中信期货研究
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重点回顾：上周权益市场持续发力，超额环境震荡，指增周度表现优于中性；商品市场整体上涨，有色板块涨幅较大，CTA趋势策略周度表现相对较好。
权益市场：上周市场主要指数中，上证综指的涨跌幅为-0.02%，恒生指数的涨跌幅为3.11%，纳斯达克的涨跌幅为2.11%，中证商品的涨跌幅为2.02%，中证全债的涨跌幅为0.13%。中信一级行业指数中，房地产、建材表现靠前，煤炭、医药表现靠后。中信风格指数部分上涨，其中金融风格领涨，涨幅为2.95%；市场风格指数部分上涨，其中大盘价值风格领涨，涨幅为1.54%。
基金产品：公募基金中，股票型基金的涨跌幅为-0.13%，混合型基金的涨跌幅为-0.11%，债券型基金的涨跌幅为0.08%，商品ETF的涨跌幅为1.39%，量化对冲型基金的涨跌幅为-0.03%，QDII型基金的涨跌幅为1.79%。私募基金中，截至2024年5月10日，股票多头策略指数上涨1.81%；股票中性策略指数上涨0.59%；管理期货策略指数上涨0.66%；宏观策略指数上涨1.46%；债券策略指数上涨0.43%；多策略指数上涨1.57%；私募全市场指数上涨1.45%。
指标跟踪：IC、IF合约当月和当季对冲成本均有所上升，IM合约当月和当季对冲成本均有所下降。指增超额环境追踪指标中，两市成交额走强，全A截面波动率走弱，行业动量指标走强，超预期因子走弱，风格因子不稳定性指标有所下降。CTA策略跟踪指标中，中证商品期货指数波动率滚动20日平均波动率有所回落，波动率因子、期限结构因子、动量因子、持仓因子走强。公募基金配置比例较高的行业为电力设备及新能源、食品饮料，配置比例较低的行业为建筑、商贸零售。
风险提示：国际地缘政治冲突加剧；宏观经济波动加大。
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来源：中信期货研究所
中信期货研究所
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