信澳科技创新一年定期开放混合型证券投资基金2025年第1季度报告已披露，以下将对报告中的关键数据进行深度解读，为投资者提供全面的信息参考。
主要财务指标：A、C类基金多项指标增长
本季度信澳科技创新一年定开混合A、C两类基金在已实现收益、利润等方面均呈现增长态势。
| 项目 | 信澳科技创新一年定开混合A | 信澳科技创新一年定开混合C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益 | 3,611,580.04 | 794,365.96 |
| 本期利润 | 7,520,908.48 | 1,665,859.71 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.0485 | 0.0480 |
| 期末基金资产净值 | 185,593,372.67 | 41,349,773.00 |
| 期末基金份额净值 | 1.1972 | 1.1914 |
从数据来看，A类基金本期已实现收益和本期利润均高于C类基金，这表明A类基金在本季度的投资运作中获取收益的能力相对更强。加权平均基金份额本期利润二者较为接近，期末基金资产净值A类明显高于C类，反映出A类基金的资产规模更大。而期末基金份额净值A类略高于C类，显示A类基金每份的价值稍高。
基金净值表现：多阶段跑赢业绩比较基准
近三月表现
| 基金类别 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 信澳科技创新一年定开混合A | 4.22% | 2.51% | 1.64% | 1.19% | 2.58% | 1.32% |
| 信澳科技创新一年定开混合C | 4.20% | 2.51% | 1.64% | 1.19% | 2.56% | 1.32% |
近三个月，A、C两类基金净值增长率分别为4.22%和4.20%，均大幅跑赢业绩比较基准收益率1.64%，显示出基金在短期内良好的投资成效。同时，两类基金净值增长率标准差相同，说明短期波动程度一致。
多阶段对比
| 阶段 | 信澳科技创新一年定开混合A净值增长率 | 信澳科技创新一年定开混合C净值增长率 | 业绩比较基准收益率 |
|---|---|---|---|
| 过去六个月 | 5.09% | 5.04% | 0.85% |
| 过去一年 | 18.00% | 17.88% | 13.10% |
| 过去三年 | -10.07% | -10.34% | -23.92% |
| 自基金合同生效起至今 | 19.72% | 19.14% | -7.69% |
从多个阶段数据对比来看，除过去三年基金净值增长率为负外，其他阶段A、C两类基金均跑赢业绩比较基准收益率，表明基金长期投资策略在多数时间段内有效，但过去三年可能受到市场等因素影响出现亏损。
投资策略与运作：科技成长板块为主线
一季度市场低开高走，科技成长板块成为市场主线。基金在投资策略上，重点布局国产算力、AI应用、机器人、智驾等领域。例如，增加机器人产业链布局，同时因deepseek突破对国内AI发展影响，适当减少海外算力仓位，但海外算力板块仍对收益造成负面影响。
展望二季度，基金布局思路围绕产业趋势确定性、估值水平等因素。机器人板块虽有回调但产业趋势明显，将继续布局有业绩安全边际和竞争力的标的；海外算力虽受质疑，但基于AI大趋势和国内制造业潜在发展空间，控制仓位继续布局；智驾板块在AI趋势下，低位有竞争力的企业值得布局。
基金业绩表现：A、C类份额净值增长超基准
截至报告期末，A类基金份额净值为1.1972元，份额累计净值为1.1972元，本报告期内份额净值增长率为4.22%，同期业绩比较基准收益率为1.64%；C类基金份额净值为1.1914元，份额累计净值为1.1914元，本报告期内份额净值增长率为4.20%，同期业绩比较基准收益率为1.64%。A、C两类基金份额净值增长率均超过业绩比较基准收益率，表明本季度基金业绩表现良好。
基金资产组合：权益投资占比近百分百
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 223,677,230.29 | 97.28 |
| 其中：股票 | 223,677,230.29 | 97.28 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 4 | 资产支持证券 | - | - |
| 5 | 贵金属投资 | - | - |
| 6 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 4,247,432.66 | 1.85 |
| 8 | 其他资产 | 2,017,382.50 | 0.88 |
| 9 | 合计 | 229,942,045.45 | 100.00 |
报告期末，基金权益投资金额为223,677,230.29元，占基金总资产比例高达97.28%，且全部为股票投资。这表明基金在本季度投资风格较为激进，高度集中于权益市场，投资者需关注权益市场波动对基金净值带来的较大影响。
行业分类股票投资：集中于制造业
境内股票投资
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 223,677,230.29 | 98.56 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 223,677,230.29 | 98.56 |
基金境内股票投资集中于制造业，公允价值达223,677,230.29元，占基金资产净值比例98.56%。这种高度集中的行业投资，一方面可能因制造业内相关科技企业符合基金投资策略方向，另一方面也使基金面临制造业行业风险，若制造业整体下滑，基金净值可能受到较大冲击。
港股通投资
本报告期末未持有港股通股票，表明基金在本季度未涉足港股市场，投资范围主要集中在境内市场。
股票投资明细：前十股票占比近五成
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 002851 | 麦格米特 | 327,700 | 19,937,268.00 | 8.79 |
| 2 | 603119 | 浙江荣泰 | 505,400 | 19,852,112.00 | 8.75 |
| 3 | 600418 | 江淮汽车 | 400,800 | 14,428,800.00 | 6.36 |
| 4 | 300502 | 新易盛 | 126,500 | 12,412,180.00 | 5.47 |
| 5 | 300476 | 胜宏科技 | 145,400 | 11,778,854.00 | 5.19 |
| 6 | 603809 | 豪能股份 | 644,636 | 10,365,746.88 | 4.57 |
| 7 | 300547 | 川环科技 | 282,896 | 9,918,333.76 | 4.37 |
| 8 | 300432 | 富临精工 | 490,200 | 9,603,018.00 | 4.23 |
| 9 | 605117 | 德业股份 | 100,580 | 9,199,046.80 | 4.05 |
| 10 | 601127 | 赛力斯 | 66,400 | 8,359,096.00 | 3.68 |
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细显示，前十股票投资较为分散，但总体占基金资产净值比例近五成。这些股票多集中于科技制造相关领域，符合基金投资策略，但个别股票的大幅波动可能对基金净值产生一定影响。
开放式基金份额变动：份额总额保持稳定
| 项目 | 信澳科技创新一年定开混合A | 信澳科技创新一年定开混合C |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 155,021,262.38 | 34,705,701.39 |
| 报告期期间基金总申购份额 | - | - |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | - | - |
| 报告期期间基金拆分变动份额 | - | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 155,021,262.38 | 34,705,701.39 |
报告期内，A、C两类基金份额总额均未发生申购、赎回及拆分变动，份额总额保持稳定。这可能与该基金定期开放式的运作方式有关，在封闭期内投资者无法进行常规的申购赎回操作，使得基金份额相对固定。
综合来看，信澳科技创新一年定开混合基金在2025年第一季度业绩表现良好，跑赢业绩比较基准，但权益投资占比高、行业投资集中等特点，也使得投资者需密切关注市场波动风险。二季度基金将延续围绕产业趋势布局的思路，投资者可继续关注基金在相关板块的投资成效。
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