鹏华安润混合季报解读:份额赎回超3亿份,利润变动近100%

新浪基金∞工作室
鹏华安润混合型证券投资基金2025年第一季度报告显示,该基金在多方面出现显著变化。其中,开放式基金份额变动中赎回份额超3亿份,而鹏华安润混合A类份额本期利润较已实现收益变动近100%,这些数据变化值得投资者关注。
主要财务指标:A类份额利润亏损,C类份额盈利
鹏华安润混合A类份额本期已实现收益为1,117,789.27元,但本期利润却为 -302,438.21元,出现亏损;加权平均基金份额本期利润为 -0.0005元。期末基金资产净值为281,454,608.84元,期末基金份额净值1.0235元。 鹏华安润混合C类份额本期已实现收益264,670.48元,本期利润73,031.30元,实现盈利;加权平均基金份额本期利润0.0002元。期末基金资产净值296,993,115.15元,期末基金份额净值1.0744元。
主要财务指标 | 鹏华安润混合A | 鹏华安润混合C |
---|---|---|
本期已实现收益(元) | 1,117,789.27 | 264,670.48 |
本期利润(元) | -302,438.21 | 73,031.30 |
加权平均基金份额本期利润(元) | -0.0005 | 0.0002 |
期末基金资产净值(元) | 281,454,608.84 | 296,993,115.15 |
期末基金份额净值(元) | 1.0235 | 1.0744 |
基金净值表现:长期跑输业绩比较基准
鹏华安润混合A
过去一年净值增长率3.26%,业绩比较基准收益率7.75%,跑输4.49%;过去三年净值增长率4.62%,业绩比较基准收益率12.68%,跑输8.06%;自基金合同生效起至今净值增长率6.04%,业绩比较基准收益率14.23%,跑输8.19%。
鹏华安润混合C
过去三个月净值增长率0.06%,业绩比较基准收益率0.05%,仅领先0.01%;过去一年净值增长率2.99%,业绩比较基准收益率7.75%,跑输4.76%;过去三年净值增长率9.72%,业绩比较基准收益率12.68%,跑输2.96%;自基金合同生效起至今净值增长率10.79%,业绩比较基准收益率14.23%,跑输3.44%。
阶段 | 鹏华安润混合A(净值增长率① - 业绩比较基准收益率③) | 鹏华安润混合C(净值增长率① - 业绩比较基准收益率③) |
---|---|---|
过去一年 | -4.49% | -4.76% |
过去三年 | -8.06% | -2.96% |
自基金合同生效起至今 | -8.19% | -3.44% |
投资策略与运作:关注政策与市场变化
2025年一季度,国内经济底部环比修复,房地产市场成交活跃度提升,新质生产力领域发展提振市场信心。但海外美国政治不确定性加剧,关税政策扰动全球贸易和我国出口。国内政策后续重心在财政,对科技创新和消费民生等领域支持力度或加大。预计二季度货币政策和流动性环境整体平稳,中短端利率上行空间有限,长端利率波动性或加大。债券投资严控信用和利率风险,以高等级信用债和利率债投资为主。
基金业绩表现:未达预期,需关注后续走势
从主要财务指标和净值表现来看,该基金业绩未达业绩比较基准预期。后续需关注在稳增长政策加码背景下,基本面的中期修复趋势对基金业绩的影响。
基金资产组合:固定收益投资占比超97%
报告期末,基金总资产661,258,318.72元,其中固定收益投资645,087,486.39元,占比97.55%;银行存款和结算备付金合计15,114,529.90元,占比2.29%;其他资产1,056,302.43元,占比0.16%。权益投资、基金投资、贵金属投资、金融衍生品投资等均无相关数据。
项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
---|---|---|
固定收益投资 | 645,087,486.39 | 97.55 |
银行存款和结算备付金合计 | 15,114,529.90 | 2.29 |
其他资产 | 1,056,302.43 | 0.16 |
股票投资组合:无相关明细披露
报告期末按行业分类的境内股票投资组合、港股通投资股票投资组合,以及期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细均无相关数据披露。
债券投资组合:多种债券配置
债券投资组合中,企业债券公允价值88,693,959.17元,占基金资产净值比例15.33%;企业短期融资券公允价值10,128,596.71元,占比1.75%;中期票据公允价值124,167,961.65元,占比21.47%;其他(地方政府债)公允价值4,011,719.57元,占比0.69%。可转债(可交换债)、同业存单无相关数据。
债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|
企业债券 | 88,693,959.17 | 15.33 |
企业短期融资券 | 10,128,596.71 | 1.75 |
中期票据 | 124,167,961.65 | 21.47 |
其他(地方政府债) | 4,011,719.57 | 0.69 |
开放式基金份额变动:赎回份额超3亿份
鹏华安润混合A报告期期初基金份额总额744,597,388.83份,期间总申购份额136,841,248.38份,总赎回份额606,458,884.66份,期末份额总额274,979,752.55份。 鹏华安润混合C报告期期初基金份额总额513,082,667.35份,期间总申购份额74,589,372.71份,总赎回份额311,238,610.05份,期末份额总额276,433,430.01份。两类份额合计赎回份额超3亿份。
项目 | 鹏华安润混合A | 鹏华安润混合C |
---|---|---|
报告期期初基金份额总额(份) | 744,597,388.83 | 513,082,667.35 |
报告期期间基金总申购份额(份) | 136,841,248.38 | 74,589,372.71 |
报告期期间基金总赎回份额(份) | 606,458,884.66 | 311,238,610.05 |
报告期期末基金份额总额(份) | 274,979,752.55 | 276,433,430.01 |
鹏华安润混合基金在2025年第一季度呈现出份额赎回较多、业绩跑输业绩比较基准等情况,投资者需密切关注基金后续投资策略调整及业绩表现。同时,部分投资组合明细未披露,也增加了投资的不确定性,投资者决策时需谨慎考虑。
声明:市场有风险,投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布,任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题,我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验,因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息,具体以公司公告为准。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
举报成功