产业投融资动态
1.国内一级市场投融资动态
2024年11月，据投中CVSOURCE数据统计，绿色能源领域共有45起一级市场投融资事件。按照细分领域分，新能源融资事件19起，电池及储能融资事件17起，新能源汽车融资事件5起，环保4起。从融资事件的区域分布来看，江苏省和北京市占比较多，分别达到7家和6家，安徽省和广东省均有5家企业融资。
从融资金额来看，披露具体融资金额较高的企业为中核集团旗下非核清洁能源开发子公司中核汇能完成78.96亿元战略融资，投资方为中核集团、中国核电、国寿资产、川投能源、浙能电力、中信证券投资、中核产业基金。资料显示，作为中核集团、中国核电非核清洁能源产业开发、建设、运营的专业化平台，中核汇能主要从事风力发电与光伏发电等新能源发电相关业务。中国核电三季报显示，截至2024年9月30日，公司控股新能源在运装机容量2414.70万千瓦，包括风电783.12万千瓦、光伏1631.58万千瓦，另控股独立储能电站132.90万千瓦。2024年6月，中核汇能完成哈萨克斯坦阿拜项目的股权交割，实现海外风电项目“零”的突破。中国核电表示，作为公司控股子公司，中核汇能装机规模与盈利能力持续提高，各项财务指标良好，本次增资将推升其业务规模、提高非核清洁能源板块业务实力，同时降低中核汇能资产负债率，有利于进一步挖掘内外部发展潜能和动力，促进公司新能源产业健康、快速和可持续发展。
11月26日消息，新宙邦发布公告，拟以自有资金3.52亿元增资江西石磊氟材料有限责任公司（简称“石磊氟材料”），增资完成后，将持42.8%的股权。资料显示，新宙邦的主要产品包括锂离子电池电解液、电解液添加剂和新型锂盐等。石磊氟材料是新宙邦长期合作的供应商，专注于氟新材料的研发、生产及销售，主要产品有六氟磷酸锂、氟化氢、氟化稀土，先后获得国家高新技术企业、江西省专精特新中小企业等荣誉称号，已通过ISO 9001、ISO14001、ISO 45001和IATF16949等体系认证。在资源禀赋方面，石磊氟材料依托自有丰富的萤石资源纵深发展，全力构建了完整的从氟化氢到六氟磷酸锂的一体化产业链布局，形成产业链配套的资源优势，保障了六氟磷酸锂的稳定长期供应。目前石磊氟材料已建成1.5万吨/年六氟磷酸锂产能，业绩承诺期内将扩产到3.3万吨/年，随着产能的不断释放，已和多家锂电行业知名企业达成紧密合作。本次新宙邦于行业底部收购六氟磷酸锂公司，将完善上市公司电池化学品关键原材料的布局，保障关键原材料的长期稳定供应，开启一体化布局新篇章。除六氟磷酸锂外，新宙邦在有机溶剂、添加剂等其他关键原材料方面已基本实现了自主供应。
2.海外投融资动态
（1）英国商用核聚变技术研发商Tokamak Energy获得1.25亿美元C轮融资
11月20日消息，英国核聚变初创公司Tokamak Energy称公司已为C轮融资筹集了1.25亿美元。本轮融资由East X Ventures 和Lingotto Investment Management共同领投，新投资者包括Furukawa Electric Company、英国Patient Capital、BW Group和美国Sabanci Climate Ventures。该笔新资金使得Tokamak Energy总融资额达到了3.35亿美元，其中包含了来自私人投资者的2.75亿美元和来自英国和美国政府的6000万美元。
Tokamak Energy成立于2009年，是英国原子能管理局（UKAEA）的衍生公司，也是唯一一家在设计、建造和运营托卡马克方面拥有10多年经验的私营聚变公司。公司致力于开发紧凑型球形托卡马克和高温超导（HTS）磁体。其中，球形聚变反应堆比传统的托卡马克形状更高效、规模更小，可以在更低的资本投资和运营成本下运行。高温超导（HTS）磁体技术也有助于为其反应堆提供动力，同时由于能够产生强大的磁场和高电气效率，在其他行业也有广泛应用。
