文｜乌鸦智能说
最近，又有一家AI“独角兽”活不下去了。根据Theinformation报道，由于融资困难，Character.AI正在考虑卖出谷歌和Meta。
作为AI应用领域最成功的产品，Character.AI 身上却充满着“矛盾”。
一方面，Character.AI拥有着最好的流量表现。Character.AI 在5月的访问量为2.77亿，较4月环比增长18.89%。要知道，同期估值30亿美元的AI搜索Perplexity，访问量只有Character.AI的30%。
另一方面，Character.AI 又迟迟没有得到投资人的认可。自去年3月以10亿美元估值完成一轮1.5亿美元融资后，Character.AI再没有拿到过新一轮融资。这与其他AI明星公司相距甚远。Perplexity如果算上新一轮2.5亿美元融资，在短短半年时间，就拿了3轮融资。
Character.AI的困境，几乎是整个AI伴侣赛道的缩影。今年上半年，推出AI伴侣产品Pi的Inflection被迫卖身微软，而腾讯也在国内下架AI伴侣产品未伴。
在AI领域，很少能有真正的共识。但至少在AI伴侣里，投资人正在形成一个共识：AI伴侣生意价值有限。
/ 01 / AI伴侣的AB面：增长的流量，与迟疑的投资人
要说流量，AI伴侣肯定是流量跑得最好的AI应用之一。
在a16z发布的Top50 AI应用榜单里，有8个AI伴侣产品上榜。即使在现在，AI伴侣仍然是流量增长最好的细分赛道。根据AI产品榜数据，5月AI伴侣的访问量高达4.32亿，同比增长13.87%，增速仅次于聊天机器人。
作为AI伴侣领域的“扛把子”，Character.AI 的流量表现相当能打。根据 Similarweb 的数据，Character.AI 在5月的访问量为2.77亿，较4月环比增长18.89%。
这样的流量增长是什么水平？在流量靠前的AI应用里，比Character.AI 增长更快的只有ChatGPT和Perplexity，其中后者的增速仅比Character.AI 高了2个百分点，但访问量只有Character.AI 的30%。
但与流量表现截然相反的是，投资人对AI伴侣与AI搜索的完全不同态度。
今年以来，AI搜索领域不断拿下大额融资，头部公司估值也屡创新高。今年1月，Perplexity以5.4亿美元的估值筹集近7400万美元。3月初，该公司以10亿美元的估值融资约6300万美元。不久前，又有消息传出，Perplexity要以30亿美元估值融资2.5亿美元，其中软银将参与这轮融资。
同样由百度前高管景鲲创业AI搜索创立的AI搜索引擎Genspark，也拿下了6000万美元的种子轮融资，估值已经达到了2.6亿美元。
相反，AI伴侣赛道的公司却在节节败退。
今年3月，曾在AI独角兽榜单中估值排名第3的初创公司Inflection被迫卖身微软，最终以早期投资者收到本金而告终。
而AI伴侣就是Inflection最主要的产品方向。2023年5月2日，Inflection AI宣布推出其首个个人AI产品，名为Pi。与其他聊天机器人相比，Pi主打一个情感丰富，目标是成为一个富有同情心和支持性的伴侣，提供“自然、流畅的对话、友好的建议和简洁的信息”。
而Character.AI情况也没比Inflection好到哪去。Character.AI最新一轮融资是在去年3月，A16Z以10亿美元的估值投资了1.5亿美元。
虽然在过去一年中，Character.AI与包括红杉资本在内的多位投资者有过谈判，但仍然没有融到钱。也就是说，Character.AI在一年多的时间里，没有任何的融资。
考虑到Character.AI每天如此大规模的互动量，而在商业化层面，仅有每月9.99美元的订阅收入，这意味着Character.AI将面临巨大的资金压力。
Character.AI 的融资困境，说明移动互联网时代以用户量融资的逻辑，在AI时代并不完全被投资人认可。
正如AI搜索的机会已经成为投资人的共识一样，投资人在投资AI伴侣这事上似乎也形成了一个共识：AI伴侣投资价值有限。
/ 02 / 高互动下的商业化悖论
现在AI伴侣产品的商业模式很单一，大部分仍然靠订阅为主。
比如，Character.AI变现方式主要靠每个月9.9美元的订阅服务，每月不限制聊天次数，拥有更快的反馈速度。
