新浪财经

建信新材料精选股票发起季报解读:份额申购赎回变动大,净值增长超基准6.62%

新浪基金∞工作室

关注

建信新材料精选股票型发起式证券投资基金2025年第1季度报告已披露,以下将对报告中的关键数据及信息进行详细解读,为投资者提供全面的分析。

主要财务指标:两类份额均实现盈利

报告期为2025年1月1日至3月31日,建信新材料精选股票发起A和C两类份额主要财务指标如下:

主要财务指标 建信新材料精选股票发起A 建信新材料精选股票发起C
本期已实现收益(元) 1,959,180.24 499,970.86
本期利润(元) 2,532,261.76 698,921.04
加权平均基金份额本期利润(元) 0.1080 0.1069
期末基金资产净值(元) 35,457,175.50 9,434,014.16
期末基金份额净值(元) 1.3672 1.3569

从数据来看,两类份额本期已实现收益和本期利润均为正数,表明基金在该季度运营良好,实现了盈利。期末基金资产净值和份额净值也反映出基金资产的增长及每份基金的价值。

基金净值表现:大幅跑赢业绩比较基准

基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率对比

阶段 建信新材料精选股票发起A 建信新材料精选股票发起C
净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③
过去三个月 8.97% 1.13% 2.35% 1.03% 6.62% 8.85% 1.13% 2.35% 1.03% 6.50%
过去六个月 11.59% 1.50% -0.16% 1.61% 11.75% 11.24% 1.50% -0.16% 1.61% 11.40%
过去一年 30.67% 1.46% 9.40% 1.57% 21.27% 30.00% 1.46% 9.40% 1.57% 20.60%
自基金合同生效起至今 - - - - - 35.69% 1.31% -10.90% 1.47% 46.59%

过去三个月,A类份额净值增长率为8.97%,C类份额为8.85%,均大幅跑赢业绩比较基准收益率2.35%,显示出基金在该季度良好的投资表现。从更长时间维度看,自基金合同生效起至今,C类份额净值增长率达35.69%,而业绩比较基准收益率为 - 10.90%,差距明显,表明基金长期投资策略取得较好成效。

投资策略与运作:聚焦三大方向,注重估值保护

2025年一季度,基金围绕科技创新、国产替代、景气复苏三大重点投资方向布局,且阶段性提升了对科技创新方向的配置。鉴于短期市场波动率和不确定性大幅提升,基金注重产业趋势及估值保护,聚焦新材料行业,筛选各细分领域高景气个股,以实现组合对行业基准指数的超额收益,并控制回撤和波动性。

基金业绩表现:两类份额增长相近,跑赢基准

本报告期内,建信新材料精选股票发起A净值增长率8.97%,波动率1.13%,业绩比较基准收益率2.35%,波动率1.03%;C净值增长率8.85%,波动率1.13%,业绩比较基准收益率2.35%,波动率1.03%。两类份额业绩表现相近,且均跑赢业绩比较基准,表明基金在该季度投资策略有效。

管理人展望:宏观不确定性提升,关注多因素

管理人认为2025年宏观不确定性大幅提升,需关注内需政策出台的时间节点及力度、科技作为行情主线能否在业绩或产业进展方面持续兑现,以及其他衍生风险。这些因素将对基金未来投资策略和业绩产生重要影响。

基金资产组合:权益投资占比高

项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
权益投资 41,145,855.27 88.17
其中:股票 41,145,855.27 88.17
固定收益投资 213,695.15 0.46
其中:债券 213,695.15 0.46
银行存款和结算备付金合计 4,861,323.85 10.42

报告期末,权益投资占基金总资产比例高达88.17%,金额为41,145,855.27元,其中股票投资占比相同。固定收益投资占比0.46%,金额为213,695.15元。权益投资占比高,表明基金对权益市场较为看好,但也伴随着较高风险,若权益市场下跌,基金净值可能受到较大影响。

股票投资组合行业分布:制造业占主导

境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 402,264.00 0.90
C 制造业 37,535,204.93 83.61
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 11,112.00 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 37,948,580.93 84.53

港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
Materials材料 1,176,279.60 2.62
Consumer Staples日常生活消费品 402,776.81 0.90
Consumer Discretionary非日常消费品 202,192.05 0.45
Energy能源 - -
Financials金融 - -
Telecommunication Services通讯服务 - -
Utilities公用事业 - -
合计 3,197,274.34 7.12

境内股票投资中,制造业占基金资产净值比例达83.61%,是主要投资行业。港股通投资股票组合中,材料行业占比2.62%。基金投资行业集中于制造业等领域,若这些行业发展良好,将推动基金净值增长;但行业过度集中也带来风险,行业波动可能对基金业绩产生较大冲击。

股票投资明细:宁德时代居首

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细如下:

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 300750 宁德时代 12,900 3,262,926.00 7.27
2 688700 东威科技 66,747 2,605,802.88 5.80
3 601208 东材科技 207,500 2,000,300.00 4.46
4 603379 三美股份 47,200 1,906,880.00 4.25
5 688196 卓越新能 38,062 1,708,603.18 3.81
6 605589 圣泉集团 52,300 1,480,613.00 3.30
7 00981 中芯国际 33,285 1,416,025.88 3.15
8 605166 聚合顺 96,900 1,267,452.00 2.82
9 00189 东岳集团 139,917 1,176,279.60 2.62
10 688408 中信博 21,269 1,168,093.48 2.60

宁德时代占基金资产净值比例最高,为7.27%。基金对这些股票的投资决策基于其对新材料行业及个股的研究判断,但个股表现受多种因素影响,若这些股票价格大幅波动,将影响基金净值。

