GTC 2025：未来“四年
三代”技术路线前瞻
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2025年3月17日，英伟达2025年GTC大会拉开帷幕，CEO黄仁勋于3月18日进行了主题演讲。此次大会涉及1000场会议、2000名演讲者和近400家参展商。作为全球最受关注的科技巨头，今年GTC吸引约2.5万人线下参加，另有30万人通过线上方式收看直播。
背景逻辑
NVIDIA GTC 2025大会
是一场技术盛宴
北京时间2025年3月19日凌晨，NVIDIA GTC 2025大会在加州圣何塞正式召开。英伟达CEO黄仁勋从游戏显卡聊到AI芯片以及机器人时代，从Blackwell Ultra GPU到量子-经典混合计算平台，从开源人形机器人模型到L4级自动驾驶方案。可以说，这是2025年开年以来一场技术盛宴。
具体来看，对于旗舰产品GeForce而言，黄仁勋强调目前全球都已“售罄”的RTX 5090显卡，比前代RTX 4090的体积小30%。正是GeForce将CUDA带给世界，而CUDA让AI的爆发应用成为可能，反过来继续增强游戏的视觉效果。这一点，对于喜欢游戏的读者应该体会更深刻。
对于AI的发展，黄仁勋讨论了AI时代的不同发展阶段，指出人工智能或有四波浪潮，即感知人工智能（Perception AI），专注于语音识别和其他简单任务；生成式人工智能（Generative AI），涉及通过预测模式进行文本和图像创建；代理人工智能（Agentic AI），以数字方式交互并自主执行任务，以推理模型为特征；物理人工智能（Physical AI），为人形机器人和现实世界的应用提供动力。
现在人类正处于生成式 AI（Generative AI）阶段。我们将迈向一个Agentic AI时代，随后便是 Physical AI—机器人时代。他认为，AI领域Scaling Law的故事还没有讲完，算力的需求并没有减弱，数据中心建设预计将在2028年达到1万亿美元，且应用重心从模型预训练向后训练环节迁移。
对于自动驾驶，他认为自动驾驶汽车时代已经到来，指出英伟达将和 GM 通用汽车合作，打造未来的自动驾驶汽车。同时，发布了英伟达 Halos，一款从芯片到系统、软件、算法、策略的全方位安全系统。英伟达还发布了号称是“AI 工厂的操作系统”—Dynamo，这是一个“分布式推理服务库”。本质上，它是一个针对用户需求token而无法生产足够token之间问题的开源解决方案。
值得一提的是，在核心的芯片领域，英伟达正式发布了之前传言已久的“超大杯”GB300 芯片，并将其命名为 Blackwell Ultra，单颗配备288GB的HBM3e内存，拥有15PF的稠密FP4算力。预计拥有72颗GB300的Blackwell Ultra NVL72平台将于2025年下半年推出，算力是GB200 NVL72的1.5倍。最后，黄仁勋讨论了机器人的相关内容，展示了与迪士尼和谷歌 Deepmind 团队合作打造的物理引擎 Newton，并把小机器人Blue请来互动。同时宣布，英伟达Isaac GROOT N1—全球首款人形机器人功能模型也将会实行开源。
英伟达发布未来
“四年三代”技术路线图
在本次GTC 2025演讲中，黄仁勋公布了Blackwell之后下一代GPU架构Rubin的路线规划，包括Vera Rubin 和Rubin Ultra两代产品。这是以“证实暗物质存在”的女性科学先驱薇拉・鲁宾（Vera Rubin，1928–2016）命名的全新架构芯片。Vera Rubin由Rubin GPU和Vera CPU组成，Vera CPU拥有88个定制Arm核心、176个线程；Rubin GPU由两颗GPU裸Die拼接，拥有288GB HBM4内存，FP4峰值推理能力可达50PFLOPS。Rubin Ultra系统由Rubin Ultra GPU和Vera CPU组成，Rubin Ultra GPU将由4颗GPU裸Die拼接，拥有1TB HBM4e内存，FP4峰值推理能力可达100PFLOPS。
他同时宣布Vera Rubin NVL144将于2026年下半年推出，其拥有75TB带宽13TB/s的HBM4内存，具备3.3倍于GB300 NVL72的性能。更强的Rubin Ultra NVL576或将于2027年下半年推出，其拥有365TB带宽4.6PB/s的HBM4e内存，具备14倍于GB300 NVL72的性能。
另外，他还介绍了Rubin之后更具远见的再下一代芯片架构—Feynman，并预计Feynman架构将于2028年登场。对于其新一代芯片的开发节奏和应用性能，我们拭目以待。
英伟达拟推动
量子计算与AI结合
量子计算被认为是解决经典AI系统日益增长的局限性，实现更快相应和更少能源消耗的解决方案。这次最让人意外的是，英伟达首次设立“量子日”讨论技术前景，这可能是对对此前黄仁勋发表“量子计算20年内无用论”的一种平衡。
英伟达还宣布，将在波士顿建立一个研究中心，为推进量子计算提供尖端技术。据其官网介绍，英伟达加速量子研究中心（简称NVAQC）将把领先的量子硬件与人工智能超级计算机集成在一起，实现所谓的加速量子超级计算。NVAQC将帮助解决量子计算中最具挑战性的问题，从量子比特噪声，到将实验量子处理器转化为实用设备等。
黄仁勋表示：“量子计算将增强人工智能超级计算机，以解决从药物发现到材料开发等一些世界上最重要的问题。”“与更广泛的量子研究界合作，推进CUDA -量子混合计算，英伟达加速量子研究中心将在创造大规模，有用的加速量子超级计算机方面取得突破。”英伟达将持续展示其在量子计算领域的最新进展，包括量子计算模拟器和相关软件开发工具，进一步推动量子计算与AI的结合。
催化引擎
新品应用超预期；
AI芯片技术/国产化超预期；
下游产品市场销量超预期等。
风险提示
中美贸易摩擦加剧；
AI及芯片技术迭代不及预期；
下游终端需求不及预期；
国产替代不及预期等风险。
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（转自：国金证券第5小时）
