6月30日，深交所官网显示，因宁波福尔达智能科技股份有限公司（以下简称：福尔达）以及保荐机构海通证券撤回发行上市申请，根据《深圳证券交易所股票发行上市审核规则（2024年修订）》第六十二条的有关规定，深交所决定终止对福尔达首次公开发行股票并在创业板上市的审核。
成立了近30年的福尔达，可以说是命途多舛，公司更是几经转手。2014年，上市公司京威股份（002662.SZ）通过发行股份及支付现金的方式购买福尔达100%股权，交易价格确定为11.28亿元，福尔达成为京威股份的全资子公司。
然而，福尔达投入京威股份的怀抱不到4年，在2018年被卖给了三花控股集团有限公司，2021年再次变更为股份公司，于2022年6月29日向深交所创业板提交首发申请，2023年4月便通过上市委审议会议，却长达14个月仍然未提交注册，最终主动撤回IPO申请。
深交所审核关注了资产来自于上市公司、股东特殊约定、技术许可合作与创新性、业绩与成长性、同业竞争等问题。
公司是一家集设计、研发、制造于一体的汽车零部件综合制造服务供应商，主要为国内外知名整车制造企业提供汽车智能光电系统以及汽车座舱功能件等产品。
公司拥有与国内外知名整车制造企业同步设计开发的能力，为客户提供智能化、模块化设计配套方案和相关服务。同时，公司具备光学模具、多色模具、模内装配模具等多种模具以及自动化装配、智能集成检测生产线等专用设备的设计、研发、制造能力。
经过长期发展，公司已成为大众、奥迪、丰田、奔驰、捷豹路虎、沃尔沃、红旗、东风、传祺、长城、江淮等国内外知名汽车品牌的供应商。同时，公司业务已拓展到新能源汽车领域，成为T品牌新能源车企以及蔚来、小鹏、理想、广汽埃安等新能源汽车品牌的一级供应商。
凭借多年在业务上的积累，公司以高水平的研发、设计、制造及质量管控能力获得了国内外客户的广泛认同，形成了长期、稳定的合作关系。公司先后获得过一汽-大众优秀质量奖、优秀开发奖、优秀模具供应商、优秀国产化奖；上汽大众优秀供应商入围奖；广汽丰田品质优秀奖、品质优良奖、品质协力奖、研究开发协力奖、原价优良奖、安全特别改善奖；一汽丰田原价优良奖、品质优秀奖、品质优胜奖；广汽乘用车优秀质量奖、最佳供应奖；奇瑞∙捷豹路虎卓越合作供应商等荣誉，并荣获2017年度日本丰田在全球范围评出的区域贡献奖。
本次发行前公司总股本为17,500万股，本次拟公开发行不超过5,836万股，发行后总股本不超过23,336万股。本次拟发行新股数量占发行后总股本的比例不低于 25%。
截至本招股说明书签署日，三花控股直接持有公司89,929,000股股份，持股比例为51.3880%，为公司的控股股东。
截至本招股说明书签署日，张道才及张亚波、张少波父子三人直接及间接持股方式合计控制三花控股71.63%的股权，三花控股合计持有发行人51.3880%的股权。同时，张少波直接持有发行人5.6971%的股权，因此，张道才及张亚波、张少波父子三人合计控制公司57.0851%的股权，为公司实际控制人。
此次IPO拟募集11.91亿元，用于汽车智能光电系统生产项目、汽车关键功能件生产项目、研发中心建设项目、补充流动资金。
2020年、2021年、2022年、2023年1-6月，公司营业收入分别为22.40亿元、24.36亿元、30.48亿元；分别实现归母净利润1.48亿元、1.87亿元、2.05亿元。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年修订）》第2.1.2条，发行人选择的具体上市标准为：“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5,000万元”。
1、主要客户合作关系以及发行人持续经营能力存在重大不利变化风险
发行人已获得了主要汽车整车厂对公司的供应商资格认证，并建立了长期稳定的合作关系。
