2024年6月26日，注册于浙江嘉兴桐乡、总部位于上海、哪吒汽车品牌所属公司合众新能源汽车股份有限公司Hozon New Energy Automobile Co., Ltd.(以下简称“哪吒汽车”)，向港交所递交招股书，拟香港主板IPO上市。
哪吒汽车招股书链接：
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106569/documents/sehk24062600061_c.pdf
主要业务
哪吒汽车，成立于2014年，定位于成为新能源车企全球化的领军者，通过持续创新与精准产品定位，公司已成为中国领先的智能电动车品牌，目前已推出5款智能新能源汽车，交付量由2021年的64,230辆迅速增长至2023年的124,189辆。
根据灼识咨询报告，于2023年中国共有146家新能源乘用车品牌，其中销售规模在10万辆以上的只有16家品牌，合共占2023年全年市场份额的66.6%。哪吒汽车于2023年全年新能源乘用车销售量为105,278辆，在所有生产新能源乘用车的中国品牌中排名第8位，市场份额约1.2%。
同时，哪吒汽车2023年实现出口17,019辆，占公司当年总销量的13.7%，贡献12%的销售收入，按2023年的上险辆来算，哪吒汽车是东南亚新能源乘用车排名前三的品牌。
哪吒汽车的新能源电动汽车定位约1.5万至4.5万美元价格区间，公司全球在售车型包括：
哪咤AYA系列(小型纯电动SUV)，包括哪咤V和哪咤AYA两代版本，定位喜爱潮流风格的新生代消费群体，2023年共交付了50,095辆。根据灼识咨询报告，以上险量计，哪咤AYA系列2023年在东南亚小型纯电动车中销量排名第一，市场占有率高达52.0%。
哪咤X系列(紧凑型纯电动SUV)，包括哪咤U和哪咤X两代版本，定位注重实用出行性的年轻消费群体，2023年共计交付46,724辆。根据灼识咨询报告，以上险量计，哪咤X系列的2023年销量在中国所有紧凑型纯电动SUV中排名第四。哪咤X系列计划于2024年7月进入泰国和印度尼西亚市场，8月进入香港市场，并在四季度进入南美市场。
哪咤L(中型增程和电动SUV)，定位对智能化及里程有需求的购车家庭。通过公司的超级增程技术，该车型可实现高达300公里的超长纯电里程。根据灼识咨询报告，哪咤L的增程续航能力在中国新能源增程SUV中处于领先地位。
哪咤S(运动型科技轿跑)，定位偏好质量生活的年轻中产消费群体，2023年共计交付20,278辆。根据灼识咨询报告，以上险量计，哪咤S的2023年销量在中国中大型新能源轿跑中排名第四。
哪咤GT，是中国首款实现批量交付的双门四座纯电动跑车，定位于全球范围内注重时尚、质量和体验的新生代群体。哪咤GT在2023年5月推出后全年交付量已达7,092辆。根据灼识咨询报告，以上险量计，哪咤GT的2023年销量在新能源跑车中排名第一。
哪吒汽车，目前已在上海、嘉兴、北京、香港建成四大研发中心，截至2023年底，其拥有2,132名研发人员、占总员工数的26.9%，公司推出了两大全球领先的核心自研智能整车平台山海平台、云河平台，能兼容不同车型的并行研发。平台化开发帮助公司实现技术、系统和零部件跨车型的高度复用，通用率可达80%。有效缩短新车型的研发周期，优化开发成本。基于平台化开发的哪咤AYA系列、哪咤X系列、哪咤GT已通过欧盟法规认证，哪吒L也正推进欧盟认证。
哪吒汽车目前在浙江桐乡经营1家整车工厂，并在中国拥有多家汽车零部件工厂。此外，公司泰国、印度尼西亚的工厂已经分别于2024年3月和5月投产，在马来西亚的工厂已经于2024年1月动工。
截至2023年底，哪吒汽车已在中国设立了共计539家门店(包括114家哪咤直营店)。在海外已安排或设立合共100个左右销售网点与售后网点。此外，哪吒汽车为客户提供灵活的充电解决方案。截至2024年6月18日，公司的哪咤加电网络已覆盖了中国339个城市，连接超过7万个充电站和50万个向哪咤车主开放的充电桩。截至2023年12月31日，公司的哪咤汽车APP注册用户已超过110万。
哪吒汽车的收入主要来自销售汽车及零部件，以及少量来自销售汽车监管积分、提供服务(提供充电解决方案、汽车互联网连接服务及OTA升级服务)、汽车融资安排及汽车租赁等其他收入。