开放式基金份额变动:A类申购赎回活跃

项目 建信新材料精选股票发起A 建信新材料精选股票发起C
报告期期初基金份额总额(份) 22,643,192.18 7,094,875.57
报告期期间基金总申购份额(份) 6,507,146.21 2,652,374.82
减:报告期期间基金总赎回份额(份) 3,215,396.59 2,794,472.91
报告期期末基金份额总额(份) 25,934,941.80 6,952,777.48

建信新材料精选股票发起A报告期期间总申购份额6,507,146.21份,总赎回份额3,215,396.59份,申购赎回较为活跃。C类份额申购赎回规模相对较小。份额变动可能影响基金规模和投资运作,若大量赎回,基金可能需调整投资组合以应对资金需求。

综合来看,建信新材料精选股票发起式基金在2025年第一季度业绩表现良好,净值增长显著跑赢业绩比较基准。但投资者仍需关注宏观不确定性、行业集中及个股波动等风险,结合自身风险承受能力做出投资决策。

声明:市场有风险,投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布,任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题,我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验,因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息,具体以公司公告为准。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。

【工信部张云明:中方将着力推动落实全球发展倡议,深入推进人工智能能力建设普惠计划】 5月30日至31日,亚太电信组织(APT)信息通信技术部长会议在日本东京召开。APT成员国主管部门、有关国际组织和产业界代表围绕“利用新兴技术促进区域可持续、包容、公正的数字化转型”主题进行了深入交流,审议通过了《东京声明》。中国工业和信息化部副部长张云明出席会议并发言。张云明表示,中方愿与各方共同推动落实会议共识,为促进亚太地区大发展、大繁荣贡献力量。一是强化政策交流,促进区域协调。持续开展信息通信领域发展政策、监管实践的交流沟通,就全球数字议程加强立场协调,坚定维护多边主义,共同发出亚太声音。二是深化产业合作,打造增长动能。充分发挥5G、人工智能、云计算等前沿技术赋能作用,加快推动数字化绿色化协同转型,共同探寻新的增长动能和发展路径。三是加强能力建设,实现共同发展。中方将着力推动落实全球发展倡议,深入推进人工智能能力建设普惠计划,通过开展交流培训、人才培养、合作项目等多种途径支持APT发挥更大作用。

【今年前4个月民营经济活力持续提升】 国家税务总局发布的最新数据显示,今年前4个月,民营经济发展稳中向好,市场活力持续提升。今年前4个月,全国民营企业和个体工商户享受支持科技创新和制造业发展的主要政策减税降费及退税3518.8亿元,占比达64.6%,是税费优惠政策的主要受益对象。增值税发票数据显示,今年前4个月,民营经济经营主体销售收入同比增长3.6%,比全国企业销售收入增速高0.9个百分点,占全国企业销售收入比重71.3%。分行业看,制造业、高技术产业民营企业销售收入增长较快,增速均高于全国同行业平均水平。(央视)

【京唐城际铁路北京地下段无砟轨道施工完成】31日,由中铁十四局承建的京唐城际铁路北京地下段无砟轨道施工完成,标志着京唐城际铁路主体工程完工,为京唐城际铁路开通运营奠定坚实基础。京唐城际铁路由京津冀城际铁路投资有限公司主导投资建设,是一条连接北京市与河北省唐山市的城际铁路,是京津冀交通一体化的标志性工程。其中,北京地下段是全线贯通的“最后一环”。(新华社)

【工信部张云明:中方将着力推动落实全球发展倡议,深入推进人工智能能力建设普惠计划】 5月30日至31日,亚太电信组织(APT)信息通信技术部长会议在日本东京召开。APT成员国主管部门、有关国际组织和产业界代表围绕“利用新兴技术促进区域可持续、包容、公正的数字化转型”主题进行了深入交流,审议通过了《东京声明》。中国工业和信息化部副部长张云明出席会议并发言。张云明表示,中方愿与各方共同推动落实会议共识,为促进亚太地区大发展、大繁荣贡献力量。一是强化政策交流,促进区域协调。持续开展信息通信领域发展政策、监管实践的交流沟通,就全球数字议程加强立场协调,坚定维护多边主义,共同发出亚太声音。二是深化产业合作,打造增长动能。充分发挥5G、人工智能、云计算等前沿技术赋能作用,加快推动数字化绿色化协同转型,共同探寻新的增长动能和发展路径。三是加强能力建设,实现共同发展。中方将着力推动落实全球发展倡议,深入推进人工智能能力建设普惠计划,通过开展交流培训、人才培养、合作项目等多种途径支持APT发挥更大作用。

【今年前4个月民营经济活力持续提升】 国家税务总局发布的最新数据显示,今年前4个月,民营经济发展稳中向好,市场活力持续提升。今年前4个月,全国民营企业和个体工商户享受支持科技创新和制造业发展的主要政策减税降费及退税3518.8亿元,占比达64.6%,是税费优惠政策的主要受益对象。增值税发票数据显示,今年前4个月,民营经济经营主体销售收入同比增长3.6%,比全国企业销售收入增速高0.9个百分点,占全国企业销售收入比重71.3%。分行业看,制造业、高技术产业民营企业销售收入增长较快,增速均高于全国同行业平均水平。(央视)

请输入评论内容

举报成功

举报

请您选择举报的原因

说说你的看法

意见/建议 反馈入口
  • TOKEN
  • 标题/昵称
  • 反馈内容

已反馈成功~