【兴证策略】7月哪些行业和公司胜率较高？
历史上看，7月份超额胜率与超额收益率均相对较高的行业主要集中在化工、有色、电力、养殖和军工。比较近十年各行业7月份的超额胜率与超额收益率，其中胜率和超额收益率较高的方向主要集中在化工、有色金属、电力、养殖和军工；从具体细分行业看，肉鸡养殖、聚氨酯、煤化工、贵金属、地面兵装、氮肥以及特钢近十年7月份超额胜率达到80%。
风险提示：指标代表性不足、历史经验失效、经济超预期变化等。
【兴证策略】谁强化了全球的大盘龙头风格？
回到A股，被动基金同样是今年以来龙头取得超额收益的重要驱动因素。今年以来，被动基金增量流入超4000亿元，规模远超外资、主动基金和两融，是市场最主要的增量资金来源之一。并且拆分结构来看， 其主要流向宽基类ETF，仅跟踪沪深300指数的ETF就净流入近2900亿元，占全部流入规模的70%以上，因此ETF的大幅流入带动龙头权重股取得显著超额收益。
风险提示：1、历史经验和指标可能存在失效风险；2、不同区间统计可能存在结论差异风险；3、因数据不完备导致计算结果与实际结果存在误差的风险。
联系人：张启尧
发布时间：2024年7月2日
【兴证策略】量价拆分下，出口链有何亮点？
基于出口价格同比和PPI同比历史走势的相关性，以及两者今年以来的边际变化来看，当前出口价格同比仍在下行，但后续有望跟随PPI同比企稳回升的商品有：煤炭、纯碱、稀土、烟花爆竹、锂电、纺织原料、抗菌素、洗衣机、空调等。
风险提示：国际关系变化超预期，关注国内外经济数据波动等。
活动预告
时间：2024年7月3日周三9:00
【兴证建材】华新水泥线上小范围 2024年资本市场论坛暨中期策略会
时间：2024年7月3日周三10:00
金股组合
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