报告期内，发行人不存在未持续获得客户的资格认证、批准或退出客户合格供应商资格认证的情况，少量客户不再开展新业务，其具体客户名称及收入情况如下：
报告期内，合作客户减少的主要原因系对方经营困难，双方终止了汽车零部件的购销业务。
报告期内，发行人在新能源汽车业务领域及传统燃油车业务领域均有新增项目。发行人各期新增定点配套项目数量分别为92个、82个、101个和51个；因车型停产或改款换代等因素，发行人相关定点项目EOP（车型停产或改款）的数量分别101个、81个、62个和16个。
发行人主要新增项目及减少定点配套项目的情况如下：
主要新增项目情况
主要减少项目情况
报告期内，发行人与各期前五大客户的合作情况具体如下：
报告期内公司前五大客户基本保持稳定，且占销售收入的比例较高。2020年度，公司前五大客户中新增广汽集团系企业，主要原因是广汽传祺、广汽埃安等品牌车型市场销量较好，对公司零部件产品的采购量大幅增长。由于终端乘用车销售量减少，上汽大众系企业自2020年起退出公司前五大客户，但仍为公司各期前十大客户。公司与前五大客户均具有十年以上合作历史，公司与前五大客户合作时间较长，随着合作项目不断增加以及产品同步开发程度加深，合作稳定性持续加强，发行人持续经营能力不存在重大不利变化风险。
2、发行人通过供应商转贷且金额较高
报告期内，发行人在申请银行借款时，存在银行将相关资金受托支付给供应商，其在短时间内将相关资金转回至公司账户的情况，资金转回后均用于发行人日常经营活动。报告期内相关发生额如下：
发行人确认自2019年11月起，公司未再发生转贷行为，且截至2020年10月9日，通过供应商转贷的款项已经全部偿还，且不存在逾期还款付息情况。公司通过供应商转贷所取得的贷款均用于公司主营业务的生产经营，未用于相关法律法规禁止的领域和用途。
2022年1-2月，发行人取得了贷款的银行农业银行宁波慈溪支行、浙商银行宁波慈溪支行、兴业银行宁波慈溪支行和光大银行宁波分行出具的《确认函》，确认发行人申请的贷款均能按照贷款合同约定按时还本付息，不存在逾期、欠息行为，发行人与其不存在贷款纠纷。
通过查阅发行人的《企业信用报告》和中国人民银行宁波中心支行、中国银行保险监督管理委员会宁波监管局网站查询，发行人未因转贷事项受到相关监管部门的行政处罚。
综上，发行人报告期内通过供应商转贷的贷款均用于公司生产经营活动且已全部偿还，不具有欺诈或非法占有目的，自2019年11月起，发行人未再发生转贷行为。发行人已取得相关贷款银行出具确认函，发行人亦未因此受到相关监管部门的行政处罚。因此发行人通过供应商转贷的行为不存在受到行政处罚的风险，不构成重大违法违规。
3、发行人产能利用率偏低
报告期内，发行人各产品的产能利用率情况如下：
从上表可以看出，发行人报告期内的整体产能利用率仍能够保持较高水平，且呈现上升的趋势。
发行人整体产能利用率与同行业可比公司及其他公司的比较情况如下：
根据上表数据，发行人整体的产能利用率水平与主要竞争对手、同行业可比公司、同行业其他公司相比时，并不存在明显较低的情况，整体高于行业平均水平。
4、子公司境外经营风险
截至本招股说明书签署日，公司在德国及罗马尼亚设有子公司，境外子公司可能存在如下风险：
（1）监管风险：境外子公司所在国的产业政策、文化制度、经营环境、用工制度等监管环境与国内存在差异，若公司无法适应所在国的监管环境，将产生较大的经营风险；
（2）汇率波动风险：德国及罗马尼亚子公司主要使用欧元进行业务结算，随着境外子公司经营规模逐渐扩大，未来若汇率出现持续波动，将对公司经营业绩产生不利影响；
（3）政治与外贸风险：境外的政治格局、社会稳定不同，关税、外贸政策也不同，尤其是目前俄乌冲突影响愈演愈烈，对各国政治经济环境以及外贸政策都造成了不同程度的影响，若境外市场的政治稳定性、外贸政策出现重大变化，将对境外子公司生产经营产生重大影响。
来源：行业研究
