作者 | 张睿金
编辑 | 石景天
封面来源微信AI配图
2月14日，紫天科技因公然对抗监管、财务造假等违规行为收到福建证监局下发的《行政处罚事先告知书》。
当日，紫天科技股价应声暴跌近20%，创下两市最大跌幅。
01.
紫天科技的违规行为可以追溯到2023年末。根据福建证监局公开信息显示，2023年11月13日，紫天科技因信息披露违规首次被立案调查。
同年12月29日，紫天科技收到处罚决定书明确指出：因未能及时披露控股股东安常投资持有的公司股份，相关股份将被全部冻结。
根据福建证监局《行政处罚事先告知书》：2024年4月1日，福建证监局启动现场检查时发现，紫天科技在福州台江区福晟钱隆广场和创实大厦的注册地址及办公地址均无人办公。
经多方沟通，监管人员于5月13日转赴其子公司宁波麦粒网络办公地（实控人姚小欣实际管理场所）开展检查，要求提供近三年财务账证。然而，公司仅提交部分资料，且时任董事长宋庆、财务总监李想等高管持续拒接电话、拒回短信，构成“失联式”对抗。
同时，面对紫天科技的消极态度，福建证监局随后采取了更为严厉的监管措施，多次要求紫天科技高管配合检查。
然而，时任董事长兼代理董秘宋庆、总经理李琳、财务总监LIXIANG（李想）等高管，均采取拒接电话、拒回短信等方式规避监管。
更离谱的是，在此期间公司还因涉嫌隐匿会计凭证被福州市公安局立案调查。
在此背景下，紫天科技这种前所未有的监管对抗行为，最终招致了严厉处罚：福建证监局对紫天科技处以100万元罚款，同时对宋庆等四位高管各处以80万元罚款，并采取十年证券市场禁入措施。
02.
紫天科技的财务问题根源，可以追溯到2018年的借壳上市，当时，紫天科技通过借壳南通锻压，因此进入了一个业绩飞速增长的阶段。
根据同花顺数据显示，紫天科技上市后，净利润从2017年的451.95万元迅速攀升至2020年的3.01亿元，2021年更是增长到3.1亿元。
在这种爆发式增长的背后，却掩盖了诸多财务异常问题：2018年至2022年间，紫天科技的营收从6.69亿元增长至17.46亿元，而同期应收账款却从3.06亿元激增至21.94亿元，应付账款也从3571.88万元飙升至15.43亿元。
更为反常的是，在营收持续高速增长的2020年至2022年期间，紫天科技的财务报表中竟然没有任何存货记录。
据公开资料显示：2022年紫天科技披露的8.97亿元预付账款中，有8.12亿元实际并未支付给交易对手海峡星云。2023年，紫天科技又将这笔存疑的预付款转为存货，但始终无法提供任何凭据。
随着监管的调查深入发现，紫天科技在短信发送业务中存在无商业实质的交易，部分业务呈现资金闭环特征。同时，在互联网广告业务中违规采用总额法确认收入，导致2022年和2023年年报中营业收入的虚增。
在这种财务造假的掩护下，紫天科技原股东实现了大规模套现。
据i问财数据统计，2018年至2020年间，紫天科技股东累计套现金额超过7.3亿元，其中原南通锻压实控人郭庆在股价高位时期完成了超过2.68亿元的个人套现。
然而，紫天科技在2023年突然出现12.1亿元的巨额亏损，却未按规定进行预先披露。
从目前的情况看，紫天科技的违规行为已经触及信息披露、财务造假、规避监管等多个严重违规领域。因此，紫天科技是否面临退市风险将取决于更多违规事实的揭示，以及后续整改情况。
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