永赢泰宁63个月定开债季报解读:金融债券占比129.02%,净值增长率0.90%

新浪基金∞工作室
永赢泰宁63个月定期开放债券型证券投资基金2025年第1季度报告已发布,以下将对报告中的关键数据进行深度解读,为投资者提供全面的信息参考。
主要财务指标:本期利润77,117,818.23元
报告期内(2025年1月1日 - 2025年3月31日),该基金主要财务指标如下:
主要财务指标 | 金额(元) |
---|---|
1.本期已实现收益 | 77,117,818.23 |
2.本期利润 | 77,117,818.23 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0096 |
4.期末基金资产净值 | 8,682,985,114.99 |
5.期末基金份额净值 | 1.0822 |
本期已实现收益与本期利润金额相同,均为77,117,818.23元,显示出基金在该季度内利息收入、投资收益等扣除相关费用和信用减值损失后表现良好。期末基金资产净值为8,682,985,114.99元,期末基金份额净值为1.0822元,反映了基金资产及每份基金的价值情况。
基金净值表现:近三月净值增长率0.90%
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ① - ③ | ② - ④ |
---|---|---|---|---|---|---|
过去三个月 | 0.90% | 0.01% | 0.72% | 0.01% | 0.18% | 0.00% |
过去六个月 | 1.86% | 0.01% | 1.46% | 0.01% | 0.40% | 0.00% |
过去一年 | 3.79% | 0.01% | 2.97% | 0.01% | 0.82% | 0.00% |
过去三年 | 11.74% | 0.01% | 9.48% | 0.01% | 2.26% | 0.00% |
自基金合同生效起至今 | 16.87% | 0.01% | 14.29% | 0.01% | 2.58% | 0.00% |
从数据可以看出,过去三个月基金份额净值增长率为0.90%,高于同期业绩比较基准收益率0.72%,差值为0.18%。在不同时间段内,基金净值增长率均高于业绩比较基准收益率,显示出该基金在各阶段相对业绩比较基准有较好的表现。
投资策略与运作:维持杠杆获稳健收益
宏观环境方面,一季度经济整体平稳但结构分化,地产市场、社零、工业生产等各有表现,物价走势疲弱,信贷投放节奏有冲量特征。政策上,年初央行相关操作及两会政策对市场产生影响。
市场表现来看,一季度债市调整,10年国债活跃券收益率上行近14bp 。操作上,本基金结合市场情况维持杠杆水平,总体取得稳健收益。
基金业绩表现:份额净值1.0822元,增长率0.90%
截至报告期末,永赢泰宁63个月定开债基金份额净值为1.0822元,本报告期内,基金份额净值增长率为0.90%,同期业绩比较基准收益率为0.72%。基金业绩略优于业绩比较基准,实现了一定的资产增值。
基金资产组合:固定收益投资占比95.57%
项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
---|---|---|
权益投资 | - | - |
其中:股票 | - | - |
基金投资 | - | - |
固定收益投资 | 13,770,132,060.23 | 95.57 |
其中:债券 | 13,770,132,060.23 | 95.57 |
资产支持证券 | - | - |
贵金属投资 | - | - |
金融衍生品投资 | - | - |
买入返售金融资产 | 500,076,712.33 | 3.47 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
银行存款和结算备付金合计 | 137,980,828.39 | 0.96 |
其他资产 | - | - |
合计 | 14,408,189,600.95 | 100.00 |
基金资产组合中,固定收益投资占比最大,达95.57%,金额为13,770,132,060.23元,表明基金遵循投资策略,以固定收益资产为主要配置方向。买入返售金融资产占3.47%,银行存款和结算备付金合计占0.96% 。
股票投资组合:本期末未持有股票
本基金本报告期末未持有境内股票及港股通投资股票,符合债券型基金的投资特性,专注于固定收益领域投资。
债券投资组合:金融债券占比129.02%
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|---|
1 | 国家债券 | 958,333,811.78 | 11.04 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 11,202,905,046.28 | 129.02 |
其中:政策性金融债 | 11,202,905,046.28 | 129.02 | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
8 | 同业存单 | - | - |
9 | 其他 | 1,608,893,202.17 | 18.53 |
10 | 合计 | 13,770,132,060.23 | 158.59 |
债券投资组合中,金融债券占基金资产净值比例高达129.02%,金额为11,202,905,046.28元,且均为政策性金融债。国家债券占比11.04%,其他类别债券有一定占比。需注意占比总和超100%,因采用摊余成本法核算。
前五名债券投资明细
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|---|---|---|
1 | 160405 | 16农发05 | 30,100,000 | 3,034,705,670.27 | 34.95 |
2 | 160303 | 16进出03 | 24,200,000 | 2,428,809,762.29 | 27.97 |
3 | 160408 | 16农发08 | 21,400,000 | 2,148,464,862.41 | 24.74 |
4 | 018018 | 国开2101 | 16,246,410 | 1,632,538,241.85 | 18.80 |
5 | 190204 | 19国开04 | 12,750,000 | 1,283,762,048.09 | 14.78 |
前五名债券投资中,16农发05占比最高,为34.95% ,这些债券投资对基金收益有重要影响。
开放式基金份额变动:份额总额无变化
项目 | 份额(份) |
---|---|
报告期期初基金份额总额 | 8,023,665,763.27 |
报告期期间基金总申购份额 | - |
减:报告期期间基金总赎回份额 | - |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“ - ”填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 8,023,665,763.27 |
报告期内,基金份额总额未发生变化,反映出投资者在该季度对基金的申购、赎回及拆分操作无变动。
综合来看,永赢泰宁63个月定开债在2025年第一季度维持了较为稳健的运作,在债券投资上有明确的配置方向,业绩表现略优于业绩比较基准。但投资者仍需关注宏观经济及政策变化对债券市场的影响,以及基金投资债券的信用风险等。
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