作者：张 静
来源:《家族企业》杂志
近期，中国十二大私人银行都发布了2024年报，《家族企业》杂志通过对年报数据进行统计分析发现，十二大私人银行2024年的管理资产总额（AUM）和客户总数都保持了增长态势——2024年中国十二大私人银行管理资产总额（AUM）超过20万亿元，同比增长12.53%，客户总数超过167万户，同比增长11.87%，净增17.82万户，平均户均AUM为1368.45万元，同比微降0.45%，减少6.25万元。
根据十二大私人银行2024年报和2023年报数据整理，2024年末十二大私人银行的AUM排名较2023年略有变动，客户总数排名则没有变动。无论是私人银行管理资产总额排名还是私人银行客户总数排名，国有大行私人银行中的四家包揽前五名中的四个席位，其中中国工商银行和中国农业银行排在前两位。由此可见，中国私人银行市场正呈现出“强者恒强”的局面。国有大行依托政策支持、广泛的客户基础和资源优势，在私人银行领域形成了显著的规模效应。
此外，通过对十二大私人银行业务年报的深度梳理，我们发现企业家这类高净值客户正成为各大私行竞争服务的重点，财富传承和家族信托呈现多元化与创新并进的格局，国有大行主导社会责任和公益慈善，股份制银行在数字化转型方面表现活跃，通过科技赋能来提升服务效率。
国有大行“三足鼎立”
如表1所示，《家族企业》杂志在统计各商业银行2024年报数据时发现，2024年末十二大私人银行的AUM排名较2023年略有变动。其中，中国工商银行私人银行以3.47万亿元的AUM继续稳居榜首，同比增长13.2%，持续领跑行业；中国农业银行私人银行和中国银行私人银行分别以3.15万亿元和3.14万亿元的AUM位列第二和第三。值得注意的是，这三家私人银行的AUM在2024年均进入“3万亿梯队”，且均为国有大行，其中农业银行私人银行和中国银行私人银行首次跨过这一门槛，而工商银行私人银行早在2023年便已率先突破3万亿大关。
尽管招商银行未披露其私人银行2023年和2024年AUM数据，但其私行门槛为行业最高（1000万元），且客户数连年增长（2024年达16.91万户）。参考其2022年末AUM3.79万亿元的基数，推测其仍为行业隐形龙头。
值得注意的是，中国农业银行私人银行的AUM排名一如既往地不断上升，今年首次超越中国银行私人银行，跃升第二，这一排名变化与其AUM增速排名第一的表现密切相关。据中国农业银行私人银行年报，中国农业银行持续深化专业服务体系，建成150家总行级私行中心、300余家分行级私行中心和800余家支行级财富管理中心，进一步扩大私行专业服务覆盖面。发行多款乡村振兴主题理财产品，管理私行县域客户资产达1.1万亿元。
中国银行私人银行虽增速亮眼（16.73%），但受制于高门槛（800万元），客户基数较小，被农行反超，从第二名降为第三名。
从梯队分布来看，AUM3万亿以下、进入“2万亿梯队”的私人银行仅有一家，即中国建设银行私人银行，其AUM为2.78万亿元，排名第四，与2023年持平。进入“1万亿梯队”的私人银行有三家，分别为平安银行私人银行、交通银行私人银行和中信银行私人银行，AUM分别为1.98万亿元、1.30万亿元和1.17万亿元，排名依次为第五至第七位，梯队内排名与2023年相比也未发生变化。
从AUM增速来看（如表2），中国农业银行私人银行以18.9%的增速位居第一，第二名是中国银行私人银行，增幅为16.73%，排名第三、四、五的分别为中信银行私人银行、中国工商银行私人银行、兴业银行私人银行，增幅分别为14.19%、13.2%和12.4%。上述五家私行的AUM增幅均高于十二大私人银行的AUM增长率平均值11.89%。
此外，从AUM排名和AUM增速排名来看，国有五大行私人银行中的三家（中国工商银行私人银行、中国农业银行私人银行、中国银行私人银行）占据前四名中的三席，显示出国有大行在私人银行领域的持续竞争力。
拓客速度超越资产增速
截至2024年末，中国十二大私人银行客户总数达167.89万户，同比增长11.87%，净增17.82万户。
从客户数量来看（如表3），十二大私人银行客户总数均实现增长。其中，国有大行私人银行继续占据主导地位，垄断头部份额。客户数均突破20万户：中国工商银行私人银行以28.9万户的客户数位居首位，同比增长9.90%；中国农业银行私人银行紧随其后，客户数达到25.6万户，同比增长14.30%；中国建设银行私人银行位列第三，客户数为23.15万户，同比增长8.81%。
