据港交所12月15日披露，古茗控股有限公司（下称“古茗”）二次递表港交所，高盛和瑞银集团为联席保荐人。
12月9日，证监会网站发布《关于Guming Holdings Limited（古茗控股有限公司）境外发行上市备案通知书》。这意味着古茗香港上市备案信息已获得监管机构的正式确认。据公告，古茗计划发行不超过4.41亿股境外上市普通股，并计划在香港联合交易所主板挂牌上市。
今年的1月2日古茗向港交所递交招股书，由高盛与瑞银集团担任联席保荐人，同日递表的还有蜜雪冰城。然而，7月4日，港交所消息显示，古茗和蜜雪冰城两家连锁茶饮品牌年初提交的上市申请均已失效。
今年9月，有媒体报道称，由于消费信心、在港上市的同类企业表现不佳，证监会已暂停至少三家中国茶饮连锁的境外股票发行计划，包括蜜雪冰城、古茗、沪上阿姨三家企业。
据招股书，古茗是一家行业领先、快速增长的中国现制饮品企业，致力于向消费者提供新鲜美味、出品一致、价格亲民的高质量产品。
公司主要通过加盟模式，开设门店并运营“古茗”品牌。“古茗”门店主要销售三类饮品：果茶饮品、奶茶饮品及咖啡饮品及其他。
十余年前，古茗的创始人王云安在他的家乡大溪镇，开办了第一家“古茗”门店。大溪镇是位于浙江省的一个小镇，是典型的下沉市场。
创始人王云安持股43.21%，为公司第一大股东。此外，王云安与公司主要股东戚侠、阮修迪、潘女士（及其他相关公司）于2020年达成一致行动协议，订约方共控制已发行股份的79.5%。此外，两个雇员持股平台合计持有公司已发行股份的约7.30%。剩余的13.2%股份由投资机构持有，2020年古茗完成两轮融资，先后获得来自寇图资本、美团龙珠、红杉中国、Abbeay Street投资，合计金额6.74亿元。从持股情况看，美团龙珠共计持有8%股份，每股成本为2.33元；红杉中国持股4%，每股成本为2.40元；寇图资本持股1%，每股成本为2.33元；Abbeay Street持股0.2%，每股成本为2.20元。
2023年古茗实现GMV（商品销售总额）192亿元，同比增长37.2%；2024年前三季度GMV为166亿元，同比增长20.4%。截至2024年9月30日，古茗门店数量达9778家。以2023年的GMV、门店数计，古茗是中国最大的大众现制茶饮店（10元—20元价格带）品牌，是全价格带下中国第二大现制茶饮店品牌，而第一则是招股书中显示拥有超过36000家门店的蜜雪冰城。
相比起蜜雪冰城，古茗的单价整体来说显得更高，这主要是来自于品牌间定位和供应的差异化。蜜雪冰城的策略是以低价为矛，涵盖下沉市场，主打产品价格带在2-8元之间，是“性价比之王”，蜜雪冰城门店产品使用的原材料除部分新鲜水果，如柠檬外，主要是果酱等产品；而古茗的产品定价则在10-18元之间，定位相对偏向城市，主要售卖水果茶、奶茶和咖啡，一贯使用的原材料是当季的新鲜水果。
古茗采用地域加密的布店策略稳步扩张门店网络。公司在浙江省率先达到关键规模，并持续增长至目前的逾2,000家门店。公司已在八个省份建立超过关键规模的门店网络，于2023年合共占公司GMV的87%，并让公司成为中国最大的现制茶饮店品牌之一。
其中按GMV计，门店网络最早达成关键规模的浙江、福建和江西，公司在全价格带现制茶饮店品牌中的市场份额均为行业第一。
2021年、2022年和2023年前三季度，古茗收入43.84亿元、55.59亿元和55.71亿元，经调整利润为7.7亿元、7.88亿元和10.45亿元。
历经将近半年的等待后，古茗这次能否成功上市？
（转自：IPO热点）
