环球同此凉热。根据伦交所数据，2024年上半年，全球首次公开募股筹资额为479.7亿美元，比去年同期下降了19.1%，呈收缩趋势。
放眼国内，A股IPO市场平流缓进，港股上半年也不尽如人意，IPO募资额再创2003年以来新低，位居全球交易所的第九位，相比去年同期下滑三位。
IPO日报统计发现，港股上半年共受理上市申请133宗，为近半再次或多次递表；有30只新股上市，募资131.78亿港元。其中，“募资王”茶百道仅募资25.86亿元，仅为去年“募资王”的一半，但占比接近今年总募资的五分之一。
好在，港股上半年新股破发数量减少，破发企业首日跌幅减少，且顺丰控股、美的集团、蜜雪冰城、合众新能源等名企在等待上市，有望刷新上述募资纪录。
来源：张力
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募资缩水
数据显示，截至2024年6月30日，向港交所递交上市申请的共133宗。其中，冲刺主板上市的有130宗、冲刺创业板有3宗；有73宗为首次递表，60宗为二次(至少递表两次及以上)递表。
同期，随着新“国九条”及资本市场“1+N”系列政策文件落地，使中国内地新股发行放缓，A股三大交易所新增受理32家企业IPO申请。
这133宗新上市申请中，51宗来自TMT行业，约占38.3%；28宗来自医疗健康企业，约占21.1%；数量排在第三的是餐饮企业，有6宗，约占4.5%。
此外，2024年上半年通过港交所上市聆讯披露的共37宗，其中已挂牌上市的有25宗。
整个上半年，港股新股市场有30只新股上市，募资131.78亿港元，其中主板上市29家、GEM(创业板)上市1家。至此，港交所共有上市公司2617家，其中主板2293家、创业板324家。
与2023年上半年相比，今年同期港股新股数量下跌3%，融资金额比2023年同期的178.55亿缩水26.19%。
A股今年上半年市场新增44家首发上市公司，实际募资324.93亿元，均超过港股。
Wind数据显示，2024年上半年，美股三大交易所合共有109家公司IPO，筹资180.94亿美元，其中纽交所IPO融资100.33亿美元，纳斯达克交易所IPO融资78.11亿美元，数量和募资额超过港股和A股。
需要指出的是，港股新股中，上半年募资额最高的为茶百道，募资25.86亿港元，是半年“募资王”，募资占比达到总募资额131.78亿港元的19.62%。这一金额和A股同期最大募资永兴股份的24.3亿元相近。从全球上半年中资新股来看，上交所上市的永兴股份募资额排在第三，港交所上市的茶百道排在第四；而募资规模居前两位的企业均前往纽交所上市，即亚玛芬体育、极氪，募资金额分别为111.64亿元和31.32亿元。
纵向来看，2023年上半年，港股最大募资额来自珍酒李渡，募资53亿港元，是茶百道的两倍以上。
2022年上半年，港股募资王是金力永磁，募资42亿港元，全年募资超过100亿港元的就有中国中免、天齐锂业、中创新航三家。中国中免更是以184亿港元问鼎“募资王”。
此外，今年上半年，港股募资前列的还有QUANTUMPH-P（晶泰科技）募集9.89亿港元、速腾聚创募集9.85亿港元、米高集团募集9.18亿港元、老铺黄金募集9.06亿港元。这也是募资金额超过1亿美元的全部IPO企业。
不难看出，港交所今年上半年新股数量、募资总额、大额IPO项目数量均明显减少。
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破发率降至30%
除了上述情况，港股上半年IPO也有不少亮点。
上述港股30只新股，IPO超额认购在50倍以上的有16家，在港股创业板上市的优博控股拿下逾2500倍超额认购。此外，再扣除2家认购不足的情况，其他公司平均超额认购倍数是149.83倍，高于2023年14倍。
从30家年新股首日表现来看，仅9家出现了破发，破发率约30%。去年上半年33家新股中有17家破发，占比过半，今年破发率大减。
其中，上市首日跌幅均超过20%的仅有天津建发、中深建业、天聚地合、茶百道、嘀嗒出行、美中嘉和6家，跌幅相比去年的更收窄。
而上市首日涨幅前两名是经纬天地、泓基集团，分别上涨164%、136%。宜搜科技首日上涨91.72%。
2023年上半年，令投资者打新首日一手亏损最多的为绿竹生物-B，上市首日跌幅达到33%；其次为宏信建发，首日跌幅28.98%；淮北绿金股份首日跌幅达到44.5%。
值得一提的是，在恒生科技指数成分股中，今年以来累计跌幅最大的是东方甄选，跌幅达到54%以上；而位列跌幅榜的第2至第4的均是造车“新势力”，蔚来-SW、理想汽车-W、小鹏汽车-W跌幅介于45%-50%之间。
而目前哪吒汽车所在的合众新能源已向港交所递交了申请。此前曾传闻募资10亿美元的哪吒汽车，在上述背景下能否刷新今年募资纪录并勇夺“募资王”，将是一个很大的疑问。
德勤在《中国内地与香港IPO市场2024年上半年回顾与前景展望》报告中表示，2024年上半年香港市场的流动性和估值稍有改善，但来自美国、欧洲和中东的资金仍然投放于其他地区，因此并未能够促使大型或超大型新股在港上市。
德勤还在报告中表示，目前活跃准备上市名单中包括有超过100宗新股上市申请个案、特专科技公司、特殊目的收购公司的并购交易、2023年延迟进行的大型发行、内地监管机构鼓励赴港上市的著名内地企业，以及GEM上市申请，将推动香港新股市场在2024年下半年的发展。A股上市申请人更改上市计划至香港和中概股回归，也会成为其他主要推动因素。
据港交所网站披露，顺丰控股、美的集团、蜜雪冰城分别于2023年8月、10月及2024年1月递交了上市申请，目前仍在待IPO列表中。它们有望成为今年港股市场中的大型新股，刷新IPO募资纪录。
