建信鑫弘180天持有期债券型证券投资基金2025年第1季度报告已发布，报告期自2025年1月1日起至3月31日止。本季度基金在利润、份额等方面出现较为明显的变化，以下将对报告中的关键信息进行深度解读。
主要财务指标：利润与净值情况
- 本期利润：建信鑫弘180天持有债券A本期利润为134,658.83元，C类为302,998.48元 。已实现收益方面，A类为701,396.20元，C类达1,780,732.66元。需注意，这里的基金业绩指标未包含持有人认购或交易基金的各项费用，实际收益水平会更低。
- 期末基金资产净值与份额净值：期末A类基金资产净值74,785,561.86元，份额净值1.0806元；C类资产净值269,563,017.14元，份额净值1.0789元 。
| 主要财务指标 | 建信鑫弘180天持有债券A | 建信鑫弘180天持有债券C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益 | 701,396.20元 | 1,780,732.66元 |
| 本期利润 | 134,658.83元 | 302,998.48元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.0021 | 0.0016 |
| 期末基金资产净值 | 74,785,561.86元 | 269,563,017.14元 |
| 期末基金份额净值 | 1.0806元 | 1.0789元 |
基金净值表现：与业绩比较基准对比
- A类基金：过去三个月净值增长率0.20%，业绩比较基准收益率 -1.19%，差值为1.39% 。过去六个月、一年及自基金合同生效起至今，净值增长率也均高于业绩比较基准收益率。
- C类基金：过去三个月净值增长率0.18%，业绩比较基准收益率 -1.19%，差值为1.37% 。在不同阶段，同样展现出净值增长率高于业绩比较基准收益率的态势。
| 阶段 | 建信鑫弘180天持有债券A | 建信鑫弘180天持有债券C | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | |
| 过去三个月 | 0.20% | 0.06% | -1.19% | 0.11% | 1.39% | 0.18% | 0.06% | -1.19% | 0.11% | 1.37% |
| 过去六个月 | 2.54% | 0.08% | 1.02% | 0.11% | 1.52% | 2.49% | 0.08% | 1.02% | 0.11% | 1.47% |
| 过去一年 | 4.65% | 0.08% | 2.35% | 0.10% | 2.30% | - | - | - | - | - |
| 自基金合同生效起至今 | 8.06% | 0.06% | 3.86% | 0.08% | 4.20% | - | - | - | - | - |
投资策略与运作：基于宏观环境调整
- 宏观经济：25年一季度经济开局良好，多数宏观数据同比增速企稳回升，但通胀偏弱，资金面偏紧。
- 债券市场：一季度债券收益率先下后上，1月因交易降息预期等因素收益率下行，2月下旬起因资金收紧、权益市场上涨等因素收益率大幅上行，3月下旬企稳并小幅回落。
- 基金运作：基金基于宏观经济和债券市场变化，通过自上而下定性与定量分析结合，动态调整大类资产投资比例，以规避风险、提高收益。
基金业绩表现：实现正增长
本报告期内，建信鑫弘180天持有债券A净值增长率0.20%，波动率0.06%；C净值增长率0.18%，波动率0.06%，业绩比较基准收益率均为 -1.19%，波动率0.11% 。基金在本季度实现了正增长，且波动率低于业绩比较基准。
资产组合情况：债券投资占主导
- 整体资产：基金总资产344,580,375.41元，其中固定收益投资占比83.00%，金额为285,985,410.80元 。买入返售金融资产占14.51%，银行存款和结算备付金合计占1.07%，其他资产占1.42% 。
- 固定收益投资：债券投资284,425,582.26元，占基金总资产82.54%；资产支持证券1,559,828.54元，占0.45% 。
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | - | - |
| 其中：股票 | - | - | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | 285,985,410.80 | 83.00 |
| 其中：债券 | 284,425,582.26 | 82.54 | |
| 资产支持证券 | 1,559,828.54 | 0.45 | |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | 50,012,937.26 | 14.51 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 3,672,346.92 | 1.07 |
| 8 | 其他资产 | 4,909,680.43 | 1.42 |
| 9 | 合计 | 344,580,375.41 | 100.00 |
债券投资组合：中期票据占比高
- 债券品种：中期票据公允价值189,419,706.73元，占基金资产净值比例55.01% 。金融债券占20.27%，企业短期融资券占6.15%，国家债券占1.17% 。
- 前五名债券：22上饶投资MTN001占比9.05%，24津渤海MTN004占4.46%，19农业银行二级01占3.18%，23农行二级资本债02A占3.07%，23交行二级资本债01A占3.06% 。
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 国家债券 | 4,030,202.47 | 1.17 |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 69,811,092.62 | 20.27 |
| 其中：政策性金融债 | 14,090,208.77 | 4.09 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | 21,164,580.44 | 6.15 |
| 6 | 中期票据 | 189,419,706.73 | 55.01 |
| 7 | 可转债（可交换债） | - | - |
| 8 | 同业存单 | - | - |
| 9 | 其他 | - | - |
| 10 | 合计 | 284,425,582.26 | 82.60 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） |
| ---- | ---- | ---- | ---- |
| 1 | 102280726 | 22上饶投资MTN001 | 300,000 |
| 2 | 102482255 | 24津渤海MTN004 | 150,000 |
| 3 | 1928003 | 19农业银行二级01 | 100,000 |
| 4 | 232380052 | 23农行二级资本债02A | 100,000 |
| 5 | 232380078 | 23交行二级资本债01A | 100,000 |
资产支持证券投资：两项资产披露
- 云保理5A：数量13,000份，公允价值1,326,546.36元，占基金资产净值比例0.39% 。
- 24GTQR11：数量20,000份，公允价值233,282.18元，占比0.07% 。
| 序号 | 证券代码 | 证券名称 | 数量（份） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 144193 | 云保理5A | 13,000 | 1,326,546.36 | 0.39 |
| 2 | 262511 | 24GTQR11 | 20,000 | 233,282.18 | 0.07 |
开放式基金份额变动：申购赎回致份额大增
- A类基金：报告期期初份额61,547,607.45份，期间总申购23,223,923.11份，总赎回15,563,642.89份，期末份额69,207,887.67份 。
- C类基金：期初份额113,091,183.33份，期间总申购158,569,596.82份，总赎回21,809,506.11份，期末份额249,851,274.04份 。整体来看，基金份额总额从期初的174,638,790.78份增长至期末的319,059,161.71份 。
| 项目 | 建信鑫弘180天持有债券A | 建信鑫弘180天持有债券C |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 61,547,607.45份 | 113,091,183.33份 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 23,223,923.11份 | 158,569,596.82份 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 15,563,642.89份 | 21,809,506.11份 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 69,207,887.67份 | 249,851,274.04份 |
综合本季度报告，建信鑫弘180天持有债券基金在复杂的宏观经济和债券市场环境下，通过合理的投资策略实现了净值增长，且基金份额因投资者的积极申购出现较大幅度增加。不过，投资者仍需关注宏观经济和债券市场波动对基金业绩的潜在影响。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
举报成功