21世纪经济报道记者 杨希 北京报道
近日，金融监管总局制定发布《金融资产管理公司不良资产业务管理办法》（金规〔2024〕17号，以下简称《办法》）。作为行业基础性制度，《办法》对于金融资产管理公司（下称AMC）加快推动不良资产主业高效规范开展具有关键的指导性意义。
回顾来看，AMC商业化转型以来，在监管部门的指导下，立足功能定位、聚焦主责主业，围绕化解金融机构和实体企业风险等方面发挥专业特长，有效维护国民经济的稳定运行。国家金融监督管理总局有关司局负责人表示，考虑到当前金融机构资产风险特征发生较大变化，为与相关政策做好衔接，有序拓宽金融资产管理公司资产收购范围，助力金融机构盘活存量，金融监管总局制定发布该《办法》。
21世纪经济报道记者从四大AMC公司了解到，四大AMC对《办法》落地予以高度重视，近日召开全系统专题培训会议，对《办法》进行解读和向下传导。中国长城资产对记者表示，《办法》不仅拓宽了金融不良资产收购范围，明确了非金融机构不良资产收购标准，还细化了不良资产收购、管理、处置的全流程操作规范，提供了更加清晰具体的业务指导。中国东方表示，《办法》围绕化解风险、规范经营、加强风险管控、提升专业能力等方面进行了诸多安排，有利于多维度全流程，引导业务适应市场变化。
调整不良资产收购范围
据悉，此次落地的《办法》共设8章70条，包括总则、不良资产收购、不良资产管理、不良资产处置、其他与不良资产相关业务、风险管理、监督管理、附则。
《办法》从金融资产管理公司不良资产收购、管理、处置全流程入手，有序拓宽金融不良资产收购范围，明确细化可收购的非金融机构不良资产标准，并对尽职调查、处置定价、处置公告等关键环节进一步明确监管要求，同时规定金融资产管理公司可开展围绕不良资产相关的咨询顾问、受托处置等轻资产业务，培育差异化核心竞争力，在发挥逆周期救助性功能，特别是中小金融机构改革化险中发挥积极作用。
值得关注的是，《办法》对AMC的不良资产收购范围有新的调整。国家金融监督管理总局有关司局负责人表示，近年来，我国商业银行等金融机构的资产结构发生较大变化，相应的风险分类监管制度也有所调整，为做好与《商业银行金融资产风险分类办法》等相关政策的衔接，《办法》有序拓宽金融资产管理公司可收购的金融不良资产范围，允许其收购金融机构所持有的重组资产、其他已发生信用减值的资产等，助力金融机构盘活存量，释放更多信贷资源投入到国家政策方针重点支持领域。同时，为引导金融资产管理公司进一步支持服务实体经济发展，《办法》明确界定非金融机构不良资产收购标准，鼓励金融资产管理公司切实发挥金融救助和逆周期调节功能作用。
中国长城资产对记者表示，《办法》的出台，为资产公司在新形势下业务发展提供了更广阔的市场机遇，“在业务范围上，《办法》鼓励资产公司更广泛地参与金融机构和实体企业的风险化解，特别是在中小金融机构改革化险、存量资产盘活等方面发挥更大作用。”
中国东方表示，《办法》围绕化解风险、规范经营、加强风险管控、提升专业能力等方面进行了诸多安排。
一是拓宽金融不良资产收购范围，本着实质重于形式的原则，允许金融资产管理公司收购重组资产、其他已发生信用减值的资产，更好满足银行等金融机构化解风险、轻装上阵的现实需求。二是明确界定非金融机构不良资产收购标准，夯实底层资产属性，为金融资产管理公司更好地发现和防控风险保驾护航。三是丰富处置盘活工具箱，赋予金融资产管理公司合理选择追加投资方式和规模的权利，筑牢改造提升资产价值的基础。四是优化处置流程及配套政策，提高化解风险效率，为金融资产管理公司打造收处良性循环提供强有力的政策保障。五是鼓励立足自身资源禀赋，开展轻资产业务、高附加值业务，培养差异化竞争力，提高综合化服务水平。六是细化全流程操作规范，明确不良资产收购、管理、处置各关键环节的监管要求，推动建立健全内部管理体系，防范道德风险于未然。
提高综合服务能力
值得关注的是，此次《办法》明确，AMC可开展其他与不良资产相关业务。具体包括五类：咨询顾问；受托处置不良资产；托管高风险机构；担任破产管理人或者破产清算组成员；担任公司信用类债券受托管理人。
《办法》第五十条还明确，金融资产管理公司可充分发挥不良资产处置经验、数据和人力资源优势，提供金融风险化解、中小金融机构改革重组、企业破产重整等专业咨询服务。
前述有关负责人表示，当前，我国不良资产市场对咨询顾问、受托处置等服务存在需求，为充分发挥金融资产管理公司在专业知识、人才队伍、处置经验等方面的比较竞争优势，《办法》规定金融资产管理公司可结合自身资源禀赋，开展围绕不良资产主业的咨询顾问、受托处置等轻资产、高附加值业务，综合运用多种手段助力金融和实体经济风险出清，提高化解处置金融风险的质效。
事实上，近年来四大AMC在金融风险化解、中小金融机构改革重组、企业破产重整等方面已经有许多尝试。
据了解，2020年以来，中国信达已通过向上级部门建言献策，“一行一策”制定中小金融机构改革化险方案，收购中小金融机构不良资产，为相关方提供资产剥离、方案设计、尽职调查、估值定价、顾问咨询、托管救助一揽子专业服务等多种方式，参与多家中小金融机构改革化险工作。中国东方表示，该公司近五年累计化解金融风险超7000亿元，其中，通过创新“双层SPV风险化解”基金等新模式，收购中小金融机构不良资产近4000亿元。
中国中信金融资产表示，《办法》有助于AMC提高综合服务能力，助力经济高质量发展。《办法》规定金融资产管理公司可利用自身资源禀赋和比较竞争优势，开展围绕不良资产相关的咨询顾问、受托处置等轻资产业务，综合运用多种手段助力金融和实体经济风险出清，服务经济高质量发展。
中国长城资产表示，在服务实体经济上，《办法》鼓励资产公司开展轻资产业务、高附加值业务，提供了更多服务实体经济、支持产业升级的路径选择。中国长城资产进一步表示，该公司将以《办法》为重要引领和实践指导，持续增强主业操作能力、巩固提升主业经营质效。
“一是坚守主业，践行职责使命。二是创新驱动，加快业务转型。三是强化管理，激发发展活力。中国长城资产以《办法》为指导，积极创新业务模式、提升经营质效，以收购处置、追加投资、轻资产业务等手段为重点，综合运用多种金融工具、增强专业能力，打造具有中国特色的不良资产行业综合服务商。”中国长城资产表示。
