中国银行保险报 □卓逸群
发力养老金融服务的实施策略
现阶段，信托行业参与养老金融服务正逢其时，结合行业整体转型趋势及渤海国际信托股份有限公司（以下简称“渤海信托”）的探索实践经验，对信托公司开展养老金融的策略建议如下：
第一，践行金融工作的政治性、人民性，找准养老信托服务定位。信托行业在养老金融领域的发展不仅是商业行为，更具有社会属性和公益性质，养老信托可作为养老第三支柱的组成部分之一，发挥重要的补充作用。因此，信托开展养老金融应定位于稳健、长期、多样化以及普惠性，具体而言，一是坚持安全性优先，严格风险控制，确保养老资金的安全性和流动性；二是着眼长远，设计符合生命周期特点的长期投资策略，兼顾收益与风险；三是提供多元化的产品与服务组合，满足不同层次、不同类型的养老需求；四是致力于降低门槛，让更多普通民众能够享受到专业、高效的养老信托服务。渤海信托作为河北省唯一一家经营信托业务的非银行金融机构，也正在探索河北省养老金融解决方案。2022年发布的《河北省养老服务体系建设“十四五”规划》提出“鼓励金融机构开发符合老年人特点的支付、储蓄、理财、信托、保险、公募基金等养老金融产品，研究完善配套政策支持”“加强京津冀在养老服务设施建设、运营管理方面交流合作”等，为渤海信托开展养老金融业务提供了政策指引和市场空间，渤海信托正在顺应监管导向积极研究对接，力求在养老金融领域有所作为，在河北省养老服务体系建设中给出兼具通行性和本土特色的信托服务案例。
第二，弥合养老金融知识鸿沟，推动创新养老信托产品的研发。金融服务养老产业涉及经济学、金融学、社会学、心理学和法学等多学科交叉，迫切需要解决“懂信托的不懂养老，懂养老的不懂信托”这一问题，争取有效弥合信托与养老领域的知识鸿沟，实现对真实养老需求的精准挖掘，创新研发相关产品。因此，在实践中渤海信托依托博士后基地的研究力量，设立跨部门、跨专业的研究小组，共同参与产品研发、市场调研等工作，提升跨领域协同创新能力。通过问卷调查、深度访谈等方式，听取老年人及其家庭、养老机构、社区等利益相关方的需求和痛点，确保产品研发紧密围绕用户实际需要。同时，结合大数据分析、行为经济学等方法，挖掘用户的隐性需求和消费行为模式，为产品设计提供科学依据。此外，在构建“信托+养老”一体化研发流程上，于产品构思阶段就将金融属性（如风险控制、投资回报、保险保障等）与养老需求（如长期护理、健康管理、精神慰藉等）有机融合，形成兼具金融价值与养老服务功能的产品原型，后续在产品迭代过程中，应持续收集用户反馈，及时调整，以确保其既能满足金融监管要求，又能有效解决养老问题。
第三，充分发挥示范效应，以高端项目带动普惠项目发展。信托公司应积极研究和把握养老金融产品特点，立足自身资源禀赋，选择合适的策略模式，以产品设计、制度设计和流程设计为切入点，在产品创新、运营服务等方面进行积极探索，通过打造一批具有创新性、示范性的高端养老信托项目，积累运营经验、提高服务能力，提升公众对养老信托的认知度与接受度，并依托高端成熟项目积攒的盈利厚度，进一步对产品模式进行下沉式改造，给更广泛的普惠项目带来创设开展机会，最终实现信托服务覆盖更广泛的群体。同时，在市场培育初期，采取适度让利策略，以较低的管理费或优惠条款吸引客户，重在建立品牌信誉和市场地位，以吸引客户、扩大市场份额，为后续的规模化、专业化运营奠定基础。随着品牌影响力的提升和规模效应的显现，可以逐步提高服务的附加值，实现可持续发展。
第四，以养老金融带动内部变革，顺应行业转型升级潮流。三分类新规背景下，信托行业正在发生一场变革，头部信托公司转型发展战略布局已初显成效，以养老金融为代表的新业务模式逐渐崭露头角。作为行业占比较大的中间部位信托公司，积极参与养老金融产业发展，既是服务国家战略的需要，也是转型发展的有益探索。因此，渤海信托正积极研究借鉴国内外养老信托实践经验，推动内部组织架构、业务流程、人才队伍建设等方面的变革，以适应转型发展的需要。同时，在产品设计和运营过程中，注重风险控制，确保养老资金的安全性和收益性，并遵循相关法律法规，保障业务的合规性。此外，还通过公开渠道加强对养老金融知识的普及教育，提高公众对养老金融重要性的认识，扩大养老金融产品的覆盖面和影响力。积极承担社会责任，通过设立养老慈善信托等方式，为困难和有特殊需要的老年人提供帮助和支持。通过参与行业协会课题研究、研讨会等形式，增进业内交流，推动监管政策优化，共同打造有利于养老信托发展的市场环境。
第五，建立跨行业合作机制，构建完善的养老生态环境。信托公司在进行养老金融产品和服务创新的同时，也可以通过建立跨行业合作机制，如与保险业联动，共同研发落地保险金信托、养老年金信托等产品，实现保险保障与信托服务的有效融合。与养老机构、医疗机构协作，共享资源，整合养老服务，提供包括健康管理、生活照料在内的综合性服务，提升服务质量，提供一站式的养老解决方案。通过与多个养老行业参与者形成战略合作，共同打造养老金融生态圈，提供更全面的养老服务，同时，面向各方主管部门进行政策创新及协调的研究和建言，也有助于信托行业的创新和发展。
总之，面对养老金融这片蓝海，信托行业应当充分发挥制度优势，深度挖掘养老服务各环节需求，精准对接信托解决方案。同时，认清自身优劣，扬长避短，明确业务定位、强化协同合作、引领行业变革，积极推动养老信托业务的创新与拓展，为构建我国多层次、广覆盖的养老保障体系贡献信托智慧与力量。
（作者系渤海国际信托股份有限公司党委书记、董事长）
