为更好发挥两地基金互认机制的积极作用，2024年12月20日，中国证监会修订发布《香港互认基金管理规定》，自2025年1月1日起实施。
本次修订主要优化了三方面规则：
一是将香港互认基金客地销售比例限制由50%放宽至80%。
二是适当放松香港互认基金投资管理职能的转授权限制，允许香港互认基金投资管理职能转授予集团内海外关联机构。
三是为未来更多常规类型产品纳入香港互认基金范围预留空间。
这将有助于进一步提升香港互认基金的规模，也将有助于未来更多产品纳入香港互认基金的候选名单。
那么，什么是互认基金？香港互认基金与QDII基金有什么区别？如何参与香港互认基金？
本文带你一一了解。
什么是互认基金
基金互认是中国证监会和香港证监会在2015年推出的计划，让符合条件的基金可在对方市场销售。互认基金可以分为两类：“南下互认基金”和“北上互认基金”。
“南下互认基金”（即内地互认基金），是指到香港市场展开销售的内地公募基金；
“北上互认基金”（即香港互认基金），指在内地销售的注册在香港的基金。境内投资者想要参与全球资产配置，投资的一般是香港互认基金。
香港互认基金和QDII公募基金的对比
香港互认基金作为内地投资者投资全球资产的低门槛选择之一，与大家熟悉的QDII公募基金有什么区别呢？
此外，香港互认基金和QDII公募都可以使用人民币购买（购买人民币份额），且都会面临汇率风险。
整体而言，互认基金和QDII基金由于其在策略和产品额度上的不同特点，投资者可以根据自身的需求进行搭配配置。
如何参与香港互认基金投资？
首先，投资者需要在上线了香港互认基金的渠道进行购买。
目前，中金财富已上线了8只香港互认基金（对应15类份额）（数据截至2025年1月3日），可以满足投资者投资全球及亚太等地区权益、债券等市场的需求。
下单流程方面，以中金财富为例，香港互认基金的下单流程与普通公募基金类似。但需要注意的是，美国人士或其他限售人士*不可参与互认基金。投资者下单过程中需签署“投资者声明”，承诺相关身份，如上述身份信息发生变化成为美国人士或其他限售人士，需及时赎回香港互认基金的全部基金份额。否则，管理人将有权依规对投资者持仓份额发起强制赎回。
*美国人士是指具有美国国籍、持有美国绿卡在美国长期逗留或其他在美国负有纳税义务的个人或机构,详细含义参见相关基金说明书及《1933 年美国证券法》S规例等相关规定》，基金说明书规定的其他限售人士详细含义依照相关法律法规及基金说明书规定。
风险提示：投资涉及风险。投资前请参阅销售文件所载详情，包括风险因素。投资价值及收益可出现波动，投资者的投资并无保证，过去的业绩并不预示未来表现。汇率变化可能会导致投资价值上升或下降。新兴市场投资的波动程度或会较其他市场更高，并通常对价格变动较敏感，而投资者的资本损失风险也因此而较大。另外，这些市场的经济及政治形势亦会比成熟经济体系较为动荡,以致可能对投资者的投资价值构成负面影响。本文件所述基金为内地与香港基金互认中获得中国证监会正式注册的香港基金，在内地市场向公众销售,该基金依照香港法律设立，其投资运作、信息披露等规范适用香港法律及香港证监会的相关规定。
注： 本资料不构成任何投资建议或对任何产品未来收益的任何保证，不代表对任何产品的投资策略、投资组合、投资回报、经营业绩的任何承诺和预期。未来的投资可能会因外部经济状况变化（如利率、市场趋势和不同投资组合中的不同商业环境以及使用不同的投资策略）以及基金经理投资策略、方式、投资决策不同而可能产生较大差异。投资有风险。本资料不构成任何产品的投资推介，如想了解产品详情，请仔细审阅产品合同、说明书等相关产品资料。
