信澳领先智选混合季报解读：份额降15667万份，净值增长率超基准4.87%
2025年第一季度，信澳领先智选混合型证券投资基金展现出一系列值得关注的变化。从数据来看，基金份额减少15667万份，而基金净值增长率较同期业绩比较基准收益率高出4.87%，这些显著变化反映了该基金在一季度的运作情况。以下将对基金季报各方面进行详细解读。
主要财务指标：本期利润1.27亿元
指标反映基金盈利与资产状况
报告期内（2025年1月1日 - 2025年3月31日），信澳领先智选混合基金主要财务指标如下：
| 主要财务指标 | 具体数值 |
|---|---|
| 本期已实现收益 | 152,905,676.56元 |
| 本期利润 | 127,069,600.93元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.0371元 |
| 期末基金资产净值 | 2,346,637,581.89元 |
| 期末基金份额净值 | 0.7013元 |
本期已实现收益为1.53亿元，本期利润达1.27亿元，表明基金在该季度实现了一定盈利。期末基金资产净值约23.47亿元，期末基金份额净值0.7013元，反映出基金资产及每份价值情况。不过需注意，上述业绩指标未包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平更低。
基金净值表现：近三月净值增长率5.28%
净值增长优于业绩比较基准
- 近三月表现：过去三个月，基金净值增长率为5.28%，业绩比较基准收益率为0.41%，净值增长率高出基准4.87%，显示出基金在该阶段良好的投资表现。
| 阶段 | 净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ① - ③ |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 5.28% | 0.41% | 4.87% |
- 长期表现：过去六个月、一年、三年及自基金合同生效起至今，基金净值增长率与业绩比较基准收益率也存在不同程度差异。过去六个月，净值增长率21.14%，基准收益率 -1.04%，差值达22.18%；过去一年，净值增长率30.43%，基准收益率11.07%，差值19.36%；过去三年，净值增长率 -14.99%，基准收益率 -5.86%，差值 -9.13%；自基金合同生效起至今，净值增长率 -29.87%，基准收益率 -20.71%，差值 -9.16%。
| 阶段 | 净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ① - ③ |
|---|---|---|---|
| 过去六个月 | 21.14% | -1.04% | 22.18% |
| 过去一年 | 30.43% | 11.07% | 19.36% |
| 过去三年 | -14.99% | -5.86% | -9.13% |
| 自基金合同生效起至今 | -29.87% | -20.71% | -9.16% |
从长期数据看，基金在不同时间段表现有起伏，虽部分阶段跑赢基准，但也存在落后情况，投资者应综合多期数据评估基金表现。
投资策略与运作：聚焦新兴制造业
持仓集中新兴制造行业
2025年一季度，基金持仓集中在电子、机械、新能源、计算机、汽车零部件等行业，所投资新兴制造业公司涉及新能源、储能、消费电子、汽车零部件相关产业。基金经理认为，尽管全球地缘政治和贸易冲突给中国科技、制造企业带来挑战，但中国优秀企业凭借技术、效率和成本优势，有望扩大全球市场份额，基金将持续投资新兴制造业领域，为投资者分享行业崛起红利。
基金业绩表现：份额净值0.7013元，增长5.28%
本季度业绩跑赢基准
截至报告期末，基金份额净值为0.7013元，份额累计净值也为0.7013元。本报告期内，基金份额净值增长率为5.28%，同期业绩比较基准收益率为0.41%，基金业绩跑赢业绩比较基准，一定程度上实现了投资目标。
资产组合情况：权益投资占比92.75%
权益投资主导，其他投资较少
报告期末基金资产组合情况如下：
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 2,196,867,534.66 | 92.75 |
| 其中：股票 | 2,196,867,534.66 | 92.75 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 8 | 其他资产 | 26,367,870.37 | 1.11 |
| 9 | 合计 | 2,368,591,924.96 | 100.00 |
权益投资占比极高，达92.75%，且全部为股票投资，显示基金在一季度对股票市场的高度侧重。而基金投资、固定收益投资、贵金属投资、金融衍生品投资均为0，其他资产占比1.11% ，表明基金资产配置集中于权益类资产，风险相对较高。通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币22,307,200.45元，占期末净值比例为0.95%，占比较小。
股票投资组合：制造业占比超七成
境内外行业分布各有侧重
- 境内股票投资组合：境内股票投资组合中，制造业占比最大，公允价值1,775,501,096.26元，占基金资产净值比例75.66%。其次是信息传输、软件和信息技术服务业，占比12.20%；交通运输、仓储和邮政业占比2.45%；房地产业占比0.63%等。
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 534,912.00 | 0.02 |
