 | 0.11 |
| 8 | 其他资产 | 11,892,781.55 | 0.15 |
| 9 | 合计 | 8,137,073,016.74 | 100.00 |
报告期末，基金资产组合中固定收益投资占比高达95.02%，金额为7,731,695,299.80元，表明基金主要投资于债券市场，符合债券型基金的特点。这种资产配置结构有助于控制风险，但也可能在股票市场表现良好时错过一些收益机会。
债券投资结构：多种债券类型配置
| 债券类别 | 金额（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 1.政府债券 | 100,000,000.00 | 1.23 |
| 2.央行票据 | - | - |
| 3.金融债券 | 2,688,806,243.31 | 33.06 |
| 4.企业债券 | 111,345,396.15 | 1.37 |
| 5.企业短期融资券 | 2,291,134,832.74 | 28.17 |
| 6.中期票据 | 2,640,408,827.60 | 32.46 |
| 7.可转债（可交换债） | - | - |
| 8.同业存单 | - | - |
| 9.其他 | - | - |
| 10.合计 | 7,731,695,299.80 | 95.06 |
债券投资涵盖政府债券、金融债券、企业债券等多种类型。其中，金融债券、企业短期融资券和中期票据占比较大，分别为33.06%、28.17%和32.46%。多元化的债券配置有助于分散风险，但需关注不同债券的信用风险和市场波动影响。
前五名债券投资：集中于优质债券
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 012580665 | 25中化股SCP004 | 3,000,000 | 300,223,315.07 | 3.69 |
| 2 | 180206 | 18国开06 | 2,400,000 | 251,368,898.63 | 3.09 |
| 3 | 240431 | 24农发31 | 2,050,000 | 206,390,405.48 | 2.54 |
| 4 | 272380006 | 23中财再保险资本补充债01 | 1,600,000 | 171,092,646.58 | 2.10 |
| 5 | 102483209 | 24豫航空港MTN014 | 1,500,000 | 151,738,290.41 | 1.87 |
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资，显示出基金对部分优质债券的集中投资。这些债券的信用状况和市场表现将对基金净值产生重要影响，投资者需关注相关债券的动态。
开放式基金份额变动：赎回份额大于申购份额
| 报告期期间 | 建信中短债纯债债券A | 建信中短债纯债债券C | 建信中短债纯债债券F |
|---|---|---|---|
| 基金总申购份额 | 2,688,505,818.28 | 169,616,441.43 | 48,911,790.60 |
| 基金总赎回份额 | 3,704,539,766.76 | 469,731,843.90 | 14,941,381.82 |
| 报告期期末基金份额总额 | 6,971,401,689.24 | 667,334,654.81 | 57,684,438.20 |
报告期内，各份额均呈现赎回份额大于申购份额的情况，这可能反映出部分投资者对基金短期表现或市场预期的调整。份额的变动可能会对基金的规模和投资运作产生一定影响，投资者应持续关注。
综合来看，建信中短债纯债债券型基金在2025年第一季度的表现受市场环境影响较大，各份额在财务指标、业绩表现等方面存在差异。投资者在决策时，应充分考虑自身风险承受能力、投资目标以及基金的各项变化，谨慎做出选择。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
举报成功