政策定调：6万亿级赛道全面爆发
今日盘后，一则重磅消息点燃资本市场——杭州将于3月13日召开“人工智能与可控云计算产业生态大会”，会上将发布杭州市算力资源调度服务平台，并签约成立算力生态共同体。这场由浙江算力科技（杭州市国资委控股）牵头、阿里云/华为/超聚变等巨头站台的会议，释放出三大信号：
1. 算力军备竞赛白热化：杭州图灵小镇算力中心（2300P）、宁波超算中心等基建加速扩容，国资背景的算力平台正成为“新基建”核心抓手；
2. 国产替代全面落地：华为、超聚变等国产算力供应商主导合作，中国芯与自主可控云计算技术站上C位；
3. 资金虹吸效应凸显：仅杭州、武汉、深圳等20余城的AI投资规模已达6-9万亿，超越房地产成为新经济主引擎。
三只核心标的：政策+资金+技术三重共振
1. 海光信息（国产算力芯片龙头）
- 核心逻辑：
- 基本面：深度绑定浙江算力科技，双方将在杭州算力平台中部署自主可控的DCU加速卡，直接受益于国资云算力扩容订单；
- 情绪面：今日龙虎榜显示机构净买入2.1亿，筹码高度集中。叠加3月13日战略合作协议签约预期，资金抢跑迹象明显。
- 策略：若大会签约规模超预期，短期目标市值看涨15%。
2. 拓维信息（华为昇腾生态核心伙伴）
- 核心逻辑：
- 基本面：华为“鲲鹏+昇腾”双料合作伙伴，深度参与浙江算力中心建设。2024年斩获宁波超算中心3.2亿元服务器订单，2025年业绩对赌协议锁定高增长；
- 情绪面：今日逆势放量突破年线，游资（方新侠席位）单日扫货1.7亿，技术形态呈“蛟龙出海”多头排列。
- 策略：若算力板块启动第二波行情，该股或复制2024年鸿蒙概念翻倍走势。
3. 天数智芯（AI大模型算力服务商）
- 核心逻辑：
- 基本面：浙江算力生态共同体签约方之一，其自研的天垓100芯片已批量用于杭州AI训练中心。公司手握阿里云、华为的联合实验室资源，技术壁垒极高；
- 情绪面：次新股+小市值（流通盘仅28亿），今日换手率骤增至45%，量化资金与机构席位同步抢筹，弹性空间巨大。
- 策略：高风险偏好者可关注大会当日主题演讲后的情绪催化。
资金地图：下一个“杭州热电”在哪？
从历史经验看，地方国资主导的产业升级往往催生超级牛股。本次杭州算力大会的“政策底牌”已明牌：
- 短期：聚焦签约订单释放；
- 中期：跟踪算力调度平台接入企业；
- 长期：押注国产替代技术突破。
风险提示
1. 外部扰动：若美股AI板块暴跌，可能压制A股情绪；
2. 业绩证伪：部分概念股2024年净利润增速不足30%，需警惕季报暴雷；
3. 量能约束：当前市场成交额若持续低于1.5万亿，板块轮动或加速。
结语
当杭州的算力平台遇上武汉的3000亿基金、深圳的500亿国资筹码，一场改写A股核心资产格局的战役已打响。抓住政策催化+国产替代+资金共识三重共振的标的，或许就是我们穿越新经济周期的船票。
