步入下半年电子产品消费旺季，华为近期可谓动作频频！9月10日，华为发布了全球首款三折叠手机MateXT。起售价19999元，比苹果最贵的16 Promax(1T版本13999元)，还要贵6000元。虽然价格不菲，但从9月7日开始预约，到9月11日下午，华为Mate XT的预定人数已经达到了惊人的505万人，远超市场预期。
而华为Mate XT的火爆，也强势带动了产业链的关注度。其屏幕、铰链、结构件、电池四大模块的核心供应商，作为主要“创新者”，协同实现了超轻薄、三折叠、高可靠性、长续航等核心能力，受到了业界和资本市场的广泛关注。据了解，华为正在与国内产业链上下游企业开展深度合作，打造国产化供应链。
另一方面，在近日举行的2024年中国国际服务贸易交易会论坛上，华为鸿蒙行业解决方案总经理陈欣欣透露：华为完全自主开发、原生安全、原生智能的华为“纯血”鸿蒙系统HarmonyOS NEXT将于今年9月底推出正式版本。截至目前，HarmonyOS 操作系统自发布以来历经4代，鸿蒙生态设备已经超9亿台 ，开发者数量达到254万，应用开发服务月调用次数达到827亿次。同时，鸿蒙还发起“耀星计划”，将投入超过70亿元人民币，持续激励鸿蒙原生应用、技术服务、SDK 等创新 ，打造鸿蒙生态体系。早在今年6月，华为开发者大会2024重磅召开，余承东、何刚等嘉宾做主题演讲。本次大会重点介绍HarmonyOS、盘古大模型、昇腾AI云服务、GaussDB数据库等最新创新成果，何刚的演讲主题为“HarmonyOS NEXT-共筑鸿蒙新世界”。余承东表示，打造鸿蒙原生应用生态是今年重要的事情。余承东曾透露，纯血鸿蒙将于四季度正式投入商用。
近年来，我国科技创新能力不断提高，自主可控及国产化替代将成为长期发展方向。华为作为国产厂商的先行者，与其合作伙伴有望为国产软硬件及操作系统的生态构建贡献核心力量。华为鸿蒙OS NEXT时刻已至，其逐步进入测试阶段并开启商用，软硬件的催化能够持续利好鸿蒙产业链相关标的。德邦证券研究所认为，原生鸿蒙已进入最后冲刺期十年铸剑打造万物互联操作系统。原生鸿蒙坚持开放应用，鸿蒙应用生态大势已成。华为原生鸿蒙将成为国产操作系统崛起的先行者和领路人，为信息安全和管理效率保驾护航。中信证券认为，短期可关注鸿蒙OS NEXT脱离安卓带来软件服务的投资机会；中长期看，可关注OpenHarmony商业应用落地结合AI PC趋势带来软硬件厂商的投资机会。
在2023年9月发布会上，华为全面启动鸿蒙原生应用，HarmonyOS NEXT已经成为华为2024年的关键项目。余承东表示，构建强大的鸿蒙生态，拉动中国电子工业崛起。据CounterpointResearch发布的研究报告显示，2024年一季度中国智能手机操作系统市场发生变化，HarmonyOS首次超越iOS的市场份额。安卓依然是智能手机操作系统的霸主，市占率高达68%，被多家智能手机巨头采用。HarmonyOS份额达到17%，首次超越iOS、排名第二。iOS市场份额出现快速的回落，已经从20%下滑至16%。二季度随着华为手机保持畅销的势头，上半年鸿蒙操作系统在中国市场份额进一步提升至17.2%，鸿蒙生态已在加速形成。自2019年发布以来，鸿蒙系统已经经历四代升级，当前已在加速构建原生安全的操作系统HarmonyOS NEXT。
在回过头看近期爆火的Mate XT，华为Mate XT在铰链方面，第一次让铰链系统实现了内折外折兼顾，华为称其为“天工铰链系统”。通过精密的机械结构调校，和微米级数字孪生模型的反复调试，实现了铰链与屏幕之间的完美搭配。根据供应链信息，三折叠屏铰链整体价值量在1000元左右，组装仍然是中国台湾的兆旺和富世达，零部件中MIM占铰链的成本50%以上，主要是东睦股份供应，大富科技提供转轴部分，价值量较小。
在结构件方面，华为Mate XT采用新开发的金属中框，解决了此前大众对于“三折过于厚重”的担忧。完全展开厚度仅为3.6mm，几乎与Type C充电口等厚，重量为298g。其超薄、超大的机身及需要应对频繁的折叠使用场景，对结构件的架构和材质性能要求极高，以保证整机的可靠性。根据供应链信息，华为Mate XT结构件中框供应商为瑞声科技(H股)。
在屏幕方面，华为Mate XT 非凡大师的柔性OLED显示模组，采用非牛顿流体和322cm²超大 UTG 玻璃，组成复合超韧结构，双重抗冲，使其屏幕抗冲击性能实现75%的提升。根据供应链信息，屏幕供应商主要是京东方A、维信诺、斯迪克等。而UTG玻璃的价值量为200元左右，供应商为凯盛科技。
而电池方面，华为Mate XT一部手机里有三块电池，总容量5600mAh，续航持久，而每块厚度仅1.9mm，薄如蝉翼，极大节省了机身堆叠空间，华为称其为“全球最薄硅负极大容量电池”。根据供应链信息，电池供应商为欣旺达。
同时在芯片领域，美国智库专家保罗特里奥罗表示，中国正在实施新的芯片战略，以华为为中心，打造出来一条纯粹中国的芯片供应链。
总的来看，随着折叠屏手机价格不断下探，IDC数据显示，过去四年，国内折叠屏手机出货量同比增速均超100%，而2024年预计同比增幅为53.2%。业内人士表示，近两年，折叠屏手机相关企业技术水平不断提高，屏幕、续航等痛点逐步改善，供应链逐渐成熟，使得产能供应增加。今年第一、第二季度中国折叠屏手机销量分别为185.7万、257万部，同比增速分别为83.0%、104.6%。2024年上半年，多家折叠屏公司业绩保持高增长，进一步验证产业的增长性。在折叠屏手机领域，华为保持着强劲的竞争力。业内认为，下半年为多家终端厂商的新机型密集发布期，预计全球折叠屏手机市场仍将保持高速增长，相关产业链增量价值环节如铰链、UTG、屏幕等领域的公司有望持续受益。
科蓝软件（300663）：公司是华为生态的重要合作伙伴，与华为在鸿蒙、鲲鹏、华为云、欧拉、5G、大模型等多个产品线和业务领域形成了核心银行系统、智慧渠道、数字银行、数据库一体机等全栈国产化联合解决方案。公司的科蓝鸿蒙HarmonyOS NEXT版整合了超过15类HarmcnyOS SDK原生组件或API能力，减少交付开发成本和提高开发交付效率。
宇信科技（300674）：公司与华为签署了鸿蒙生态合作协议，聚焦HarmonyOS NEXT在金融业务场景的原生应用开发、兼容适配、生态合作、市场拓展等方面展开全方位合作。
软通动力（301236）：公司深入参与到鸿蒙生态的共建中，在研发、应用、生态、可持续发展等维度全线出击，软硬件结合，全场景助力鸿蒙生态。
北京君正（300223）：公司已有多款芯片适配了鸿蒙系统，包括X2500、X2000、X1600系列，面向不同的应用场景正在市场拓展中，鸿蒙系统的生态也处于丰富完善的过程。
东睦股份（600114）：公司是折叠机MIM铰链的主要生产厂家之一，受益于折叠屏手机放量带来需求增长。
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