义翘神州用超募补流,董事长才拿走近半分红
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界面新闻
界面新闻记者 | 李科文
界面新闻编辑 | 谢欣
7月16日晚间,义翘神州公告,拟使用剩余超募资金人民币4.93亿元(截至2024年6月30日余额数,含利息及现金管理收益等,具体金额以转出时的实际金额为准)永久性补充流动资金。
义翘神州是一家从事生物试剂研发、生产、销售并提供技术服务的生物科技公司,主要业务包括重组蛋白、抗体、基因和培养基等产品,以及重组蛋白、抗体的开发和生物分析检测等服务。
与现在绝大多数为现金发愁的生物科技公司不同,义翘神州上市正巧碰上资本红利期。2021年,义翘神州以“A股史上发行价第二贵新股”的身价上市。
按照最初的设想,义翘神州计划通过IPO募集资金9亿元。根据招股书,义翘神州的募集资金投资计划及总额9亿元,分别为4.5亿元的生物试剂研发中心项目、2亿元的全球营销网络建设项目和2.5亿元补充流动资金。
义翘神州却意外超募到了很多资金,除了覆盖既定的投资计划外,还能剩下一笔巨款。扣除9亿元的募集资金承诺投资总额,义翘神州还有38.24亿元的超募资金尚未使用。
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根据招股书,义翘神州募集资金总额为人民币49.8亿元,扣除发行费用(不含税)人民币2.56亿元,募集资金净额为人民币47.24亿元,其中超募资金为人民币38.24亿元。
“一夜暴富”的义翘神州对38.24亿元的超募资金运用毫不手软,不到三年时间就将近40亿元的资金分配完毕:一方面,用于购买理财产品进行现金管理;更主要一方面,永久性补充流动资金,最后通过分红将钱分掉。
2021年9月30日,义翘神州使用超募资金人民币11.45亿元永久性补充流动资金,占超募资金总额的比例为29.94%;使用额度不超过人民币32亿元的闲置募集资金(含超募资金)进行现金管理。
2022年8月23日,义翘神州使用超募资金人民币11.45亿元永久性补充流动资金,占超募资金总额的比例为29.94%;使用额度不超过人民币20亿元的闲置募集资金(含超募资金)进行现金管理。
2022年8月25日,义翘神州再使用超募资金人民币11.45亿元永久性补充流动资金,占超募资金总额的比例为29.94%;使用额度不超过人民币20亿元的闲置募集资金(含超募资金)进行现金管理。
截至2023年12月31日,义翘神州募集资金累计直接投入募投项目6.66亿元(其中补充流动资金2.5亿元),超募资金永久补流34.35亿元,尚未使用的募集资金为6.08亿元,实际结余募集资金为7.24亿元(含专户存储累计利息和投资收益扣除手续费和汇率损益净额1.16亿元,其中存放于专户的募集资金4533.02万元,现金管理金额为6.78亿元)。
再将加上此次4.93亿元(包括此前义翘神州现金管理的利息收入),至今,共39.28亿元被义翘神州用来补充流动资金。
但义翘神州的货币资金并没有因为超募资金的补充而明显增加,反而在2023年出现了大幅度的减少。
据财报,2020年、2021年、2022年和2023年,义翘神州的货币现金分别为5612万元、28.72亿元、23.80亿元和13.16亿元。
其中一部分资金被义翘神州用于购置固定资产。
现金流量表显示,2020年、2021年、2022年和2023年,义翘神州购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为1834万元、4790万元、1.561亿元和10.43亿元。
据资产负债表,2021年至2023年,义翘神州的固定资产从5941万元增至8.035亿元,其中,绝大部分是自有资金购置厂房。
另外一部分资金被义翘神州通过大手笔分红分掉了。
2021年、2022年和2023年义翘神州分红方案分别为:10转9股派100元、10派20元和10派20元。
现金流量表显示,2022年和2023年,义翘神州分配股利、利润或偿付利息支付的现金分别为6.8亿元和2.58亿元。需要注意的是,在此之前,义翘神州最近一次分红在2019年,仅为2.078万元。
年报显示,2021年、2022年和2023年,义翘神州合计分红11.94亿元。
事实上,这些分红超半数流入了义翘神州实控人、董事长谢良志的袋中。
谢良志通过直接或间接的股权关系控制义翘神州。例如,拉萨爱力克投资咨询有限公司为义翘神州大股东,控制上市公司50.42%的股份。而拉萨爱力克投资咨询有限公司由谢良志百分百控股。此外,谢良志还个人持股义翘神州2.12%的股份。
仅以义翘神州2021年、2022年和2023年分红方案和前述提及的谢良志持股数案例估算,谢良志或分得现金6.24亿元。
回到业绩层面,成功上市后的义翘神州营收和净利润马上变脸。
据财报,2021年、2022年和2023年,义翘神州实现营收9.653亿元、5.746亿元和6.464亿元,同比-39.53%、-40.47%和12.49%。
2021年、2022年和2023年,义翘神州实现净利润7.2亿元、3.03亿元和2.60亿元,同比下降36.15%、57.92%和14.14%。