2024年10月，山西银行新行长李颖耀的任职资格获批。
成立不到4年的山西银行，正遭遇盈利下滑压力。
2月25日，山西银行在中国货币网披露的2025年同业存单发行计划中，公布了2024年的财务状况，实现营业收入31.68亿元，同比微增0.6%；实现净利润0.51亿元，同比大幅下降93.9%。
在资产质量方面，山西银行2024年相关核心指标也呈现下滑。其中不良贷款率达到2.5%，相比2023年末增加0.76个百分点，比商业银行2024年底平均1.5%的不良贷款率高出1个百分点；其拨备覆盖率降为154.76%，同比减少47.98个百分点。
图源：山西银行2025年同业存单发行计划
山西银行成立的时间并不长，于2021年4月份挂牌成立，这几年来的业绩也有波动。成立当年亏损超过46亿元，2022年扭亏为盈，净利润为3.92亿元，2023年净利润翻倍增长至8.32亿元，去年又出现大幅下滑。
净利润大跌
作为一家省级城商行，山西银行为何2024年的净利润下滑幅度如此之大，从公布的财务数据可以看出，在降息大环境下，其净息差也在连年下降。
2024年，山西银行的净息差已降至0.57%，相比全国商业银行1.52%的平均净息差，相差了95个基点。在之前的两年，其净息差也处于行业内低水平，分别为0.65%和0.62%。
据山西银行此前公布的数据，净息差收入在2023年占到总营收的60%以上，是其营收来源中最重要的一块，在净息差连续下滑后，其营收最近三年来增长乏力，也影响了盈利能力。
除了净息差表现不佳外，山西银行这几年经营成本过高的问题也并未缓解。2024年，其成本收入比为79.56%，相比2023年仅小幅下降1.31个百分点，2022年的成本收入比一度达到81.53%。
在商业银行体系内，对成本收入比的监管指标为45%，山西银行成立以来一直高于监管要求。过高的成本收入比，意味着山西银行日常经营中的业务、管理费用支出很大，成本高昂，占营业收入的比例并不平衡，对其盈利能力造成不良影响，侵蚀了利润。
这些不利因素综合影响下，山西银行2024年的资产利润率仅为0.01%；同比呈下滑趋势，大幅低于商业银行0.63%的平均资产利润率。这意味着，山西银行在资产端的收益率下降明显，2024年的不良资产和不良贷款额度均有可能出现增长。
山西银行不良资产上升和利润大幅下滑，也可能与去年9月收购4家村镇银行相关。为了有效化解地方中小银行、尤其是村镇银行的风险，最近两年各省市的城商行均承担了一定化险责任。在收购村镇银行后，山西银行短期内会面临新增风险资产和不良贷款的问题。
山西银行呈现出的较差盈利状况，也影响了相关股东出售股份的进展，反映出外界投资者对这家银行的投资意愿不强。
2024年12月，山西银行第五大股东山西聚源煤化所持有的1.9亿股股份被分批拍卖，当时这部分股权的总估值为1.34亿元，起拍价为7折、约0.94亿元，但因无人竞价而流拍。
新行长的挑战
业绩压力下，山西银行在去年迎来了新任行长。
2024年5月，山西银行宣布李颖耀已出任该行行长，这是山西银行的第二任行长。当年10月，李颖耀的行长资格获监管核准，他此前参与过山西农商联合银行的筹建工作，也曾担任山西农商联合银行副行长。
山西银行在2021年成立时，是在大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉商业银行的基础上通过新设合并方式组建，承接了这5家银行的全部资产、负债和业务。
在股权结构方面，截至2024年底，山西银行第一大股东为山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙），持股比例为59.0866%。穿透后，这家合伙企业的实际控制人为山西省财政厅。这意味着，山西银行的第一大股东实际是山西省财政厅。
图源：山西银行2025年同业存单发行计划
山西银行的大股东持股比列过高，也存在争议。今年1月初，证监会在对其定向增发股份的反馈意见中，提到了实际控制人相关问题，要求山西银行明确是否存在实际控制人，若存在，需详细披露股票发行前后的股权变动情况。
对于山西银行的新任行长来说，面临的其他问题也不少。在其任职资格获批后，2024年11月，山西银行收到监管罚单，主要是因关联方认定不准确导致重大关联交易未经董事会批准、未将部分集团客户纳入统一授信管理等，被罚款190万元；同时，山西银行旗下一支行因贷款风险分类不准确被罚款25万元。
山西银行被处罚的关联交易行为发生在2023年。当年5月，山西银行为第五大股东山西聚源煤化提供了7.5亿元授信；10月份，又为山西汾西矿业提供综合授信5亿元，山西汾西矿业是其第二大股东——山煤国际的实控人山西焦煤集团旗下企业。
在2024年之前，山西银行也曾因相关问题被监管处罚。2023年2月份，山西银行旗下五家支行因超权限审批贷款和贷后管理不足，累计被罚120万元；2022年6月，山西银行还曾因“信贷资金违规流入房地产市场”，被处罚100万元。
这些过往被处罚的案例，反应出山西银行内部面临着合规与风控压力。在当前金融监管持续加强的背景下，这需要新任行长持续加强内部治理，提高合规和风控管理。
从2024年山西银行公布的核心运营指标来看，不仅净利润下滑幅度大，其不良率贷款率再次走高，且明显高于同业水平，同时业务运营成本居高不下，这都需要新行长李颖耀带领管理团队去面对和解决，改善这些因素后，山西银行才能扭转发展颓势。
中国金融网首席金融观察员金晋认为，优化成本结构和提升经营效率是提升盈利能力的关键。山西银行应推动中间业务的发展，减少对传统存贷利差的依赖，通过数据分析强化信贷审批流程和风险管理。
