首批上市券商中期业绩预告出炉，红塔证券、东兴证券率先公布了上半年成绩。
7月8日下午，红塔证券、东兴证券相继发布业绩预告，2024年上半年，红塔证券预计实现归母净利润约4.49亿元，同比增长52.27%；东兴证券预计实现归母净利润5.30亿元到6.30亿元，同比增长51.47%到80.05%。
对于经营业绩增长原因，红塔证券表示，2024年上半年，公司持续优化资产负债结构，进一步提升资产配置的科学性和有效性，取得明显效果，从而实现公司整体经营业绩同比增加。东兴证券称，报告期内，公司投资业绩大幅增长，实现公司整体经营业绩同比大幅提升。
公开信息显示，红塔证券实控人为中国烟草总公司，该公司的主要业务为自营投资、财富管理以及机构服务三大业务板块。东兴证券控股股东则是中国东方，根据去年年报披露，该公司以“大投行、大资管、大财富”为基本战略推动核心业务转型，努力发展成为一家资管系特色券商。
从一季度表现来看，红塔证券实现营收3.88亿元，同比下滑20.98%；实现归母净利润1.20亿元，同比下滑46.95%；东兴证券实现营收19.80亿元，同比增长112.56%；实现归母净利润3.60亿元，同比增长64.28%。
分业务来看，两家券商的业绩增长各有千秋。自营业务方面，红塔证券一季度实现营收为1.66亿元，同比下滑47.47%；东兴证券一季度实现营收5.57亿元，同比增长132.08%。
此外，两家券商一季度手续费佣金净收入均有所增长，红塔证券、东兴证券分别实现手续费及佣金净收入0.7亿元、3.58亿元，分别同比增长12.22%、18.08%。其中经纪业务方面，两家券商营收仍持续下滑，均同比下滑约7%；资管业务方面，红塔证券同比下滑36.99%，东兴证券则同比增长94.33%。
上半年投行业务整体表现低迷情况下，一季度两家券商投行业务实现不同程度增长，红塔证券同比增长超过400%，东兴证券增长31.88%。根据2023年年报披露，红塔证券投行业务主要深耕云南区域债券融资类业务，东兴证券投行业务则聚焦独立财务顾问以及债券融资类业务。
根据机构预计，今年上半年券商整体业绩将继续承压。华西证券非银金融团队预测，2024 年上半年45家可比上市券商调整后营收和归母净利润预计分别为1743 亿元、601亿元，分别同比下滑25%、下滑27%。
此外，申万宏源非银团队分析，预计券商板块上半年主营收及净利润延续同比下滑、环比改善趋势，同比降幅较一季度明显收窄。在减值计提回归常态以及券商降本增效措施下，预计券商板块上半年实现证券主营收入同比下降21%，实现净利润同比下降24%。
分业务来看，申万宏源非银团队认为，自营仍是券商上半年业绩主要驱动，预计贡献券商板块主营收41%。各项业务收入方面，信用业务和投行业务收入预计下滑幅度较大，预计利息净收入同比下滑42%，投行收入同比下滑48%。另外，预计资管收入同比下滑3%，投资收入同比下降15%，经纪业务（交易佣金+代销收入）同比下滑14%。
