券商7月金股名单日前陆续揭晓。
数据显示，截至7月1日记者发稿，在券商推荐的超160只月度“金股”中，比亚迪登顶榜首成为最受青睐标的，共获得7家券商的推荐；中国海油、美的集团、中国神华、立讯精密等标的也成为券商机构的“心头好”。
今日A股市场迎来7月也是下半年的首个交易日，沪指、深证成指双双收涨。在多家券商看来，震荡或仍是A股市场7月的底色，市场上行空间与时点取决于关键政策出台的时点与力度。在配置层面，高股息、新质生产力、出海方向等相对受到券商关注。
比亚迪最受券商青睐
数据显示，截至7月1日中国证券报记者发稿，已有十余家券商发布了7月月度投资组合，推荐的超160家公司中，比亚迪成为券商最为青睐的标的，共获得中原证券、国信证券、国元证券等7家券商的推荐。
从市场表现看，2月初至今，比亚迪股价持续震荡反弹，在6月中旬创出10个多月以来阶段新高。对于比亚迪的推荐理由，新车型上市持续提振销量、海外市场拓展顺利等获得券商关注，公司掌握20万元以下乘用车定价权、单车财务指标迎来拐点等理由也被部分券商看好。
比亚迪之后，中国海油、美的集团、中国神华、立讯精密4家行业龙头公司均获得5家券商的推荐，同样是券商7月布局的心头好。从行业看，这4家公司分属石油石化、家用电器、煤炭、电子四个行业，既有偏向价值风格的资源股，也有科技成长风格标的。
市场对高股息标的追捧，推动中国海油和中国神华A股股价均在年内创出历史新高，其后续涨势能否延续备受关注。对于两家公司的投资价值，在平安证券看来，中国神华作为煤炭央企，持续高分红价值凸显，而中国海油持续增储上产，作为能源央企有望迎来价值重估。
此外，长电科技、中际旭创、紫金矿业、宁德时代、桐昆股份、温氏股份等均获得4家券商的推荐，牧原股份、洛阳钼业、中国石油、新易盛、工业富联、浪潮信息等均获得3家券商的推荐，有近40家公司获得2家及以上券商的推荐。
从行业分布情况看，今年以来表现相对低迷的医药生物行业成为券商7月推荐金股分布最为密集的行业，共有13家行业公司获得推荐；电力设备、机械设备、电子、公用事业、汽车、有色金属等行业均有10家以上公司获得推荐。
震荡市等待政策节奏变化
对于A股市场7月行情，多家券商倾向于仍维持现有的震荡态势，投资者需要把握市场存在的结构性机遇，市场整体向上抬升还需要政策层面的进一步变化。
中国银河证券判断，7月的市场环境整体会相对更好些，预计仍以震荡为主，板块间分化或不断加剧，在此过程中有望形成新的投资机会。预计市场情绪将是影响7月行情的主要因素，市场风险偏好进一步抬升需要等待新的催化剂，主要影响情绪的关键点是政策力度和节奏的变化。
光大证券预计，7月A股市场下行空间有限，而市场上行空间与时点则取决于关键政策出台的时点与力度等。
在西部证券看来，7月应聚焦改革政策，关注绩优品种，兼顾低估品种，中游与精密制造以及公用事业景气或相对占优。
国投证券认为，7月市场依然将是震荡市，出海成为一大值得关注的领域。出海领域在经历5月中旬至今的休整后，将迎来修复定价，7月披露的中报业绩预告中将有一批优秀企业通过出海斩获佳绩，那些经历海运费攀升考验且能够顺利走出去的企业将获得明确定价。
把握高股息、新质生产力等机遇
对于7月值得配置的具体方向，不少券商倾向在防御方面继续布局高股息资产，新质生产力、企业出海板块等也出现在布局配置中。
国元证券判断，短期在新一轮政策明确和基本面得到确认前，建议配置高股息资产进一步强化资产抗风险和收益能力，可关注银行、食品饮料和公用事业等高股息防御性行业；中长期看，仍然要以长期政策支持方向布局，当下新质生产力可能会推动行业快速发展，重点关注中高端制造业，如半导体、专用设备、工业母机、机器人以及低空经济等。此外，上游资源品由于前期资本开支有限，供应端收缩，而全球经济的恢复带动需求的回升，价格有望上涨带动上游资源行业业绩提升，可关注石油石化、煤炭等周期板块。
平安证券给出了四条布局主线，建议围绕基本面信号及政策方向布局：一是受益于政策支持和产业趋势双轮驱动的新质生产力方向；二是具有全球竞争力且受益于外需的企业出海板块；三是受供给约束影响大且有望持续的涨价链；四是持续配置稳健的红利策略，关注高股息配置及向盈利预期转化的扩散机会。
（文章来源：中国证券报）