已完成的本轮融资将支持高温超导（HTS）磁体技术业务快速发展，以满足聚变能市场的需求，并在其他行业开拓新的应用场景，如科学、移动性、可再生能源和安全领域。它还将助力推进Tokamak Energy的聚变试验工厂计划，包括设计、开发、测试和验证使用其创下纪录的高场强球形托卡马克ST-40的聚变技术，这对于推动全球聚变能源商业化来说至关重要。
（资料来源：《Tokamak Energy完成1.25亿美元C轮融资，加速聚变能源商业化进程》，可控核聚变，2024/11/21）
（2）美国先进核能技术企业Radiant Industries公司获得1亿美元C轮融资
11月19日消息，美国便携式核燃料研发商Radiant Industries宣布获得1亿美元C轮融资，投资方包括DCVC Bio、Andreessen Horowitz-a16z、Union Square Ventures、Felicis Ventures、Washington Harbour Partners等机构。Radiant专注于研发新型反应堆燃料，使用氦气作为冷却剂，为用户提供便携式核反应堆。这笔资金将用于推进该公司的Kaleidos微反应堆项目，该项目目前正处于准备在爱达荷国家实验室(INL)的DOME设施进行测试的阶段。
Radiant已完成美国能源部(DOE)Kaleidos开发单元原型微反应堆的前端工程和实验设计(FEEED)流程，并计划于2026年将其交付给INL进行测试。该1MW高温气冷便携式微反应堆将使用石墨核心和TRISO(三结构各向同性)燃料，是美国能源部在2023年通过竞争性选拔的三种设计之一。
Kaleidos微反应堆预计将支持广泛的应用，包括替代偏远地区的柴油发电机，为医院、军事设施和数据中心提供备用电源等。目前获得的C轮融资将主要用于完成Radiant的Kaleidos开发单元，以及工厂选址和早期建设工作。该公司预计其设施每年最多可生产50个微反应堆。
（资料来源：《Radiant Industries获得1亿美元C轮融资，推进Kaleidos微反应堆项目》，能源界，2024/11/19）
资本事件跟踪
1.融资
（1）IPO
11月绿色能源板块有一家公司于北交所上市，是电网设备行业的聚星科技。聚星科技成立于1996年11月8日，是一家专业从事电接触产品研发、生产及销售的高新技术企业。公司主要产品为电触头和电接触元件，主要用于生产继电器、开关、接触器和断路器等各类低压电器，广泛应用于家用电器、工业控制、汽车、智能电表、充电桩、储能设备、楼宇建筑等行业领域。招股书显示，公司掌握了粉体高效混合技术、三复合铆钉型电触头冷镦技术、电接触元件模内铆接技术等10项核心技术，共获得授权专利46项，其中发明专利9项。公司IPO发行价格为6.25元，发行市盈率13.23x，募资总额为2.79亿元。
从近6个月绿色能源板块IPO企业行业分布来看，均属于电力设备行业，以所属申万行业的二级行业分类，光伏设备、电网设备、电机Ⅱ分别有2、2、1家公司上市。
（2）再融资
11月绿色能源板块有4家企业发布定增预案，为日丰股份、快可电子、湘电股份和嘉泽新能，与上月数量（4家）相持平。有2家企业发布可转债预案，为富临精工和中国动力，较上月数量（0家）有所回升，无配股、优先股预案公告发布。
广东日丰电缆股份有限公司（日丰股份）的主营业务是电气设备和特种装备配套电缆的研发、生产和销售。公司产品主要包括空调连接线组件、小家电配线组件、特种装备电缆、通信装备组件，并广泛应用于家用电器、机器人、风力发电、海洋工程、港口机械、建筑机械等领域。本次发行对象为公司的实际控制人、董事长冯就景先生，并以现金方式认购。本次发行募集资金总额不超过2.3亿元，在扣除相关发行费用将全部用于补充流动资金及偿还银行贷款。本次募集资金有利于满足公司营运资金需求，促进公司主营业务的发展，并优化公司资本结构，提高抗风险能力，同时也提高实际控制人的持股比例，提振市场信心。