| C | 制造业 | 1,775,501,096.26 | 75.66 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | 5,037,524.25 | 0.21 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 57,603,670.00 | 2.45 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 286,276,334.43 | 12.20 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | 14,783,078.04 | 0.63 |
| L | 租赁和商务服务业 | 2,718,898.69 | 0.12 |
| M | 科学研究和技术服务业 | 17,950,726.70 | 0.76 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 14,090,703.84 | 0.60 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 63,390.00 | 0.00 |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 2,174,560,334.21 | 92.67 |
- 港股通投资股票投资组合：港股通投资股票组合中，信息技术行业占比最大，公允价值21,813,606.37元，占基金资产净值比例0.93%；非日常生活消费品占比0.02%。
| 行业类别 | 公允价值（人民币） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 非日常生活消费品 | 493,594.08 | 0.02 |
| 信息技术 | 21,813,606.37 | 0.93 |
| 合计 | 22,307,200.45 | 0.95 |
基金股票投资行业分布较集中，境内侧重制造业，港股通侧重信息技术，投资者需关注行业波动对基金净值的影响。
股票投资明细：华勤技术占比6.04%
前十股票占净值比例近三成
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细中，前十大股票如下：
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(％) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 603296 | 华勤技术 | 1,769,863 | 141,730,629.04 | 6.04 |
| 2 | 002241 | 歌尔股份 | 4,783,460 | 125,039,644.40 | 5.33 |
| 3 | 688608 | 恒玄科技 | 266,008 | 108,079,050.40 | 4.61 |
| 4 | 688213 | 思特威 | 821,513 | 79,719,621.52 | 3.40 |
| 5 | 002138 | 顺络电子 | 1,941,237 | 56,062,924.56 | 2.39 |
| 6 | 688332 | 中科蓝讯 | 401,348 | 54,495,031.44 | 2.32 |
| 7 | 300679 | 电连技术 | 934,771 | 53,160,426.77 | 2.27 |
| 8 | 688099 | 晶晨股份 | 581,881 | 48,557,969.45 | 2.07 |
| 9 | 600418 | 江淮汽车 | 1,143,900 | 41,180,400.00 | 1.75 |
| 10 | 689009 | 九号公司 | 584,857 | 38,132,676.40 | 1.62 |
华勤技术占比最高，达6.04%，前十股票合计占基金资产净值比例近三成。基金对部分股票持仓较重，若这些股票价格大幅波动，将对基金净值产生较大影响。
开放式基金份额变动：份额减少15667万份
申购赎回致份额下降
报告期内基金份额变动情况如下：
| 项目 | 单位：份 |
|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 3,503,307,716.13 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 145,056,386.96 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 302,030,024.14 |
| 报告期期间基金拆分变动份额 | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 3,346,334,078.95 |
报告期内基金总申购份额145,056,386.96份，总赎回份额302,030,024.14份，导致期末基金份额总额较期初减少156,673,637.18份。投资者赎回份额多于申购，或因对基金未来预期、市场环境变化等因素影响。
综合来看，信澳领先智选混合基金在2025年第一季度业绩有亮点，净值增长跑赢业绩比较基准，但份额有所下降。资产配置集中于权益类，行业和个股持仓也较集中，投资者需关注相关风险。同时，应结合宏观经济、行业发展等因素，综合评估基金未来表现。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
举报成功