2024年8月证券公司监管处罚案例分析报告
张津
一、2024年8月证券公司监管处罚总体情况
根据公开信息统计，2024年8月证券公司及其子公司、分支机构、证券从业人员共收到行政处罚、行政监管措施及自律监管措施、纪律处分（以下简称“监管处罚”）23件。
（一）处罚主体情况
2024年8月，从处罚主体来看，主要为中国证监会及其派出机构和行业自律组织出具的罚单，共涉及10家处罚主体：甘肃、广东、吉林、江苏、青岛、深圳、西藏多家地方证监局，共出具17张罚单；北京证券交易所、深圳证券交易所共出具4张罚单；中国证券业协会出具2张罚单。具体分布如下图：
（二）处罚对象情况
2024年8月，从处罚对象来看，机构罚单23张，累计共8家证券公司被处罚；人员罚单共18张，累计共27名从业人员被处罚（如机构和人员出现在同一张罚单的，分别按机构和人员各一张进行统计；同一张罚单中出现多名人员的，按累计人次进行统计）。具体如下图：
（三）处罚种类情况
2024年8月，从处罚措施看，出具警示函11件；监管谈话4件；认定为不适当人选2件；书面警示2件；予以公开谴责1件；纪律处分2件；采取责令限期改正、责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告1件。主要包括具体如下图：
（四）处罚事由情况
2024年8月，从处罚事由来看，投行业务、经纪业务均是监管处罚的重灾区。具体如下：
1. 投行业务
2. 经纪业务
3. 内部控制不规范
（1）月度风险控制指标监管报表填报不准确，风控指标超标；
（2）业务数据报送不准确；
（3）多份情况说明前后不一致；
（4）人员任免及执业资格管理存在明显漏洞。
4. 证券业从业人员资格考试违规
参加中国证券业协会组织的证券行业专业人员水平评价统一测试，在“证券投资顾问业务”科目测试中查阅手机。
二、处罚呈现的主要特点
第一，投行业务仍是监管处罚重灾区。从本月监管罚单分析，处罚事由主要聚焦于未充分、审慎履行尽职调查职责。具体表现在未审慎核查业务及配套服务、未审慎核查资金流水与销售收入、未按核查程序核查、走访程序存在瑕疵、未审慎核查关联方以及关联交易，未充分核查验证公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性，未审慎核查对外担保事项等问题。值得注意的是，监管机构不仅对项目的申报发行环节较为关注，也对保荐业务的持续督导职责的履行情况较为重视。本月，监管对督导上市公司规范运作力度不足的情形，以及对聘请外部证券服务机构审慎不足及独立核查不够的情形也予以了关注。
第二，经纪业务也一直是监管关注的重点。从本月处罚来看，监管对于员工执业行为、内控管理、投资者适当性、投资者回访、投资者投诉和纠纷、证券经纪人管理等方面都予以关注，并进行了处罚，其实际处罚对象仍落到证券公司分支机构及其从业人员。此外，值得注意的是，在本月的处罚中存在多例因公司未将从业人员实际使用手机号纳入监测致使公司与从业人员受到处罚的案例。
三、合规启示
一是强化从业人员手机号码监控工作的管控手段及力度。
证券公司将从业人员手机号码及时、准确、完整地纳入监控系统是证券公司对员工异常执业行为进行监控的重要手段之一。本月处罚案例给予的合规启示包括：第一，公司应加强合规宣传培训，提升从业人员的合规意识，每名从业人员应严格落实公司合规管理要求，准确、完整地向公司报备本人名下所有手机号码并及时更新名下手机号码。第二，公司应将员工报备的手机号码全面纳入公司员工行为监测系统，完善监测系统的监测功能，并对员工的异常执业行为进行监控、预警、调查，从而防范从业人员违法执业。第三，基于手机号码随时可能变化、管理难度较大，证券公司可以通过定期组织签署员工承诺书或定期组织开展手机号码自查活动的方式（如使用国务院客户端小程序使用“电话卡一证通查”进行查询），以督促从业人员在本人名下手机号码发生新增或变更时及时、准确、完备地按向公司报备手机号码。
二是持续加强证券公司内部控制管理。
本月因业务数据报送不准确、风控指标超标、人员任免及执业资格管理存在明显漏洞等问题，证监局先后共对HL证券开具5张罚单，共计8名责任人受处罚。证券公司应始终将内部风险控制作为重点工作，持续加强合规管理与风险把控，持续优化内控管理体系，应定期进行内部审计与风险评估，以增强内部控制的有效性，应定期开展合规检查、合规宣传培训，以提升全员的合规意识和风险意识。此外，还应强化事后问责机制，一旦发现执业行为存在违规情形，则严格执行内部考核问责机制。
（转自：券研社）