股东架构
招股书显示，哪吒汽车在上市前的股东架构中，
方运舟博士及其控制的实体*，合计持股11.82%；
* 包括方运舟博士(0.70%)、上海哲奥(1.41%)、众合(3.63%)，以及4家员工激励平台包括哲慧(0.53%)、优唯(1.65%)、涛瀚(0.80%)、盈同(3.10%)
一致行动安排的相关投资者，合计持股20.28%，包括：
宜春实体，通过宜春金合、宜春创园、宜春1号分别持股7.96%、3.47%、0.75%，合计持股12.18%；
宜春鑫合，持股2.85%；
莲生，持股1.90%；
嘉兴鑫松，持股1.79%；
嘉兴鑫竹，持股1.56%。
方博士，可控制上述股东合计约32.10%的投票权。
民生股权，通过南宁基金、柳州民生分别持股11.20%、0.26%，合计持股11.46%；
华鼎资本，通过华鼎基金持股9.82%；
三六零(601360.SH)，通过成都鸿景、北京鸿金远图分别持股6.30%、2.82%，合计9.12%；
程治中先生控制的凤台州来固信新能源、凤台州来固信新能源、长三角分别持股2.60%、2.18%、0.56%，合计持股5.35%；
桐乡市财政局，通过桐乡市润合、桐乡市城市发展集团分别持股3.79%、0.65%，合计持股4.44%；
合肥高新，通过凤阳新能持股3.49%；
宁德时代(300750.SZ)，通过宁波梅山持股3.04%；
桐乡国资委、桐乡市财政局、浙江省财政厅等间接拥有的桐乡科技创业，持股2.18%；
南宁链融，持有本金总额人民币120万的可换股债券(可根据条款选择于上市后按初步转换价每股人民币16.15元转换为H股)。
其他持股2%以下的投资者合计持股18.99%，包括：
拉萨知行创新科技，持股0.66%；
鸿利智汇集团股份，持股1.06%；
北京亿华通科技股份，持股0.95%；
浙江浙华投资，持股0.70%；
河南中业环保科技，持股0.44%；
张海霞，持股0.44%；
江阴市新昶虹电力科技股份，持股0.21%；
广州吉富启安投资，持股0.56%；
中信证券投资，持股0.85%；
建银国际资本管理(天津)，持股0.85%；
杭州范恩股权投资，持股0.42%；
吉林省智顺新能源系统，持股0.42%；
申万宏源新价值平衡基金，持股0.91%；
上海普科新能私募投资，持股0.28%；
共青城慕华二号股权投资，持股0.28%；
共青城烜曜晟股权投资，持股1.41%；
淄博真为景行创业投资管理，持股0.59%；
北京建信环境，持股0.99%；
常州瑞良创业投资，持股0.56%；
鑫车投资，持股0.23%；
海南开弦零碳股权投资，持股1.46%；
常州红土太乙创业投资，持股0.28%；
淄博友博新势力股权投资，持股1.44%；
安徽前海方舟智能车投资，持股0.56%；
嘉兴典芯股权投资，持股0.85%；
深圳精诚开阔企业管理，持股0.75%；
北京洪盈企业管理，持股0.28%；
瑞丰资本，持股0.55%。
董事高管
哪吒汽车董事会由12名董事组成，包括：
3名执行董事：方运舟博士(创始人、董事长)、张勇先生(首席执行官)、彭庆丰先生(副总裁)；
5名非执行董事：彭明权先生、胡旭先生、辛洪波先生、黄启年先生、洪兆先生；
4名独立非执行董事：薛永恒先生、王丽芳女士、任晓常先生、薛睿女士。
监事会3名：张洪雷先生，鄢鹤鹏先生，胡建国先生。
除执行董事外，高管包括首席技术官戴大力先生，副总裁周江先生，副总裁林伟义先生。
公司业绩
招股书显示，在过去的2021年、2022年和2023年，哪吒汽车的营业收入分别为人民币50.87亿、130.50亿和135.55亿元，相应的净亏损分别为人民币48.40亿、66.66亿和68.67亿元。
中介团队
哪吒汽车是次IPO的中介团队主要有：中金公司、摩根士丹利、中信证券、农银国际、招银国际为其联席保荐人；普华永道为其审计师；国浩、年利达分别为其公司中国律师、公司香港及美国律师；君合、瑞生分别为其券商中国律师、券商香港及美国律师；灼识咨询为其行业顾问。
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