回过头看，在现在的变现逻辑下，Character.AI等AI伴侣产品的商业化存在两个悖论：
一个是Character.AI流量生态全靠IP，但没有掌握IP的议价权。
从本质上说，Character.AI就是IP的下游产业，绝大多数用户都冲着游戏、动漫角色去的，70%的互动都来自游戏/动漫角色，而热度最高的也是都是游戏动漫角色；无IP角色（如心理医生、写作助手、面试官、游戏玩家等）仅占互动数的5%。
Character.AI在这些IP上构建了繁荣的流量生态，但却没有拥有这些IP的版权，无法将这些用户对IP的深度模拟变现。甚至流量不仅不能帮助Character.AI商业化，还站到了对立面，一收费就有版权问题，一下架IP就有流量问题。
AI伴侣产品的另一个悖论是，少量的订阅收入与重度用户庞大Token消耗之间的矛盾。
作为一个造梦厂，Character.AI给用户带来了足够的沉浸感。在应用程序发布之前， Character.AI网页应用每月访问量就已超过2亿次，用户每次访问平均花费29分钟，这一数字比ChatGPT高出300%。
其中，活跃用户日均使用时长更是超过2小时。要知道，大名鼎鼎的P站人均访问时长也就10分钟。所以，你永远不知道二次元宅男在干什么。
但这些用户高强度的访问，能够给Character.AI带来的收入只有区区10美元。海外独角兽曾经算过一笔账：
在推理成本优化的情况下，假设Character.AI单次交互成本是ChatGPT 的十分之一，Character的单次交互成本为 0.00009 美元。
活跃用户平均时长120分钟假设每1分钟2轮交互，则MAU用户平均每个活跃天会进行240轮对话，已知C.AI 用户网页端DAU/MAU比例为23%，APP端DAU/MAU比例为 41%，因此MAU用户平均每月的活跃天数为 10 天左右，每月对话轮数为2400轮。
也就是说，MAU 单月成本在0.2 美元左右。
根据Similarweb的数据，该网站5月份的全球月独立访客数为1260万，Character.AI移动应用端美国用户月活为400万，相加月活用户在1660万左右。
这意味着，Character.AI每月的推理成本在330万美元左右，一年则在4000万美元。而去年5月，Character.AI月活就有1480万，但全年收入也只有区区1520万美元。
从这个角度看，当下情感陪伴类产品的商业模式有点像健身房，只能接受用户轻度使用，重度使用就要亏钱。这又变成了一个死局：重度用户资源消耗大，但轻度用户又留存差。
/ 03 / 打着社交的旗号，做着内容的生意
表面上看，AI伴侣产品打着社交的旗号，但本质上仍然做着高成本的内容生意。
受限于技术原因，目前的AI技术很难给用户提供真正的社交体验。一方面，AI在情感表达的多面性和延续性上存在局限。目前AI很难完全模仿并理解人类情感的多样性，对话过程中记忆丢失又会让用户感到失真，很难建立真正的情感关系。
OpenAI CEO奥特曼在斯坦福分享时，就说过这样一段话：
人类始终更喜欢人类，就算现在AI下棋吊打人类，人类还是只喜欢看人类下棋。
另一方面，现有AI的交互体验并不符合大部分人的社交习惯。
在人与人的社交活动中，语言交流只是其中一种方式，比如一个拥抱就可以让人感受到温暖。而这些是目前AI无法提供的。
当下AI伴侣产品大部分交互仍然以对话框的形式完成，用户需要在聊天的过程中慢慢把脑海中的幻想世界搭建起来，在幻想的世界里倾注自己的感情。
这种你来我往聊天式的交互对用户消耗很大，也很逆人性。张小龙就曾经说过：
人是没有耐心的，如果不能让用户一分钟就爱上你的产品，以后就可能不会再来用了。
在AI伴侣产品逻辑下，用户更像是内容创造者，而非内容消费者。但愿意通过不断聊天，生成内容的用户终究是少数，大部分人是更愿意消费故事而不是生产故事。这也是为何抖音能成功的原因之一。
但如果把AI伴侣产品看作内容平台，也会有一个问题：这些用户热衷于生产内容，但又不进行分发。
这意味着，用户创造内容，很难吸引到更多的用户，进化成为一个真正的内容平台。用户群体本来就不多，生成的内容也不能被其他人消费，这使得AI伴侣产品的用户天花板很受限。
至少从目前看，无论是产品逻辑还是商业模式，Character.AI类AI伴侣产品都更像是当前技术不成熟阶段的一个过渡产物，除了帮助OnlyFans网红提高收入外，还没有清晰的发展路径。
这或许也正是资本“抛弃”AI伴侣的原因。
