中证智能财讯 兴业证券（601377）4月27日披露2023年年报。2023年，公司实现营业总收入106.27亿元，同比下降0.30%；归母净利润19.64亿元，同比下降25.51%；扣非净利润18.65亿元，同比下降24.19%；经营活动产生的现金流量净额为-103.60亿元，上年同期为226.56亿元；报告期内，兴业证券基本每股收益为0.23元，加权平均净资产收益率为3.70%。公司2023年年度利润分配预案为：拟向全体股东每10股派1元（含税）。
以4月26日收盘价计算，兴业证券目前市盈率（TTM）约为25.15倍，市净率（LF）约为0.88倍，市销率（TTM）约为4.65倍。
公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：
数据统计显示，兴业证券近三年营业总收入复合增长率为-15.45%，在证券Ⅲ行业已披露2023年数据的46家公司中排名第42。近三年净利润复合年增长率为-21.13%，排名38/46。
年报显示，公司致力于打造一流证券金融集团，为境内外各类客户提供全方位的综合金融服务。按照客户群体及业务属性的不同，公司所从事的主要业务分为四大板块，分别是财富管理业务、机构服务业务、自营投资业务、海外业务。
分产品来看，2023年公司主营业务中，手续费及佣金净收入收入61.50亿元，同比下降13.83%，占营业收入的57.87%；利息净收入收入18.21亿元，同比下降5.33%，占营业收入的17.14%；公允价值变动收益(损失以“-”号填列)收入5.84亿元，同比增长121.76%，占营业收入的5.50%。
数据显示，2023年公司加权平均净资产收益率为3.7%，较上年同期下降2.04个百分点。
2023年，公司经营活动现金流净额为-103.60亿元，同比减少330.17亿元，主要系本年代理买卖证券款变动净流出现金，而上年净流入所致；筹资活动现金流净额107.16亿元，同比增加79.61亿元，主要系发行债券收到的现金同比增加所致；投资活动现金流净额-114.29亿元，上年同期为-98.47亿元，主要系投资支付的现金同比增加所致。
资产重大变化方面，截至2023年年末，公司货币资金较上年末减少13.53%，占公司总资产比重下降7.29个百分点；交易性金融资产较上年末增加32.17%，占公司总资产比重上升4.78个百分点；其他债权投资合计较上年末增加32.50%，占公司总资产比重上升2.21个百分点；融出资金较上年末增加4.87%，占公司总资产比重下降0.67个百分点。
负债重大变化方面，截至2023年年末，公司卖出回购金融资产款较上年末增加63.22%，占公司总资产比重上升5.71个百分点；应付债券较上年末增加19.01%，占公司总资产比重上升1.47个百分点；代理买卖证券款较上年末减少11.13%，占公司总资产比重下降5.86个百分点；应付款项较上年末增加35.05%，占公司总资产比重上升1.36个百分点。
2023年全年，公司研发投入金额为1.46亿元，同比增长6.82%；研发投入占营业收入比例为1.37%，相比上年同期上升0.09个百分点。此外，公司全年研发投入资本化率为87.01%。
年报显示，2023年年末公司十大流通股东中，持股最多的为福建省财政厅，占比20.49%。十大流通股东名单相比2023年三季报维持不变。在具体持股比例上，福建省财政厅、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、全国社保基金一一八组合、华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金持股有所上升，香港中央结算有限公司持股有所下降。
筹码集中度方面，截至2023年年末，公司股东总户数为24.25万户，较三季度末增长了1896户，增幅0.79%；户均持股市值由三季度末的23.04万元下降至20.90万元，降幅为9.29%。
指标注解：
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。
