7月2日，A股走过下半年第二个交易日。据南财金融终端，截至收盘，上证指数涨0.08%，收报2997.01点，再次逼近3000点关口；深证成指跌0.97%，收报8827.30点；创业板指跌1.05%，收报1665.04点。
（图源：南财金融终端）
回首6月，A股市场整体震荡下跌。其中，沪指6月跌3.87%，深成指跌5.51%，创业板指跌6.74%。
行业方面，申万31个一级行业中仅有3个行业实现了上涨，分别是：电子（3.19%）、通信（2.92%）、公共事业（0.73%）；在28个下跌行业中，综合（-14.74%）跌幅最大，房地产（-13.47%）、社会服务（-12.61%）、商贸零售（-12.34%）紧随其后。
如此，7月接下来还会演绎怎样的行情?机构看好的“金股”有哪些？又给出了哪些配置建议？接下来，我们一起来看看。
一、市场短期或维持震荡，机构预计7月中旬有望迎来拐点
据不完全统计，目前已有40余家券商发布了2024年7月投资组合和最新市场观点。
纵观这些报告，不少机构指出6月市场经历阶段性回调，短期内可能仍维持震荡，但下行空间有限，7月中旬将有市场拐点。
中信证券指出，当前市场已基本完成了预期修正导致的调整，市场优胜劣汰的趋势继续延续。展望三季度，政策信号、价格信号和外部信号有望陆续明朗，预计市场流动性会明显改善，投资者逐步从PEG框架转向自由现金流框架，资金向各行业龙头聚集，三季度在三大信号明确后，市场拐点将出现，当前配置上延续红利低波，拐点出现后逐步转向绩优成长。
国元证券指出，在阶段性回调后，预计市场可能仍将维持震荡态势。对于5月份经济数据，观察显示虽略优于4月，但未能恢复到一季度水平。政策层面虽已加大稳经济力度，包括促进消费、稳定房地产市场和加速基础设施建设，其实际成效尚待进一步观察。但随着7月中央两场重要会议的召开，新的经济刺激政策有望出台，叠加货币等政策的配合，经济有望企稳回升，但在严监管背景下，仍以结构性机会为主。
光大证券指出，当前市场再度回到了底部区间，预计市场下行空间有限，而市场上行空间与时点则取决于关键政策出台的时点与力度以及物价显著上行的时点和弹性。从时点上来看，预计政策将会是三季度市场的重要催化因素，而四季度物价的变化或是影响市场的重要因素。
行业配置上，高股息等防御性行业获得多家机构推荐，此外业绩线、中高端制造业、上游周期等也被提及。
部分机构观点如下：
二、7月金股：机构扎堆推荐比亚迪
在统计的40余家券商7月金股中，比亚迪被“点名次数”高达8次，近3个月已累计获得推荐22次；桐昆股份、紫金矿业、牧原股份被推荐了7次；立讯精密、美的集团、宁德时代、长电科技则被推荐了6次。
部分推荐情况如下：
1.比亚迪（002594.SZ）
招商证券：
（1）DMi-5.0性能优异，8月发布第二代刀片电池，驱动新一轮产品周期。
（2）产品矩阵优势明显，出海、高端品牌盈利能力出众，销量弹性大。
（3）公司稳坐电动车行业龙头，竞争优势还在继续巩固扩大。
国元证券：
（1）掌握20万元以下乘用车定价权。
（2）出海保持高增速。
（3）单车财务指标迎来拐点。
2.立讯精密（002475.SZ）
长城证券：
（1）消费电子稳健增长，有望受益大客户手机代工业务及AI终端需求增长驱动。
（2）通讯业务前瞻性布局发力，未来有望受益英伟达GB200NVL72需求放量。
（3）汽车业务打造成长新引擎，单车价值量可高达3-4万元，未来成长空间可期。
长江证券：
（1）苹果有望开启新一轮换机潮，千亿果链龙头核心受益。
（2）在汽车、通信业务有5—10年的战略布局，未来有望在汽车及通信领域再次成长为行业巨头。
3.桐昆股份（601233.SH）
东海证券：
（1）涤纶长丝龙头，攻守兼备、低估值，市值显著低于重置成本。
（2）长丝行业商业模式有望重塑，龙头具备调控产能节奏能力，行业竞争格局向好。
华鑫证券：
（1）2024年一季度公司实现营业收入211.11亿元，同比增长32.66%；实现归母净利润为5.80亿元，同比和环比均扭亏为盈。
（2）公司PTA年产能首破千万吨，聚合年产能达1300万吨，涤纶长丝年产能达1350万吨，长丝产品的市场占有率再创历史新高（全球18%、国内28%），继续稳居世界第一。
（3）公司连续23年在我国涤纶长丝行业中销量名列第一，具有较大的市场话语权。
4.紫金矿业（601899.SH）
长江证券：
（1）全球金铜持续量增龙头，铜价中枢不断抬升。
（2）预计2024年矿产铜、矿产金产量继续同增10%、8%，至2028年累计增长53%、54%，充分享受商品价格上行大周期的盈利弹性。
招商证券：
（1）6月国内铜去库超预期。虽然上涨的信号暂不明朗，但是底部已逐渐确立。
（2）二季度业绩预期向好。股价有望率先启动。
5.牧原股份（002714.SZ）
中邮证券：
（1）行业下半年供给减少，猪价同比大幅好转确定性高。本轮周期的高度或一般，但产能持续低位，意味着猪价维持相对高位的时间将较长。
（2）公司成本优势突出，是率先实现盈利的头部公司，且其出栏量稳健增长。公司当前估值低位，安全边际较高。
国盛证券：
（1）公司具备8000万头生猪养殖产能，2024年4月末能繁母猪320万头，2024年出栏量目标6600万头—7200万头，养殖体量庞大。
（2）二季度猪价如期上涨，伴随前期产能收缩向供应传导的兑现、消费季节性回升，猪价景气度有望进一步抬升。
6.美的集团（000333.SZ）
光大证券：
（1）国内外空调市占率均为国内第一，家用空调1—4月内销出货量同比增长8%，外销出货量比+28%
（2）经营质量优异，彰显经营韧性。2024年第一季度公司经营性现金流净额139亿元，同比增长50%。
长江证券：
（1）在C端家电领域已经形成较强的品牌基础、制造领先优势和多品类布局体系，能够保持较好的增长持续性，边际维度空调业务保持较强增长韧性。
（2）在新能源、智慧楼宇、机器人及自动化已经具有基础竞争优势，随着业务持续推荐有望实现规模和盈利的共振。
（3）2023年分红率达62%，对应当前股息率4.6%以上，且计划稳定提升分红，有望带来持续的股息回报。
（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）
（来源：中原证券、国信证券、申万宏源、民生证券、招商证券、中泰证券、国元证券、东莞证券、东方证券、长江证券、长城证券、东海证券、财信证券、华鑫证券、光大证券、华福证券、中金公司、国盛证券、中邮证券、中航证券、西南证券、华泰证券、山西证券、信达证券、西部证券、财通证券、中信建投证券、开源证券、浙商证券、华金证券、国联证券、平安证券、中国银河、华安证券、兴业证券、国海证券、东吴证券、华龙证券、海通证券、天风证券、太平洋证券、中银证券）
