清新环境2024年年报简析:增收不增利,短期债务压力上升
证券之星
据证券之星公开数据整理,近期清新环境(002573)发布2024年年报。截至本报告期末,公司营业总收入87.16亿元,同比上升1.18%,归母净利润-3.78亿元,同比下降396.95%。按单季度数据看,第四季度营业总收入28.31亿元,同比上升7.47%,第四季度归母净利润-4.38亿元,同比下降224.43%。本报告期清新环境短期债务压力上升,流动比率达0.88。
该数据低于大多数分析师的预期,此前分析师普遍预期2024年净利润为盈利7.41亿元左右。
本次财报公布的各项数据指标表现一般。其中,毛利率16.83%,同比减5.31%,净利率-3.81%,同比减238.03%,销售费用、管理费用、财务费用总计10.8亿元,三费占营收比12.39%,同比增0.89%,每股净资产4.15元,同比减6.99%,每股经营性现金流1.05元,同比增71.26%,每股收益-0.27元,同比减401.57%
财务报表中对有大幅变动的财务项目的原因说明如下:经营活动产生的现金流量净额变动幅度为70.11%,原因:本报告期项目回款增加以及收入结构变化。投资活动产生的现金流量净额变动幅度为33.46%,原因:固定资产投资减少。筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为-718.03%,原因:取得借款减少。
证券之星价投圈财报分析工具显示:业务评价:公司去年的ROIC为0.5%,资本回报率不强。去年的净利率为-3.81%,算上全部成本后,公司产品或服务的附加值不高。融资分红:公司上市14年以来,累计融资总额32.90亿元,累计分红总额14.50亿元,分红融资比为0.44。商业模式:公司业绩主要依靠研发及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
财报体检工具显示:建议关注公司现金流状况(货币资金/总资产仅为3.73%、货币资金/流动负债仅为10.92%、近3年经营性现金流均值/流动负债仅为13.45%)建议关注公司债务状况(有息资产负债率已达45.44%、流动比率仅为0.88)