编 辑丨巫燕玲 张铭心 刘巷
受金通灵持续六年财务造假波及，日前，为金通灵提供中介服务的华西证券和大华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“大华所”）相继被暂停相关业务资格6个月。
多家机构被罚
5月13日晚间，金通灵审计机构大华所被“没一罚五”合计罚没超4000万元，并被暂停从事证券服务业务6个月。这是开年以来监管向会计所开出的40余份罚单中处罚力度较大者。经济罚方面，会计所处罚一般为“没一罚一”或“没一罚二”；被暂停业务资格，尤其是暂停业务资格超过3个月的较为少见。
为金通灵2019年非公开发行股票提供保荐及后续持续督导服务的华西证券，被暂停保荐业务资格6个月，另外三家为金通灵提供服务的证券公司——光大证券、国海证券、东吴证券及相关保代也被出具警示函。
近期被启动立案调查的中介机构明显增加。以证券公司为例，截至5月14日，仅4月以来被启动立案调查的即至少包括海通证券、中信证券、东吴证券、渤海证券四家。
随着严监管力度的加强，针对会计所的罚单数量也明显增加。记者统计证监会及各地证监局官网数据发现，仅4月1日至5月13日期间，即有9家会计所收下14份罚单。
其中，信永中和会计所和天健会计所被罚次数最多，各3次；大华所2次；中审众环会计所、中兴财光华会计所、天衡会计所、立信会计所、容诚会计所、大信会计所各1次。
多家公司密集宣布：取消合作！
中介机构被暂停业务资格期间，拟IPO企业无法推进IPO进程。如果暂停时间在3个月以内，对于拟IPO企业的影响或相对有限，企业可以先行规范，待中介机构资格恢复后再行继续IPO进度。然而，如果暂停时间超过3个月尤其是长达6个月及以上，更换中介机构或为企业更为理性的选择。
企业的确正在走向更换中介机构之路。据南财快讯记者不完全统计，5月13日—14日两日间，共有21家上市公司发布解聘大华所的公告。
5月15日晚间，再有7家A股公司相继公告不续聘大华所。
5月16日晚间，友好集团、学大教育、易德龙、如意集团、海利生物、中电兴发、交运股份七家上市公司也公告不续聘大华所。
不过，由于企业更换中介机构需要与新机构磨合，这将花费更多的时间、金钱成本，外加当前IPO节奏相对较慢，企业更换中介机构后6个月内也未必能有实质性进展。因此，华西证券、大华所仍在服务的拟IPO企业，是否都会选择更换投行或会计所犹未可知。
多家IPO企业中止审核
拟IPO企业更换保荐机构和会计所之前的第一步，即是将审核状态暂时调整为中止。
根据Wind，5月14日，华西证券唯一一家在会IPO项目佳驰科技审核状态调整为中止。
截至5月14日，除去新撤材料的项目，由大华所担任中介机构的在会IPO项目多达38个，包括33个中止审查项目、3个证监会注册项目、1个问询回复项目和1个已受理项目。
罚单的副作用
大华所此番被罚，将对其业务带来哪些影响？
综合受访人士分析，经济罚产生的影响是一次性的，相对有限；暂停业务资格6个月的影响是持续性的，副作用相对较大。
首先，从客户流失率来看，IPO业务最为严重。正如上文提到，当暂停业务资格时间长达6个月时，企业往往“等不起”，更换会计所的概率相对较大。
其次，上市公司审计业务同样遭受较大冲击，但其客户流失率相较于IPO业务或相对有限。上市公司一般于元旦之前密集公告年报审计机构，大华所业务资格将于11月9日恢复，对其既有客户年报审计的影响微乎其微。
不过，业务资格的暂停使得大华所年内难有年报审计业务增量。每年的6月~8月是会计所竞标上市公司审计业务的核心时期，今年这一时段大华所恰处证券服务业务资格暂停期间，无法参与竞标。
再者，由于证券服务业务资格被暂停的时间相对较长，受此影响较大的合伙人、审计师等可能因之跳槽，合伙人跳槽或将导致项目被带走。
折射两难困境
根据受访审计师透露，随着严监管的加强，会计所的确正在通过新增独立复核环节等方式全力加强内控合规，以期尽可能提高审计质量。
然而，实践中，会计所却面临着两难困境。
最为棘手之处在于，近年来上市公司造假手段愈发高明，有些上市公司主导造假的人员此前工作于会计所、证券公司，深知如何用隐蔽方式造假以骗过会计所。会计所如果想要及时发现此类造假行为，需要新增大量人手前往一线充分尽调。
然而，新增大量人手意味着不可小觑的人力成本，轻资本的会计所承受能力有限，额外成本谁来承担？
“乍想之，由上市公司增加审计费，或为方式之一，但细思可实践性一般。先不说上市公司是否愿意支付更高审计费，即使其愿意支付，费用也仅能覆盖1月至4月的年报审计高峰期，其余8个月势必存在人员冗余，新增人手怎么办？”某会计所合伙人直言。
其进一步分析道：如若裁员，因所涉人员数量并非小数目，容易影响行业稳定性、引发舆情；如若不裁员，会计所则难以承受长达8个月的人力成本支出。
“由于会计所普遍无法承受人手大增带来的额外成本，不管监管处罚多么严格，会计所均难以避免被其服务的企业遮蔽双眼，企业财务造假但会计所未能及时发现的现象仍会时有发生。”上述合伙人分析道。
