受海外股市飙涨刺激，A股相关基金出现大幅溢价，相关机构接连提示风险。
多家券商公告提示纳指ETF交易风险。主要内容是相关基金溢价较高，大幅偏离基金净值，存在炒作风险。同时，为防范交易风险，维护市场秩序，深交所对该基金重点监控，对频繁大量参与该基金交易、存在异常交易行为的投资者从严监管。
值得注意的是，今年以来，纳指ETF基金已发布超80次溢价风险提示公告。
海外股市持续飙涨，多只相关QDII基金净值持续走高，溢价率也在上涨。
截至7月2日，景顺长城纳指科技ETF涨超56%，溢价率17.59%；博时标普500ETF涨幅22%，溢价率6.95%；华夏日经ETF涨10%，溢价率5.42%；华夏标普ETF、博时纳指100ETF、华夏纳斯达克ETF、国泰标普500ETF涨幅均超过20%，溢价率均超5%。
由于相关QDII产品被资金强烈追捧，导致二级市场出现罕见的高溢价率。
何为高溢价？如果某只基金A单位价格是1.5元，单位基金份额净值是1.2元，那么这只基金的溢价率就是25%。这意味着投资者需要花费超过基金实际价值25%的价格才能购买到这只基金在二级市场上的每份份额。
除纳指科技ETF外，2024年以来，日经ETF、MSCI美国50ETF等高溢价率QDII均被交易所重点监控。
今年1月，上交所表示，对MSCI美国50ETF等溢价较高的基金进行了重点监控。深交所对日经ETF等重点监控，对频繁大量参与该证券交易、存在异常交易行为的投资者从严监管。
如今“高溢价风潮”已从美国和日本市场刮到了欧洲市场。昨日法国CAC40ETF溢价3.3%，随后该基金发布了溢价风险提示公告，并表示将根据溢价率情况采取临时停牌等措施。
此外，7月才刚刚开始，短短两天时间，就有5只跨境基金发布溢价风险提示。
截至7月2日收盘，75只QDII ETF中有64只出现溢价，整体溢价率达到1.72%，其中27只产品超2%，溢价率最高的高达17.59%。
数据显示，今年以来多只QDII基金规模暴增，其中易方达美国50ETF和南方东证指数ETF基金份额增长超过10倍，华泰柏瑞中韩半导体ETF、景顺长城纳指科技ETF、华安法国CAC40ETF等多只QDII基金份额年内已经翻番。
从资金净流入看，截至7月2日，年内景顺长城纳指科技ETF吸金超48亿，博时标普500ETF吸金超35亿。
对于美股市场，华福证券表示，全年维度对美股不悲观，但短期继续上涨的动能大概率有限: AI板块过高的集中度，及市场对美联储降息仍相对乐观，意味着短期美股继续上涨或乏力;按哑铃型策略思路，在保持部分AI仓位同时，可适当配置顺周期和资源品板块:通讯服务和公用事业板块在AI驱动下景气度明显提升，且估值远低于信息技术，配置价值较高;与AI板块相比，顺周期及资源品估值性价比较高，可择机配置。
