蛇舞春风，鸿运当头。
福启新岁，共赴新程。
春节休市八天之后，A股明天将迎来蛇年首个交易日，准备干活了！
节后行情怎么走，会有期待的“开门红”吗？是大家最为关心的问题。
这里先说一个大的判断，开门红会有，接下来大概率还有一轮反弹甚至反攻行情！
从历史表现来看，春节后A股首日上涨概率较高，近24年，春节后首日上涨概率为68%。
今天我们也做个小调查，你认为A股会开门红吗？
1、2月1日，美宣布对中国商品加征10%的关税。
今天，中国开始反击了，直接祭出四招：1、对部分进口的美国产品加征关税。2、对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。3、决定对谷歌公司立案调查。4、将美国PVH集团和因美纳公司列入不可靠实体清单。
特朗普喜欢搞极限施压，打贸易战，我们奉陪到底。节前市场对此已经有所预期，相当于利空兑现，接下来相关不确定性可能会继续困扰市场。但明牌后，市场有望走出贸易冲突的阴影。
2、春节假期中国资产飙涨。
这两天港股市场率先爆发，2月3日低开高走小幅飘红，2月4日再度走强，恒生指数涨近3%，恒生科技指数涨超5%，科技股持续火爆，大数据、云计算和AI应用集体走强。
个股方面，中芯国际涨超8%，股价刷新历史高点，蛇年开年两个交易日累涨近20%。小米集团涨逾4%，再创历史新高，总市值盘中一度突破万亿。华虹半导体涨近13%，小鹏汽车涨逾12%，京东涨近7%，阿里巴巴涨近4%。港股强劲表现，无疑会提升A股投资者信心和市场情绪，成为明天开市的A股的“风向标”。
3、春节这几天包括今年开年第一个月，很多事情颠覆了我们很久以来的认知。从小红书上的TIKTOK难民，到DeepSeek的横空出世，蛇年春晚舞台各种前沿科技元素大放异彩，这说明在最精尖的人工智能领域，中国的实力并不比美国差。在科技浪潮的推动下，AI概念股被引爆，成为竞相追捧的热门标的，新一年的科技投资热潮似乎已开启。
4、从经济基本面看，2月3日公布的财新1月中国制造业采购经理指数（PMI）数据弱于预期。具体数据情况为：财新1月中国制造业PMI录得50.1，低于去年12月的50.5。不过，春节消费等数据十分火热，截至2月4日10时，2025年春节档总观影人次，突破1.7亿，超2024年春节档总观影人次，刷新中国影史春节档观影人次纪录！此外，2025年中国电影市场累计票房超北美票房成绩，位列全球第一。
1、“开门红”虽然值得期待，但考虑到沪指上方3270一带的压力较大，节前连续几次冲关均以失败告终，所以短期仍需重点关注这个阻力位能否有效突破。
如果今晚外围市场没有太大变数，A股明天大概率会高开，至于高开后能否高走，主要还是取决于成交量，如果市场量能有效放大，将为指数上攻提供动能，有助于突破3270。如果量能跟不上，还需谨防指数冲高回落，盘中切勿盲目追涨。
对于后市，我们整体持乐观态度，目前沪指已处于自3674点以来的调整末期，市场整体调整已较为充分。从宏观经济和政策层面来看，经济复苏的趋势逐渐明朗，政策对资本市场的支持力度也在不断加大，一旦调整结束，有望走出新一轮上攻行情，突破10月8日的高点3674。所以当前市场机会大于风险，即使节后指数出现回踩，也是逢低进场的好时机。
2、从板块来看，科技依然是市场的核心焦点，DeepSeek的爆火强化了国产替代逻辑，节后金山云两天累计涨幅高达43%，阿里巴巴涨超11%，中芯国际涨近20%，股价再创历史新高。
随着人工智能、半导体等领域的不断发展，相关企业的业绩有望持续提升。如字节跳动等在AI领域的持续投入和创新，会带动相关产业链上的企业发展，像芯片制造、数据中心、软件服务等细分领域的公司值得跟踪关注。
3、券商依然是当下市场的胜负手，券商板块不发力，指数难以与情绪形成共振。2月4日，港股中资券商股有强势表现，申万宏源、中信证券涨超6%，中金公司涨近5%。
在港股的带动下，看明天A股券商能否迎来修复。如果券商板块能实现放量反包，那对市场来说，无疑是一针“强心剂”，有望吸引增量资金进场。
倘若明天券商未能如预期般迎来修复，指数的上攻之路可能会有变数。市场情绪或许会因券商板块的低迷而受到抑制，投资者信心也会受到一定程度的打击，资金的观望情绪或许也会加重。
在这种情况下，指数可能会在相对狭窄的区间内震荡，短期难以形成有效的突破，各板块的轮动也会缺乏有力的引领，市场活跃度将维持在一个较低水平。因此，券商板块明日的表现，着实是A股短期走势的关键所在，大家需根据盘面反馈及时调整投资策略。
1、DeepSeek：
回首A股近几年表现，每逢春节后，市场都会围绕AI方向发酵一个新的题材：
2023年春节后，ChatGPT概念爆火，汉王科技8连板带动AI大模型方向走强。
2024年春节后，Sora概念爆火，维海德7连板带动AI多模态方向走强。
2025年春节后，主线题材大概率还是AI相关，从假期消息发酵来看，DeepSeek有望成为市场新宠儿。
DeepSeek海外出圈引发热议，数据显示，DeepSeek开发的AI大模型自推出以来，在短短18天内，全球下载量便突破了1600万次，登上140个国家苹果App Store下载排行榜首，在美国的Android Play Store中同样拿下第一名。
机构：DeepSeek具有低成本、高性能优势，引发行业对资本开支、应用场景等讨论，或推动投资者重新评估中国科技企业的技术潜力，进而催化中美科技股价值重估。
DeepSeek是AI大模型的创新，DeepSeek的爆火也会带动AI智能体以及AI端侧硬件的加速落地，短期重点关注与DeepSeek实锤的合作企业。
2、AI应用：
DeepSeek R1模型的推出，受到海外科技巨头们的高度关注，进一步论证中美大模型的差距在快速接近。同时由于其开源属性，AI应用行业将全面进入推理阶段，中国产品化能力的优势更加突出。
1月24日，OpenAI发布首个智能体Operator，可以精准理解指令自主完成各类任务。奥特曼表示2025年是智能体之年，且提到Operator是第一批Agents之一，意味着未来会有更多升级版发布。
AI智能体能够模拟人类展现出高度自主性应用于生活领域，2025年全球AI应用有望迎来AI Agent元年。可以重点关注，腾讯、字节跳动、百度、微软几条线的AI智能体，节后都有表现机会。
机器人方向假期也有很多催化，春晚之后，宇树机器人再次引发热议，作为AI应用落地的重要一环，海内外巨头们纷纷加码机器人赛道，特斯拉，英伟达，华为、小米等在发力，未来1,2年是机器人的放量阶段，相关产业链里面的个股业绩都会受益。
节前机器人各个供应链都有表现，后续一旦产业放量，会吸引更多大资金涌入，短期可以继续跟踪关注机器人方向。