值得注意的是，这三家国有行私人银行的客户数之和占十二大私行客户数总和的46.25%。不仅如此，这三大国有行私人银行排名也与2023年一致，且均在2023年便突破20万户，显示出国有大行在客户基础方面的稳固地位。
进入“10万户梯队”的为中国银行私人银行和招商银行私人银行，客户数分别为19.89万户和16.91万户。上述五大行的客户数均高于2024年十二大私人银行客户数的平均值13.99万户。
从客户增速来看，十二大私人银行客户数增速大多保持两位数增长，仅有极个别银行增速为个位数。增速排名前五的分别为中国银行私人银行（14.51%）、中国农业银行私人银行（14.30%）、浦发银行私人银行（13.95%）、中信银行私人银行（13.77%）和招商银行私人银行（13.61%）。中国工商银行私人银行因客户基数庞大，客户增速放缓至个位数（9.90%）。
其中，截至报告期末，兴业银行私人银行客户月日均数77017户，较上年末增加7859户，增长11.36%，客户净增创近三年新高；私人银行降级流失客户同比持续下降，客户防降控流失成效显著。
如表4所示，尽管客户数量持续增长，但私行户均AUM为1368.45万元，同比微降0.45%（减少6.25万元）。这一“量增价减”现象反映出行业“客户增速＞资产增速”的结构性矛盾。
从户均AUM来看，平安银行私人银行、中国银行私人银行、浦发银行私人银行、中国民生银行私人银行仍然排名前四，分别为2040.78万元、1578.68万元、1408.16万元和1394.41万元。值得注意的是，无论是在2024年还是2023年，这四大私行中只有平安银行私人银行户均AUM突破了2000万元。
从户均AUM增速来看，处于-4.3%到4.01%之间，有一半私行户均AUM上升，一半私行户均AUM下降。其中户均AUM增速排名前四的分别为中国农业银行私人银行（4.01%）、中国工商银行私人银行（2.82%）、中国银行私人银行（1.94%）、中国建设银行私人银行（1.39%），均为国有四大行私人银行。其中，中国农业银行私人银行户均AUM增速最高，为4.01%。
如前文所述，十二大私行管理资产规模较2023年末增长12.53%，客户总数较2023年末增长11.87%，但平均户均AUM总体下降了0.45%。对比这三个数据不难发现，虽然私行客户数量增加，但新增客户的资产规模可能低于原有客户的平均水平，从而导致整体平均下降。另一种可能，原有客户的资产规模有所减少，而新增客户带来的资产不足以抵消这部分减少额，加上客户总数增加，所以户均AUM下降。这一现象反映出私行在扩大市场份额时，可能吸引了更多资产规模较小的客户，或者原有客户的资产增长不如新客户的数量增长快。
国有银行和股份制银行各有聚焦领域
2024年，各私行聚焦于企业家服务、财富传承和家族信托、数字化转型与科技赋能、社会责任与慈善公益四大核心领域（如表5），以提升对客户的资产配置服务能力。国有大行私人银行与股份制银行私行在这些领域的策略各有侧重，呈现出不同的发展路径。
数据来源：各商业银行年报
在企业家服务方面，十二大私人银行中有8家在2024年报中提到了企业家客群服务。可见，企业家这类高净值客户正成为各大私行竞争服务重点。同时，企业家服务呈现深度化特征。工行、农行、中行等通过生态平台（如“企业家加油站”“进园区”）链接企业需求，为其提供企业综合金融服务，从而满足企业家客户的综合需求。
另一个在各大私行2024年报中出现频率较高的关键词是家族信托和财富传承，财富传承呈现多元化特征，家族信托、保险金信托成标配。建行家族信托顾问业务及保险金信托顾问业务管理规模合计余额、增量均领先同业，交行私人银行家族财富业务规模年内增长43.56%。非上市公司股权信托、跨境配置需求上升。
在公益慈善和社会责任方面，国有五大行私行扮演了关键角色，主要通过慈善信托与传统文化结合，积极践行社会责任，提升公益品牌影响力。中行私人银行连续十年开展“中银私享爱心荟—春蕾计划”，推广爱心公益产品和慈善信托，开展“薪火”非遗保护与传承行动。农行私人银行慈善信托总规模突破4亿元，共惠及各类社会群体7.3万人次。
在数字化转型与科技赋能方面，股份制银行发挥了主导作用。股份制银行在数字化转型方面表现活跃，通过科技赋能提升服务效率。中信银行业私人银行在业内首批推出家庭服务信托，并实现线上线下全流程服务，基于内外部数据实现代销标准化产品量化评价。光大银行私人银行优化“阳光小顾”投顾平台，推出“财富阶梯”数字化资产配置工具和“收益账单”数字化收益视图工具，两项全行级重点数字化投顾工具共服务客户210万次。
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