2025年第一季度，深圳市亿道信息股份有限公司（以下简称“亿道信息”）的财务状况呈现出多维度的变化。本文将对其关键财务指标进行深入剖析，为投资者揭示潜在风险与机遇。
营收增长14.41%，市场拓展见成效
营业收入是衡量企业经营规模和市场竞争力的重要指标。亿道信息本季度营业收入为547,926,842.20元，较上年同期的478,919,928.07元增长了14.41%。这一增长表明公司在市场拓展、产品销售等方面取得了一定成效。
| 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） |
|---|---|---|---|
| 营业收入（元） | 547,926,842.20 | 478,919,928.07 | 14.41% |
净利润大幅增长80.85%，盈利能力提升
归属于上市公司股东的净利润为 -1,576,319.32元，虽仍处于亏损状态，但较上年同期的 -8,229,357.80元，增长了80.85%。这一显著变化反映出公司在成本控制、运营效率提升等方面可能采取了有效措施，使得亏损幅度大幅收窄，盈利能力有所提升。
| 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） |
|---|---|---|---|
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | -1,576,319.32 | -8,229,357.80 | 80.85% |
扣非净利润增长74.32%，主业表现改善
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -3,227,622.10元，较上年同期的 -12,566,994.01元增长74.32%。这表明公司核心业务的盈利能力在逐步改善，尽管尚未实现盈利，但亏损程度的减轻显示出主业经营状况的积极变化。
| 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） |
|---|---|---|---|
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | -3,227,622.10 | -12,566,994.01 | 74.32% |
基本每股收益增长83.33%，股东收益预期改善
基本每股收益为 -0.01元/股，相比上年同期的 -0.06元/股，增长了83.33%。这意味着按总股本分摊后，每股的亏损幅度明显减小，股东的收益预期有所改善。
| 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） |
|---|---|---|---|
| 基本每股收益（元/股） | -0.01 | -0.06 | 83.33% |
应收账款减少24.75%，回款情况良好
应收账款期末余额为222,110,257.89元，较期初的295,171,278.48元减少了24.75%。这表明公司在应收账款管理方面取得成效，回款情况良好，有助于降低坏账风险，提高资金使用效率。
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | 变动率 |
|---|---|---|---|
| 应收账款（元） | 222,110,257.89 | 295,171,278.48 | -24.75% |
应收票据减少38.76%，资金回笼加速
应收票据期末余额为73,403,749.88元，较期初的119,870,360.94元减少38.76%。主要系期初银行承兑汇票到期收款所致，这体现了公司资金回笼速度加快，资金流动性增强。
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | 变动率 |
|---|---|---|---|
| 应收票据（元） | 73,403,749.88 | 119,870,360.94 | -38.76% |
加权平均净资产收益率上升0.32%，资产运营效率提升
加权平均净资产收益率为 -0.08%，较上年同期的 -0.40%上升了0.32%。尽管仍为负数，但这一变化表明公司运用净资产获取利润的能力有所提升，资产运营效率得到改善。
| 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） |
|---|---|---|---|
| 加权平均净资产收益率 | -0.08% | -0.40% | 0.32% |
存货增加14.90%，需关注库存管理
存货期末余额为721,713,029.87元，较期初的628,100,049.35元增加14.90%。存货的增加可能是为了满足市场需求而提前备货，但也可能存在库存积压风险，公司需加强库存管理，确保存货的合理性和流动性。
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | 变动率 |
|---|---|---|---|
| 存货（元） | 721,713,029.87 | 628,100,049.35 | 14.90% |
财务费用骤降310.71%，利息收入增加
财务费用本期发生额为 -4,615,714.79元，较上年同期的 -1,123,831.92元减少310.71%。主要系本期利息收入增加所致，这在一定程度上减轻了公司的财务负担，对利润产生积极影响。
| 项目 | 本期发生额 | 上年同期 | 变动率 |
|---|---|---|---|
| 财务费用（元） | -4,615,714.79 | -1,123,831.92 | -310.71% |
信用减值损失暴增666.72%，警惕坏账风险
信用减值损失本期发生额为5,289,767.59元，较上年同期的689,921.57元增长 -666.72%。主要系本期收回期初应收账款较多，回冲信用减值损失所致。虽然本期因回款情况好而回冲了损失，但仍需警惕未来可能出现的坏账风险，加强应收账款的风险管理。
| 项目 | 本期发生额 | 上年同期 | 变动率 |
|---|---|---|---|
| 信用减值损失（元） | 5,289,767.59 | 689,921.57 | -666.72% |
经营活动现金流净额亏损减少36.00%，经营获现能力增强
经营活动产生的现金流量净额为 -85,035,410.05元，较上年同期的 -132,876,709.50元亏损减少36.00%。主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致，表明公司经营活动的现金获取能力有所增强，但仍处于现金流出状态，需进一步优化经营活动现金流。
| 项目 | 本期发生额 | 上年同期 | 变动率 |
|---|---|---|---|
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -85,035,410.05 | -132,876,709.50 | 36.00% |
投资活动现金流净额亏损减少82.31%，理财规模收缩
投资活动产生的现金流量净额为 -132,749,991.16元，较上年同期的 -750,235,715.52元亏损减少82.31%。主要系本期购买银行理财产品较上期减少所致，反映出公司在投资策略上有所调整，收缩了理财规模，投资活动现金流出压力减小。
| 项目 | 本期发生额 | 上年同期 | 变动率 |
|---|---|---|---|
| 投资活动产生的现金流量净额（元） | -132,749,991.16 | -750,235,715.52 | 82.31% |
筹资活动现金流净额由正转负，关注资金来源
筹资活动产生的现金流量净额为 -1,641,745.05元，上年同期为88,533,194.92元，由正转负。主要系上期收到借款所致，这一变化表明公司本期筹资活动现金流入减少，需关注未来资金来源及偿债压力，确保资金链的稳定。
| 项目 | 本期发生额 | 上年同期 | 变动率 |
|---|---|---|---|
| 筹资活动产生的现金流量净额（元） | -1,641,745.05 | 88,533,194.92 | -101.85% |
综合来看，亿道信息在2025年第一季度虽在营收、净利润等方面取得积极进展，但在存货管理、信用风险把控及资金来源稳定性等方面仍需关注。投资者应密切关注公司后续经营策略调整及财务状况变化，谨慎做出投资决策。
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