文丨齐永超
今天，市场出现了分化，这可能让一些“刚要加仓”的投资人又找不到方向了。不过，外资却仍在大笔“买买买”，外资的持仓动态或许能够提供一些新的投资思路。今天，就重点跟大家聊一聊外资的“心水股”，它们其中很多标的都有不错的表现。
指数继续整固
市场“跷跷板”效应再现
指数的反弹确立，从不会一蹴而就，中间一般都会经历突破-回踩-再突破等反复确认的过程。因此，在很多情况下，指数的调整可能正是“上车”的好机会。
5月8日，指数出现了一定的分化回调，上证指数表现相对稳健，报收于5日线上方，深证指数未能有效突破9750点一线平台压力位。在前几个交易日累计了一定涨幅后，市场出现了技术性回档修整的要求。
不过，拉长周期来看，指数整体处于波段反弹通道中，从低点来测算，2月6日~5月8日，上证指数已累计上涨超15%；同期，深证指数涨幅超过20%，创业板涨幅接近20%。
从板块表现来看，市场的“跷跷板”效应仍旧存在，如今天的高股息与题材股之间的风格切换。其实，这个现象已经持续了很长时间了，当市场承压时，高股息表现强势，当市场强势时，高股息熄火，题材股重返活跃。这一定程度上也说明了增量资金的接力或入市力度还不够强大。
与此同时，一批股价、估值处于相对低位的核心资产持续异动，获得资金抢筹，比如上证50以及茅指数的相关标的。观察来看，其中，有不少核心资产标的已经创出了阶段新高，如贵州茅台、山西汾酒、招商银行、海尔智家、三一重工等。
那么，2024年哪些核心资产方向值得重点关注？
外资持续加码
多“心水股”现强势表现
近期，在指数确立向上拐点同时，外资开始了大笔吸筹。
当前，外资投资A股主要有两个渠道，陆股通和QFII。先来看以北上资金为代表的陆股通。下面列举一组数据说明，4月26日，北上资金净买入224亿元；4月29日净买入109亿元；5月6日净买入93亿元。对比历史数据来看，北上资金连续且大手笔买入的情况出现之后，都说明市场可能有大的转折要出现了。
QFII也在加码。
先来看一组整体数据，截至4月底，A股上市公司一季报披露收官。QFII共现身700余只个股前十大流通股股东名单，累计持仓市值超过千亿。其中500余只个股为新进或增仓。
QFII的重头布局标的多为头部核心资产以及细分领域的相关隐形冠军。
下面以近期比较热门的化工、医药两个赛道来展开分析。
长期以来，化工板块的表现一直不温不火，而就在近期，多个事件性因素的叠加让化工股彻底火了，简单分析来看，刺激因素可能包括但不限于以下几个，比如业绩的强势兑现、相关产品涨价、房地相关政策优化调整刺激与之相关的化工材料股票异动、合成生物等热门概念带动相关化工股表现……
对于相关化工标的，有QFII早已加大了布局。
比如比尔及梅琳达·盖茨基金，该基金一季度现身3家公司前十大流通股股东名单，其中对化工标的卫星化学加仓了101.44万股至3943.69万股，2023年年报则增仓660.80万股至3842.25万股。
卫星化学主营业务为丙烯酸，下游涉及航空航天、新能源汽车、电子芯片等多领域。在比尔及梅琳达·盖茨基金加仓背后，卫星化学也迎来了不俗的表现。公司去年年报、今年一季报均迎来了业绩双增长。从二级市场表现来看，其1月以来累计反弹超过30%，二季度以来反弹6%，并创阶段新高。
再来聊一聊医药，医药多细分板块在近期出现了异动上涨，如免疫治疗、基因概念、CXO（创新药）、减肥药等。
医药股异动背后，既有产业逻辑的刺激，也有市场、政策等因素的加持。比如相关疫苗研发进展取得突破、合成生物带动、ASCO（美国临床肿瘤学会）召开在即、培育创新药产业发展的相关利好等。另外从市场角度来看，医药股此前长期承压，其中的低价、低估优质核心资产标的对资金具有更大吸引力。
QFII对于相关标的股也给予了重点布局，如万孚生物，今年一季度，阿布达比投资局对其增仓144.52万股至434.99万股。万孚生物主营业务为体外诊断，其最新披露了相关产品获得美国FDAEUA授权。公司股价于4月下旬以来即稳步反弹，至今累计上涨超过30%。
另外，QFII重点布局且股价在二季度以来明显异动的公司还有很多家，在此进行了详细的个股名单梳理，涉及化工、医药、建筑材料、农林牧渔、电力设备、机械设备等多个领域。
除了万孚生物，阿布达比投资局一季度加仓的其他多只个股也迎来了不俗的上涨，如其中的一只医药商业标的，公司股价自二季度以来已反弹20%，并创近一年新高。
（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）
责任编辑：刘万里 SF014