苏州快可光伏电子股份有限公司（快可电子）专注于新能源行业太阳能光伏组件及光伏电站的电气保护和连接领域，主要从事光伏接线盒和光伏连接器的研发、生产和销售。主要产品为光伏接线盒、光伏连接器。本次发行对象为不超过35名符合中国证监会规定的投资者，且只能以现金方式认购。拟募集资金总额不超过18,615.40万元，扣除相关发行费用后的净额将用于光伏接线盒旁路保护模块建设项目和光储连接器及线束生产项目。本次募投项目有助于提升公司提升核心原材料自产能力，降低生产成本，提升市场竞争力，拓展光伏电站及储能端应用场景，完善连接器产品收入结构，并优化公司资本结构，提升抗风险能力及盈利能力，促进公司可持续发展。
湘潭电机股份有限公司（湘电股份）的主营业务是设计、生产、销售发电机、交直流电动机、特种电机、船用推进系统、电气控制设备和开发、研制地铁车辆牵引系统及混合动力汽车驱动系统。本次发行对象为不超过35名符合中国证监会规定的投资者，且只能以现金方式认购。公司拟募集资金总额为20亿元，扣除发行费用后拟用于航空电气系统系列化研制及产业化项目、磁悬浮轴承高速电机系统研发及产业化项目和补充流动资金。本次发行响应国防需求，提高我国航空装备的电气化装备水平，并逐渐将相关产品和技术向民用航空领域延伸，抢占低空经济发展的战略机遇，有助于研发磁悬浮轴承高速电机及成套产品，完善公司产品结构，并有利于提高公司净资产规模、优化公司资本结构、增强财务稳健性和抗风险能力。
嘉泽新能源股份有限公司（嘉泽新能）的主营业务包含新能源电站开发-建设-运营-出售业务、新能源电站运维管理服务、屋顶分布式光伏业务、新能源产业基金业务、新能源装备制造产业园区建设五大业务板块。本次发行的发行对象为博荣益弘，系公司现控股股东嘉实龙博全资子公司、实际控制人陈波先生控制的企业。拟募集资金总额不超过12亿元，本次募集资金总额在扣除发行费用后的净额将全部用于补充流动资金及偿还银行贷款。本次发行有利于公司增强资金实力，把握行业发展机会，优化资本结构，增强公司抗风险能力。实控人全额认购为公司后续发展提供资金支持，有利于公司提高发展质量和效益，保障公司的长期稳定及可持续发展，提振市场信心。
富临精工股份有限公司（富临精工）专业从事汽车发动机零部件、新能源汽车智能电控和新能源锂电正极材料的研发、生产和销售。公司主要产品为汽车发动机及变速箱精密零部件产品、新能源汽车智能电控及增量零部件产品、新能源锂电正极材料产品。本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过12.52亿元，债券的期限为自发行之日起六年。扣除发行费用后的募集资金净额将用于新能源汽车电驱动系统多合一动力总成及关键零部件、智能悬架系统关键零部件、机器人集成电关节、高效节能混动发动机关键零部件和智能工厂建设等项目。本次募投项目的实施，将优化公司的产品结构，增强公司对下游客户的配套供应能力，有助于完善公司在国内的生产制造、服务能力等产业布局，提升公司优质客户的服务效率，有效降低运营成本，公司的核心竞争力将进一步增强。
中国船舶重工集团动力股份有限公司（中国动力）的主营业务为多维度的高端动力装备研发、制造、系统集成、销售及服务。公司主要产品为：燃气轮机，汽轮机，柴油机，电机、电控设备，蓄电池，热气机，核电特种设备，船用机械、港口机械，齿轮箱等。公司拟通过发行可转换公司债券及支付现金的方式向中船工业集团购买其持有的中船柴油机16.5%股权，并向不超过35名特定投资者发行可转换公司债券募集配套资金，可转换公司债券的存续期限为自发行之日起5年。本次交易系上市公司收购合并范围内下属公司的少数股权，主营业务不会发生变化。公司对中船柴油机的控股比例将有所提升，柴油机动力业务竞争实力增强，有利于提升公司可持续盈利能力和抗风险能力。
