部分产品成立以来年化达4.79%,个人养老金理财再次尝试“含权”产品
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市场资讯
来源:华夏时报
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个人养老金理财产品扩容!
近期,中国理财网发布第五批个人养老金理财产品名单,本次农银理财、中银理财、中邮理财各新增1只产品,个人养老金理财产品总数达到26只。
其中《华夏时报》记者注意到,中邮理财此次推出了一只混合类产品,业绩比较基准为2.30%—4.30%。
实际上,在此之前个人养老金理财产品也在整体保持稳健风格的同时,大胆尝试着“含权”资产,通过多元化投资增加收益潜力。例如,农银理财一款“含权”产品,去年3月成立以来年化收益率已达4.79%。
盘古智库高级研究员江瀚对《华夏时报》记者表示,随着人口老龄化问题的日益严峻,个人养老金市场的需求不断增长。理财公司需要敏锐地捕捉到这一市场趋势,推出符合投资者需求的个人养老金多元化产品,以满足其养老规划的需求。
大胆尝试“含权”产品
近日,中国理财网发布信息显示,农银理财、中银理财、中邮理财三家公司各新增1只个人养老金理财产品。这是自2023年2月首批个人养老金理财产品推出以来的第五批产品。
本次新增理财产品中,两只为固定收益类产品,一只为混合类产品,风险等级为二级或三级,风险程度适中,同时均设置了最短持有期限,以鼓励投资者长期投资,提高投资组合的稳定性和投资策略的一贯性。
值得注意的是,中邮理财推出的“添颐·鸿元最短持有365天1号人民币理财产品”,是一只混合类产品,中风险等级,业绩比较基准为2.30%—4.30%(年化)。
上述产品主要投资于货币市场工具、债券等固定收益类资产,贡献基础收益,并根据市场情况适度配置股票(含优先股)、证券投资基金、各类资产管理产品或计划等权益类资产,进行收益增强,同时适当参与以对冲为目的的金融衍生品交易。
实际上,与全部为固定收益类的养老理财产品不同,个人养老金理财在投资性质上做出了大胆的尝试,截至目前在26只产品中,共计4只为混合类产品,占比约15%;22只为固定收益类产品,占比约85%。
除了上述中邮理财产品外,另外3只混合类产品中,2只为农银理财发行,分别是“农银顺心·灵动”720天混合类人民币理财产品,以及“农银同心·灵动”360天科技创新人民币理财产品。另外1只为中银理财发行的“禄”(5年)最短持有期混合类理财产品。
从收益率来看个人养老金理财的“含权”类产品。截至7月16日,农业银行APP显示,“农银顺心·灵动”720天混合类人民币理财产品成立以来年化收益率达4.79%,近6个月年化更是达到9.3%。同时,该机构另一款产品成立以来年化收益率为2.43%。
中银理财“禄”(5年)最短持有期混合类理财产品L,成立于2023年3月,R3中等风险。中国银行App显示,截至7月16日该产品成立以来的年化收益率0.44%,远低于其业绩比较基准4.25%。
此前,一名股份制银行理财公司相关负责人对《华夏时报》记者表示,在利率水平持续下降、房产逐步回归居住属性的背景下,居民势必要寻找其他的资产配置方向,居民资产配置结构将更加多元化,权益资产的配置比例将逐步提升。发展权益投资能力、发行配置于权益类资产的产品,是顺应中国资本市场发展趋势、满足理财客户财富管理需要、实现公司长远发展的理性选择。
整体而言,截至7月16日,23只公布净值表现的个人养老金理财产品,目前累计净值均为1以上。
江瀚对《华夏时报》记者表示,个人养老金理财产品设计与投资策略至关重要。理财公司需要深入研究市场,设计出既能控制风险又能追求收益的产品。在投资策略上,要注重资产的多元化配置,通过合理的仓位控制和风险管理措施,确保产品的稳健运行。
继续保持让利
今年以来,投资者对个人养老金理财产品认购热情明显提升。
据银行理财登记中心介绍,2023年12月第四批个人养老金理财产品推出时投资者累计购买金额超12亿元,截至今年7月10日第五批产品扩容公告发出时,投资累计金额已超47亿元。
这意味着,7个月左右的时间,个人养老金理财产品购买金额涨了三倍,增长约35亿元。
从发行机构来看,工银理财发行数量最多,产品达到8只,中银理财发行量为6只,农银理财共发行5只,中邮理财、建信理财、贝莱德建信理财分别有4只、2只、1只。
在费率上,个人养老金理财产品的费率相对具有优势。个人养老金理财产品一般会根据理财产品销售机构、客户类别等分设不同的产品份额,针对个人养老金资金账户产品份额的费率,通常较普通份额的费率更低。
此次新上线的产品中,据中邮理财披露,“中邮理财添颐·鸿元最短持有365天1号人民币理财产品”的L类份额支持通过个人养老金资金账户购买,产品综合费率较非养老金产品降低0.55%。
此外,据农银理财介绍,此次上新的“农银理财农银顺心灵动540天固定收益类人民币理财产品”与此前的农银顺心灵动365天(L份额)、农银顺心灵动1080天(L份额)的投资管理费和销售管理费均低至0.05%。
农银理财表示,此举为坚持低费率,突出普惠性养老属性,践行普惠金融理念。
业内人士认为,个人养老金理财产品背靠银行这棵“大树”,在销售经验、销售能力及意愿方面均具显著优势。
对于个人养老金理财市场的发展前景,融360数字科技研究院分析师艾亚文表示,产品数量和规模有望进一步增长。一方面,受到养老政策及银发经济机遇驱动,理财机构正积极布局养老金融产品;另一方面,养老类理财产品的稳健性、长期收益潜力是吸引投资者的关键,此外,购买个人养老金理财产品还有费率优惠和税收优惠,预计覆盖人群将进一步扩大。
下一步,市场更期待理财公司差异化竞争,提供更多元化的产品。中国银行研究院研究员邱亦霖认为,理财公司可进一步细化产品种类与目标定位,根据投资者的年龄、财富状况、风险偏好以及收益需求等进行产品设计,满足投资者多样化需求,提升产品体系的吸引力,增强产品的养老保障功能。