导语：财政部部长蓝佛安10月12日在国新办发布会上表示，将在近期陆续推出一揽子有针对性的增量政策举措；财政部拟一次性增加较大规模债务限额，置换地方政府存量隐性债务，加大力度支持地方化解债务风险；逆周期调节还有其他政策工具正在研究中，比如中央财政还有较大的举债空间和赤字提升空间。虽然这次没有提及具体数字，但态度和表述偏积极。
周一，沪指涨2.07%，深成指涨2.65%，创业板指涨2.6%，。整体上个股涨多跌少，全市场超5000只个股上涨。沪深两市全天成交额1.63万亿元，较上个交易日放量630亿。盘面上，华为概念股全线爆发，润和软件、软通动力、荣科科技、常山北明、拓维信息等40余股涨停。军工股盘中拉升，北方长龙、中航电测、长城军工、炼石航空等涨停。化债概念股开盘大涨，蒙草生态、光大嘉宝、信达地产、陕国投A、银宝山新等10余股涨停。板块方面，华为概念、软件开发、军工装备、化债概念等板块涨幅居前，无下跌板块。
鸿蒙概念持续走强，常山北明走出18天10板，润和软件、新点软件等40余股涨停。消息面上，第三届OpenHarmony技术大会上，开源鸿蒙OpenHarmony 5.0 Release版本正式预发布，此外，32家OpenHarmony技术俱乐部亮相，首批30家OpenHarmony开发者协会启动。化债概念走强，消息面上，上周六财政部新闻发布会上，化债力度超预期。政部加力支持地方开展债务置换，化解债务风险，利好城投公司扩表增资债务置换以及地方AMC和PPP公司应收账款回流和新业务开展。另外，政务软件方面公司也会受益。化债有效果以后，利好经济预期，也会提升消费，消费板块受益。
数据来源：wind
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睿财韬略
近期市场的大波动，一大部分还是由于羊群效应。9月27日由于上交所交易拥堵，创业板创记录的涨幅超10%，经过各种途径的传播，放大了市场情绪，使得后续指数在极短时间内完成了较大的涨幅。而在指数涨到3674点时，接近2021年高点，被套了3年多的资金就了汹涌的抛压。最终承接资金跟不上，而导致短期情绪、走势转弱。
回过头来看9月24日的新闻发布会、9月26日的中央政治局会议，是这波行情的两个重要节点，主要逻辑是政策态度改变，一个货币，一个是财政，这一点没有什么分歧，这也是中期行情的基础，至少也是结构性牛市机会的。分歧点在于刺激的力度，这点也就成了市场短期波动的关键。拿周末的财政部发布会来说，多空双方也都找了各自增强信心的理由，就是对于短期政策预期的分歧，也造成了周一早盘的剧烈震荡。我们更倾向于多头一方，虽然这次没有提及具体数字，但发布会上财政态度和表述偏积极，符合政策态度转变的中期逻辑，而且，毕竟这一系列的发布会的名称就是高质量发展系列，目前中国的宏观环境，不太可能再次出现大水漫溉的情况。有的放矢，强预期管理，可能会更好的服务当下中国的实体经济，助力中国经济结构转型。
对于短期市场来说，待短期情绪恢复，波动收敛，重归理性后，最低预期来说，至少是结构性牛市。操作上，重回基本面，不要一味追求弹性，寻找有基本面、有产业逻辑、有叙事逻辑的行业或公司。方向上，大消费是政策发力的方向，大科技是结构转型的方向。
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（转自：恒泰财智）
