当地时间3月5日，越南最大金融诈骗案在胡志明市开庭审理，越南女首富、房地产商万盛发集团创始人张美兰及85名被告被控参与侵吞125亿美元（约合863.88亿元人民币）资产。
4月11日，越南房地产商、女首富张美兰被越南胡志明市一家法院判处死刑。
据报道，现年67岁的张美兰涉嫌通过幽灵公司、贿赂政府官员以及她非法控制的越南第五大银行西贡商业银行（SCB），诈取相当于越南2022年国内生产总值3%的资金。
张美兰于3月5日在越南胡志明市受审，此外还有近90名被告一同出庭。检察官表示，被告人的行为造成特别重大的经济损失和不良社会舆论，“需要严肃处理”。
01
涉嫌诈骗125亿美元
据券商中国援引报道，周四，越南顶级房地产大亨张美兰被判处死刑，她是越南有史以来最大金融欺诈案的主谋，涉嫌诈骗125亿美元。
据报道，当天，一个由三名陪审员和两名法官组成的小组驳回了张美兰的所有辩护论点，她被判十多年来从西贡商业银行（SCB）诈骗现金。检察官表示，该骗局造成的总损失目前达270亿美元，相当于该国2023年国内生产总值的6%。报道称，张美兰和其他人被捕是国家反腐行动的一部分，近年来，该行动席卷了许多官员和越南商界精英。
在周四的判决中，法官认定张美兰挪用公款、受贿以及违反银行规定罪名成立，造成特别重大经济损失。此外，法官还要求张美兰缴纳673.8万亿越南盾（约合人民币1951亿元）的赔偿金。
此前，3月5日，张美兰因涉嫌侵吞逾120亿美元财产，在越南胡志明市受审，此外还有近90名被告一同出庭。随后，在3月19日下午的庭审上，检察官要求判处其死刑。
报道称，在3月19日下午的庭审上，检察官表示，被告具备法律意识。在这样的情况下，被告人的行为造成特别重大的经济损失和不良社会舆论，“需要严肃处理”。胡志明市人民检察院表示，张美兰因“违反银行业务规定”被判处19至20年有期徒刑，因受贿罪被判处19至20年有期徒刑，合计刑罚为死刑。
检察院还表示，张美兰需要赔偿西贡商业银行约677万亿越南盾（近2000亿元人民币）。在2018年到2022年之间，张美兰和同案犯伪造贷款资料，从西贡商业股份银行捞取巨额资金。
同样是在3月19日，越南另一位房地产大亨——新黄明集团董事长杜英勇因欺骗超过6000名投资者出庭受审。越南最高人民检察院指控杜英勇指示其子和其他员工发售私人债券以筹集资金，向投资者承诺高额回报，却违规挪用筹款，未按约定发行。
02
曾是越南金融界核心人物
张美兰曾是越南金融界的核心人物。她于1992年创立万盛发集团，最初从贸易起步，后延伸至餐厅、酒店、地产、金融等领域。
2004年，张美兰建成了当时胡志明市最高档的温莎酒店。2006年，张美兰夫妇瞄准了香港楼市，二人花了8亿多港元拿下新鸿基地产开发的、位于香港施勋道8号的倚峦多个豪宅单位。
抓住了房地产红利期的张美兰，趁机拿下了大量黄金土地，尤其是在越南发展最快、土地价值最高的胡志明市。
胡志明市的地标建筑——西贡时代广场，就是张美兰旗下公司开发的。阮惠大道两旁的许多标志性建筑，也都是万盛发名下的财产。
张美兰从事房地产业务有30多年历史，是越南知名的私营企业集团，且为在越南举足轻重的房企巨头，也是胡志明市缴税大户。张美兰旗下的万盛发集团并未发行股票上市，且也未有上榜福布斯富豪榜，但外界普遍认为她为越南女首富，是越南第四代华人，祖籍广东省汕头。
2022年10月，张美兰被越南警方逮捕，她被指控涉嫌贪污财产、行贿和违反信用机构贷款规定。她被捕消息披露后，一度在业界引起轩然大波，导致越南第五大银行——西贡商业银行（SCB）发生挤兑事件。随后，西贡商业股份银行获得了越南央行的紧急救助，且越南当局一直在寻求外国投资者以对该银行进行重组。然而在重组之前银行面临的一大难题是，张美兰用于获取贷款的抵押物的估值与法律归属问题。
在张美兰被捕之前，万盛发集团及其附属公司从西贡商业股份银行获取贷款的抵押资产的账面价值约为 480 亿美元，但分析师表示，价值可能过高。4月8日，据报道，李嘉诚的长实集团日前已致信越南法院，表达了对与越南最大的金融诈骗案有关的价值数十亿美元资产的收购兴趣。此案件不仅牵涉到长实集团，还包括其他外国投资者，如香港利福国际控股公司，均对张美兰被扣押的资产表示兴趣。