从近6个月绿色能源板块再融资企业数量变化趋势来看，从2024年9月开始，每月绿色能源板块再融资公司数量呈现持续回升趋势。
2.战略配售
11月绿色能源板块有聚星科技一家企业完成IPO上市，根据发行公告，共有一般法人、券商和阳光私募三类投资者参与战略配售，发行战略配售股份合计776.60万股，占初始发行规模的20.00％，发行价格6.25元/股，战略配售募集资金金额合计4,853.75万元，限售期安排为12个月。具体投资机构包括山东益兴创业投资、复利汇通(深圳)私募股权投资基金、山东国泰资本、厦门冠亚创新壹期半导体投资合伙企业(有限合伙)、临海泓石股权投资合伙企业(有限合伙)、中信证券、国泰君安证券和晨鸣9号私募证券投资基金等。
3.高管与员工激励
（1）股权激励
11月绿色能源板块共有2家上市公司发布股权激励预案，分别为金银河和海优新材，较上月（4家）有所下降。（1）从激励标的物来看，两家公司均采用第二类限制性股票；（2）从激励方式来看，金银河选择定向发行股票，海优新材为定向发行股票及上市公司提取激励基金买入流通股相结合的方式；（3）从激励总数占总股本比例来看，金银河的比例较高，为5.37%，海优新材则为2.87%。
（2）员工持股计划
11月绿色能源板块有2家上市公司发布员工持股计划预案，为大洋电机和兆新股份，与上月（2家）相持平。（1）从股票来源上，大洋电机采用竞价转让的方式，兆新股份采用上市公司回购的方式；（2）从资金来源上，两家均为员工薪酬及自筹资金。
4.股份回购
11月绿色能源板块共有19家上市公司发布股份回购预案（剔除回购用于股权激励注销用途），较上月（14家）有所增加。股份回购相关要素呈现以下特征：（1）从回购方式来看，19家均为集中竞价交易；（2）从回购目的来看，实施股权激励或员工持股计划有12家，市值管理4家，其他3家；（3）从回购资金来源来看，9家为自有资金，10家为自有资金和自筹资金；（4）预计回购数量占总股本的比例区间为0.20%-7.47%，其中柘中股份回购比例最高，为7.47%。
5.并购重组
11月绿色能源板块无上市公司披露重大资产重组预案。有10家上市公司更新披露了重大资产重组的进展。
6.股份增减持
（1）股份拟增持
11月绿色能源板块有6家上市公司发布股东增持预案，为中国天楹、ST先河、节能国祯、金开新能、隆基绿能和万润新能，较上月（1家）有所回升。股份增持相关要素呈现以下特征：（1）从增持股东身份上，主要为控股股东、实际控制人和董事长；（2）从增持方式上，3家公司的股东选择集中交易方式，另外3家公司的股东选择集中竞价、大宗交易和其他交易相结合的方式；（3）从所属行业来看，环保、电力设备和公用事业分别有3、2、1家公司发布增持公告。
（2）股份拟减持
11月绿色能源板块共有18家上市公司发布股东减持预案，较上月（36家）有所减少。股份减持相关要素呈现以下特征：（1）股份来源主要为公司IPO前取得的股份，其它来源有资本公积转增股本、非公开发行股份、股票期权与限制性股票激励计划获授等；（2）从减持方式上，采用集中竞价的有3家，采用大宗交易的有2家，采用协议转让的有4家，采用集中竞价和大宗交易相结合的方式的有8家，采用询价转让方式的有1家；（3）从减持股东类型上，以公司为主，其他类型有个人和高管。
注：如需了解详细信息，请联系您的专属投资顾问
投资顾问：秦茜
执业证书编号：S0570621060001
（转自：华泰证券财富管理）
