建信MSCI中国A股国际通ETF季报解读：利润下滑100%，份额变动4.75%

建信MSCI中国A股国际通ETF于2025年4月21日发布了第一季度报告。报告期内，该基金面临着利润大幅下滑、份额变动等情况，同时在投资策略、资产组合等方面也有相应表现。以下将对季报中的关键数据和信息进行详细解读。

报告期内（2025年1月1日 - 2025年3月31日），建信MSCI中国A股国际通ETF主要财务指标如下：

本期已实现收益为负，导致本期利润也为负数，与过往盈利情况相比，利润下滑幅度达100%。这表明基金在该季度的投资收益及其他收入扣除费用和减值损失后表现不佳，投资者需关注基金后续盈利能力能否改善。

基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

过去三个月，基金净值增长率为 -1.10%，业绩比较基准收益率为 -1.18%，基金跑赢业绩比较基准0.08个百分点，但两者标准差差异不大。从长期数据看，过去五年及自基金合同生效起至今，基金净值增长率大幅高于业绩比较基准收益率，显示出基金在长期有较好的跟踪效果和超额收益能力，但短期波动仍需关注。

本基金在报告期内保持高仓位运行，以满足上市运作以及管控跟踪误差的要求。期间，标的指数进行例行成分股调整，管理人对基金申赎清单文件和投资组合做了相应调整，有效控制了跟踪误差和偏离度。不过，因四舍五入取整等原因，申赎清单中股票权重与标的指数成分股权重存在差异，导致跟踪产生误差。管理人通过优化持仓结构，在保证运作安全的同时，降低了不利影响。整体来看，基金运作平稳，但跟踪误差的控制仍面临一定挑战。

本报告期本基金净值增长率 -1.10%，波动率0.90%，业绩比较基准收益率 -1.18%，波动率0.93%。基金净值增长率略高于业绩比较基准收益率，但两者波动率相近，说明基金在该季度的表现与业绩比较基准整体波动趋势一致，短期业绩受市场整体环境影响较大。

报告期末基金资产组合情况

报告期末，权益投资占基金总资产的97.39%，其中股票投资金额为92,680,854.46元，占比极高。这表明基金主要投资于股票市场，风险收益特征与股票市场关联紧密，市场波动对基金资产净值影响较大，投资者需关注股票市场风险。

报告期末按行业分类的股票投资组合

1. 指数投资按行业分类的境内股票投资组合

制造业占比最高，达52.02%，其次是金融业占22.71%。行业分布反映了基金对不同行业的配置侧重，制造业和金融业的较大权重，使基金业绩受这两个行业的发展态势影响显著。

1. 积极投资按行业分类的境内股票投资组合

积极投资部分，制造业占比0.03%，整体积极投资规模较小，对基金资产净值影响有限。

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

1. 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

前十大重仓股涵盖消费、金融、新能源等领域，贵州茅台占比最高。这些个股的表现将直接影响基金业绩，投资者需关注重仓股的市场动态和行业趋势。

1. 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 报告未列出具体前五名股票投资明细，仅表明积极投资规模较小。

报告期内，建信MSCI中国A股国际通ETF份额变动情况如下：

报告期内基金份额减少了3,539,900份，减少比例约为4.75%。份额的减少可能与投资者对基金短期业绩表现、市场预期等因素有关，投资者后续需关注份额变动对基金规模和运作的影响。

综合来看，建信MSCI中国A股国际通ETF在2025年第一季度面临利润下滑、份额减少等情况，但在跟踪指数、控制误差方面有一定成效。投资者应密切关注基金后续投资策略调整、市场环境变化以及重仓股表现，合理评估投资风险与机会。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。