这波，确实赚的很开心。
要知道，当时，可是各种唱衰的舆论情绪。
连出个楼市刺激，当地也是一言难尽的效果。
然而，我始终相信国运，更相信香港作为中美在全球流动性争夺战的制高点的地位。
所以，在市场最为悲观的阶段，我们就已经开始布局了。
尤其是在美联储降息后，大家看我文章的老铁都知道，我当时判定，全球流动性将逐步从美国流入其它市场，且我们这里肯定是主要的虹吸流动性的场子。
在924新政后，村里又连续展示军武，层出不穷，眼花缭乱。
这明摆着，是要抢夺流动性，更是要争夺资产定价权的战役即将打响。
尽管我当时是不知道Deepseek的事情，可是，我自己已经开始大规模的进行资金流的重新配置，也不断加码港股。
川普上来后，就他做的那些事情，美国人自己也看不上。
而且，显而易见，他的很多举措，是严重打击美股和美国经济增长的。
查账+俄乌停战，就是财政紧缩。
关税战+政策不确定性，就是货币未能按照预期那样宽松。
这两个因素叠加，就已经够美国人喝一壶了。
问题是，美股连续两年大涨，且全部依赖AI信仰的科技股“七姐妹”暴力拉升。就算你再牛逼，越是炒到后面，需要的增量资金规模越拉越大，否则根本涨不动。
因此，当时，我在大A和港股两头，都进行了底仓的快速构筑，港股的权重大一点。
接下去的故事，就要感谢Deepseek了！
春节前后，因为Deepseek横空出世，中国科技前沿产业，真的把美股中的AI信仰垄断直接瓦解了。
于是，下面的场面就出来了，这是恒生科技指数的走势：
如果细看，这轮港股的拉升，都是大块头的公司，而且，还是科技带动。
配合万亿南下资金的涌入，直接把“赚钱效应”拉上来了。
在座谈会开始前，我就按照自己的分析框架，判定：
中国本土利益派已经完全把控了中国核心资产的绝对控制权、主导权、和部分定价权，那么，现在就是到了他们要开始让“利润奔放”的时候，也是要拿回剩余“定价权”的时候。
基于此，在座谈会前，我基本上，港股和大A两头，还是继续布局。
等座谈会出来后，Jack的小寸头是那么“闪亮”。
要知道，2021年的全面整顿，Jack的落幕就是开端；现在Jack的回归，等于是中国本土利益派已经无需再大规模整顿，一切尽在掌握了。
本轮行情，其实，还有好几个看点：
首先，春节后的交易日至今，曾经美国人那里突袭式打击中概股。然而，次日，香港的科技股还是拉升给你看，贴脸开大。这说明，村里这次抢夺中国资产流动性的“剩余定价权”的决心，非常大。
我们看这轮港股拉升比较猛的标的，充满了“东方的审美”，而不是华尔街追求的高股息、高利润为主的标的。
光这一点，就已经足够说明，眼下港股市场，谁说了算。
其次，这一轮行情，是港股带动大A。
这也意味着，港股在资产定价权的争夺中，如果可以最后胜出，这份“暖气”会逐步传导给大A。事实上，这也是我在大A也在布局的重要原因之一。
或许不少朋友会说，大A太慢了，但是，这并没有完全看透本质。
华尔街大佬现在普遍承认，Deepseek出现后，对于整个中国资产的定价要重新估值了。
问题是，拜登金融战时期，这些华尔街之狼是疯狂砸盘，使得大A市场内部的外资存量早已不多。
因此，对于村里而言，先打赢全球流动性争夺战，起手势就是确保港股中的定价权无可争议的在我们手里。然后，就可以反向从香港市场，逐步牵引更多海外资金，流入我们里面，这需要一个过程，但是，也不远了。
需要明白的是，924行情，与眼下的行情，有本质性的不同。
924行情，是大家看到村里真的要押上财爸和央妈的资产负债表，觉得这次救市政策不同了。
然而，Deepseek和民企座谈会，是市场认定，我们整个经济治理模式不同了，中国科技产业不同了。
如果说924行情是一种被动做多，眼下的这波行情则是市场开始主动做多。
最近，香港银行体系内部的流动性有点紧张，大家就可以看得出，港股那头多热了。
再看看我们大A两融数据的陡增，也就明白，很多人愿意掏出银子，下场布局了。
其实，过去几年，村里没有少放水，只是在各种抽耳光事件中，很多人不敢把钱从银行体系内搬出来。
但是，现在大家觉得有赚钱效应了，即便实体经济基本面和大家的工作收入远没有体现出改善，可是，去金融市场中试试运气，已经是氛围越来越浓了。
还有一个很重要的信号，就是去年年底还不敢拿地的大型国企和央企开发商，最近在全国几个核心城市以超大规模的溢价，开始下场“抢地”。
直接的结果是，很多中小开发商现在根本拿不到地，只能把手里还有的存货高价卖给购房者。所以，像上海、深圳、杭州、成都等地新房价格不断飙升，一部分原因就在于此。
我们看问题，要连贯起来看。
当真正的大佬级开发商开始抢地，这背后对赌的是什么？
有两点是可以确定的：
1、今年必是超级放水年——事实上，很多银行口子的消息面也印证了这一点；
2、很多有小作文在手的企业和经济主体，开始抢跑了。
其实，看看全球主要经济体的普遍现象就清楚了。
以后，普通人要从实业中获得收入的难度会越拉越大，更多人，要么从互联网上赚到钱，要么就是从投资中获得收入。美欧日韩英印等，都是如此，这就是全球的主要趋势，人力不可扭转。
我们所谓的中国经济修复，除了村里的层面要抢夺定价权，就微观层面，也会和其它经济强国一样，普通人只能更多依赖金融市场获得“额外收入”。
自从金融决策层大换血后，现在的这批大佬已经出台的政策，看得出，都是明白这个道理的人。
因此，这一次，还真的是很不一样了！！！
川普2.0至今的政策，如果继续走下去，今年年内，美股是存在一次不小幅度的回调压力的。
如果真的出现，那么，对于我们通过抬升中国资产定价权的方式，来虹吸全球流动性，将会是重大的“助攻”。
就我自己而言，港股后面，将暂时不再追加仓位，甚至会把部分获利盘了结。然后，逐步增加自己在大A的底仓，静候港股的胜利红利传导给大A的那波行情。
这里，有一个关键知识，要说一下。
现在的行情，是基于大家信心修复，还不是通胀预期提升。也就是说，如果后续大家开始相信国内通胀要回归了，那行情可能还有“第二次提速”。
其实，只要2021~2024年的抽耳光运动彻底结束，让经济和金融市场按照自己的供需规律去运行，那么，后续行情持续冲刺往上，就不过是时间问题。
连Jack都回来了，又有什么不可能做到的呢？！
这轮，我们如果赚钱，赚的也是中国本土利益派全面获得定价权的钱。
短线，我自己会继续寻找机会，对大A的仓位进行加码。
很多时候，好的入场价格，是投资成功的关键一步。
（转自：大象财局）
