2024年安泰科跟踪调研28家国内大中型铜板带加工生产企业，合计有效产能199.8万吨，占全国有效总产能的54%，2023年全年总产量占全国的62.4%。其中，10万吨产能以上企业5家，总产能89.5万吨/年；5-10万吨12家，总产能72.3万吨/年；5万吨以下11家，总产能38万吨/年。
（注：2024样本企业规模有调整）
调研数据显示，10月，28家样本企业累计完成铜板带产量14.66万吨，同比增长6.4%，环比增长1.5%；产能利用率均值88.1%，环比增加1.3个百分点。1-10月，调研样本企业累计完成铜板带产量为135.1万吨，同比增长8.8%。
表1 2024年10月份调研企业铜板带产能产量数据 单位：万吨
数据来源：安泰科
2024年1-10月，调研样本企业月度产能利用率呈现由低到高，逐步向好的趋势，10月产能利用率均值达到今年最高点，为88.1%，环比增加1.3个百分点。从宏观经济发展向好及终端消费需求对铜板带订单增长的市场环境下，预计11月产能利用率还将保持小幅增长态势。
图1 2024年1-10月份调研企业月度产能利用率走势图
数据来源：安泰科
分企业规模来看，大型企业10月完成产量为7.47万吨，同比增长2.4%，产能利用率为100.2%，环比增加1.3个百分点，1-10月累计完成产量69.23万吨，同比增长5.4%；中型企业完成产量为4.85万吨，同比增长14.2%，产能利用率为80.5%，环比增长0.9个百分点，1-10月累计完成44.54万吨，同比增长12.3%；小型企业完成产量2.34万吨，同比增长4.8%，产能利用率为73.9%，环比增长2.1个百分点，1-10月累计完成21.3万吨，同比增长13%。
根据国家统计局的数据显示,10月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.3%，环比上月增长0.41%。1—10月份，规模以上工业增加值同比增长5.8%。
分行业看，10月份，41个大类行业中有35个行业增加值保持同比增长。其中，有色金属冶炼和压延加工业增长7.7%，通用设备制造业增长2.4%，专用设备制造业增长3.0%，汽车制造业增长6.2%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长4.4%，电气机械和器材制造业增长5.1%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长10.5%，电力、热力生产和供应业增长5.5%。
分产品看，10月份，十种有色金属669万吨，增长0.6%；汽车295.4万辆，增长4.8%，其中新能源汽车142.8万辆，增长48.6%；发电量7310亿千瓦时，增长2.1%。
从国家统计局公布的数据可以看到，10月，我国经济稳步发展向好，主要工业产品产量保持增长，与铜板带消费相关的电力、汽车和电子通信等行业均呈现较好的增长态势，其中汽车产量295.4万量，同比增长4.8%，新能源汽车产量142.8万辆，同比增长48.6%、电子计算机产量2974.3万台，同比增长4%，集成电路359.6亿块，同比增长11.8%，手机产量15435.4万台，同比增长7.2%，电力投资保持增长，且增速有所提升，其中，1-10月电源投资7187亿元，增长8.3%，电网投资4502亿元增长20.7%，清洁能源成为主要投资领域，风电累计完成4580亿元，绝对量增加20.3万千瓦，太阳能发电18130亿元，绝对量增加3874万千瓦。
10月，大宗商品电解铜等原材料价格保持小幅波动，使得加工企业生产成本相对稳定，随着四季度传统消费旺季到来，加之宏观经济向好发展和对未来中国市场的良好预期，终端市场对铜板带的需求订单保持小幅增长。
11月15日，财政部和国家税务总局联合发布关于调整出口退税政策的公告（财政部 税务总局公告2024年第15号），从2024年12月1日起，取消铝材、铜材等产品出口退税，下调成品油、光伏、电池等产品的出口退税率。此政策的出台，对我国铜材对外贸易出口将产生较大影响。
此次退税政策的调整，短期内对我国铜材出口形成不利影响，但长期看，有助于激发铜材加工企业通过技术创新、调整出口产品结构和出口贸易方式等举措，提升自主盈利能力。此次政策调整对铜加工行业的影响主要表现在：
1.政策导向发生变化，不再鼓励铜材出口，一般贸易项下出口铜材将受到严重抑制，未来将转向以加工贸易出口为主。
2.此次政策的出台，终结了依赖出口退税来实现盈利的营销模式，加速企业向以产品质量、客户服务等方面来提升国际市场竞争力的转变，重塑中国铜材加工在国际贸易中的地位。
3.此次政策调整，对我国铜加工行业的产业布局产生影响。通过产能出海，有效增强国际间产能合作，加速我国铜材的海外布局速度，进一步提升中国铜加工材在国际市场的竞争力和占有率。对于已在海外建有产能的企业而言，可以通过订单转移等方式，有效规避政策调整带来的不利影响。对于尚未在海外布局的铜加工企业，此次政策调整将被视为一个出海布局的契机。从某种意义上来看，随着新政策的落地，部分产品出口转内销，加剧了国内铜加工行业的内卷力度，行业产能扩张也会因此有所减缓，有利于国内铜加工行业的产业集中和升级。
从铜板带产品的对外出口数据来看，根据海关的统计数据显示，1-10月我国铜板带出口总量达到10.42万吨，其中，一般贸易方式的出口量为7.73万吨，占总量的74.1%，加工贸易出口量为2.17万吨，占总量的20.9%左右，其它占5%。因此新的政策对一般贸易方式出口铜板带产品将产生重大影响。
表2 2024年1-10月按贸易方式中国铜板带产品出口统计 单位：万吨/亿美元
数据来源：海关，安泰科
表2 2024年10月份规模以上工业生产主要数据
数据来源：国家统计局，安泰科
注：1.全国发电装机容量及其中的分项指截至统计月的累计装机容量，“同比增长”列中，标*的指标为绝对量。
撰写：安泰科 邹建成
团队
副总经理：
赵振军 010-63970879
专家顾问：
王中奎 010-63971736
铜首席专家：
杨长华 010-63971655
总经理助理/铜锡事业部经理/资深专家：
贾叶林 010-63960784
铜加工/铜资深专家：
邹建成 010-63971765
何笑辉 010-63962473
高级分析师：
丁晨芳 010-63978092-8359
分析师：
李志梅 010-63678092-8159
王晓旭 010-63678092-8249
李子阳 010-63678092-8109
安泰科铜研究团队
（免责声明：安泰科始终追求使用的资料完整、所作的分析客观公正，作出的结论尽可能准确。但因为市场瞬息万变，即使同一时期的信息和分析报告也可能存在差异。安泰科提供的信息、数据及结论仅供客户参考，客户不应以此取代自己的独立判断，客户做出的任何决策所产生的后果与安泰科无关，客户自行承担对因使用本报告中内容所导致的任何后果。本报告为安泰科编辑制作，版权归安泰科所有，为非公开资料，仅供安泰科客户自身使用。如需引用或转载本报告的内容，请联系010-63978092申请授权，并注明出处为北京安泰科信息股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用和删改。未经安泰科书面授权，任何人不得以任何形式传播、发布、复制本报告。安泰科保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。）
（转自：安泰科）