根据指控，67岁的张美兰涉嫌通过幽灵公司、贿赂政府官员以及她非法控制的西贡商业银行，诈骗了125亿美元的巨额资金，相当于越南2022年国内生产总值的3%。
据报道，张美兰被指同西贡商业银行高层合谋，在2012年至2022年期间，通过欺诈手段在西贡商业股份银行安排2500多笔贷款，向万盛发集团及相关公司提供超过1000万亿越南盾的贷款，占到西贡商业股份银行在此期间发放贷款总额的93%。截至2022年10月17日（案件起诉日期），未偿还的贷款超过677万亿越南盾（约2000亿元人民币）。张美兰虽非银行职员，但作为主要股东，持有85%至91.5%的股份。
在2018年10月至2022年10月，张美兰和同案犯为满足个人需要，伪造916份贷款资料，累计骗取西贡商业股份银行304万亿越南盾（约合120亿美元）。该银行至今未能支付该笔款项，而且已产生超过129.4万亿越南盾的利息。彭博社称：“这是该国有史以来最大的欺诈案。”此外，张美兰被控向国家银行督察组行贿，以求包庇她及西贡商业股份银行。
调查显示，张美兰的司机在2019年2月至2022年9月期间，从胡志明市的西贡商业银行总部运送总值逾44亿美元的现金，到她的住家和万盛发集团总部。
越南最高人民检察院还以贪污财产、受贿、滥用职权、违反银行业务经营规定等多项罪名对其余85名被告提起诉讼，其中包括原西贡商业股份银行、原越南国家银行、原越南政府监察总署、原越南审计署人员。
涉及这起案件的86名被告中，70人被捕，11人取保候审，5人在逃。越南媒体称，涉案文件重达6吨。此案是越南政府多年来承诺的反腐败运动的一部分，近几个月来，该国已有多名高层人物因腐败辞职或被逮捕。
03
越南楼市不平稳
据南风窗报道，房地产属于资金密集型行业，与银行搭档，一个出力，一个输血。一直以来，张美兰拿地豪横，财富牵连甚广。坊间传闻，万盛发集团海量的资金就来源于间接参股的国内外银行。
其银行的存款客户开始变得不冷静了，短时间内发生了挤兑。对此，越南国家银行行长阮氏红出来解释：“关于这一事件，西贡商业银行（SCB）审查并确认安东公司不是SCB的股东，张美兰女士不在SCB担任管理和行政职务。因此，不影响西贡商业银行的正常业务活动”。
2022年，作为越南第一大城市的胡志明市，房价已达到越南近10年来的历史高点。外资在越南的投资非常集中，排在第一的是加工制造业，第二就是房地产业。
据介绍，在中国开发一个地产项目，六到七个月就能办完所有手续；但在越南，理论上要超过一年，而实际的开发手续周期常常达两到三年。
越南的行政审批十分冗长，房企最终拿到建筑牌后，银行的授信才开始跟进。在房地产发展早期阶段，银行的支持力度是非常大的。
不过，房地产过热已经引起了越南政府的警觉，他们对信贷的收紧力度也开始加大。
比如，越南国家银行胡志明市分行在2022年5月就要求市区各信贷机构须严管房地产领域的信贷审批，包括越南外贸银行、越南科技及商业股份银行等，多家银行也宣布，限制发放给房地产业务相关的贷款。
一直以来，发行债券都是越南房地产企业中长期融资的主要渠道。其中，张美兰就是被指控在2018年至2019年期间非法发行债券，向投资者筹集了数万亿越南盾。
截至2022年，债券已成为越南房地产企业重要的融资渠道，年均发行量近100万亿越盾（约合43.5亿美元），占企业债券发行总值的30%-40%，并且，房地产公司债券的利率也处于最高水平，高达每年12%-13%。
但这条筹集资金的路也不好走了，监管变得愈发严格。2022年8月，越南副总理黎文成在一份关于促进房地产市场增长措施的指令中表示，越南政府下令加强对房企债券销售的监督，以避免投机和价格操纵。
越南房企，只能找其他渠道筹集资金。
比如，引入战略投资者，正如万盛发集团想要与李嘉诚的长实集团合作。长实集团当时表示，将通过万盛发集团，尽快向越南注入大量资金，在胡志明市开发高端房地产项目。
不过，如今看来，这一合作应该没有后续了。
