每天学点财务知识第三期：资产负债表

中国会计视野网

2024.03.1106:30

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前两期介绍了“毛利率”和“净利率”，从第三期开始，小编会用几期的时间，讲述财务领域最重要，也是最常用的三张表：资产负债表、利润表和现金流量表。这期会先和大家简单解读资产负债表（01表）。希望通过这个分享，能帮助大家更好地理解这张表，并能用几个关键财务指标做一些简单判断。

资产负债表（Balance Sheet）是什么？

小编曾经还是财务小白的时候，不明白为啥资产负债表的英文叫Balance Sheet，而不是Asset Liability Sheet（ALS）

后来长大了才明白，这张表不仅有资产（Asset）和负债（Liability），还有所有者权益（Equity），叫ALS是以偏概全了。而英文的精妙之处在于点到了这张表的精髓，也就是--会计平衡原则，“有借必有贷，借贷必相等”：

资产=负债+所有者权益

如果所有财务公式，你只能记住1个，请记住上面这个

经济学上，资产负债表是指企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和所有者权益状况）的主要会计报表。（注意，这张表上的数字，都是时点数，不是期间数。）

经济学上的定义

资产

由企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或控制的、预期会带来经济利益的资源

负债

企业过去的交易或事项形成的，预期会导致经济利益流出的现时义务

所有者权益

企业资产扣除负债后，由所有者享有的剩余权益

读起来可能有点拗口，如果我们换一种说法，不管是资产、负债，还是所有者权益，它们都是穿着马甲的钱💰，以不同形式存在着。

资产，也称为“资金需求”，需要💰的地方，💰就去哪里，那💰到底去哪儿了呢？

货币资金：去了银行和保险柜
应收账款：去了客户
存货：去了仓库变成商品
固定资产：去了场地变成资产和设备
无形资产：去了研发所变成技术成果
长期股权投资：去了子公司

负债和所有者权益，也称为“资金来源”，金主爸爸们供给💰，解决💰从哪里来的问题：

应付账款：欠供应商的钱
预收账款：欠客户的钱
短期借款：欠银行的钱
应付职工薪酬：欠员工的钱
应交税费：欠税务局的钱
实收资本：从股东的钱
未分配利润：从经营来的钱

将企业总资产扣除总负债，就是归属于所有者（股东）真正的💰，它让股东了解自己的家底，了解自己企业的财务状况，股东设立企业，除非是非盈利机构，最终目的都是为了赚💰，在了解自己赚多少💰之前，他必须了解自己投入的💰去了哪里，又欠了谁的💰，这就是资产负债表向我们透露的信息。（🌟🌟🌟重要的事情，说三遍）

举个例子，《繁花》里汪小姐开了明珠外贸公司，在接牛仔裤外贸单子之前，她要搞清楚，公司的资金来源是哪里？她和魏总出 or 问银行借 or 问师傅借？搞到的资金，用来干嘛，购买存货 or 买设备自己做，这一切都是为了服务最终的目的--赚钱，以及怎样赚最多的钱。

如何判断企业的财务状况是否健康？

如果你有小学数学基础，就能判断！

短期偿债能力判断

流动比率

定义：企业偿付短期债务的能力

代表：每一元流动负债，有多少流动资产作为偿还保障

公式：流动资产/流动负债

基准值：2 （一般而言，下限为1，适当为2）

提问🤔: 啥是流动资产，流动负债？

答: 流动资产是指短期内可以变现的资产，如现金、应收账款和存货，假如你紧急缺钱，厚脸皮去催账或者打折把存货卖掉，都有机会很快变现; 流动负债是指短期内需要你支付的义务，如短期借款、应付账款、应付职工税金和应交税费，假如企业经营不善，可能会发生资不抵债，资金链一旦断裂，破产风险就很高了。😅

提示：如果企业的流动比率低于基准值，提示短期偿债风险较大，流动比率越低，风险越大。

速动比率（不是速冻比率🥟）

定义：企业不依赖出售存货，偿付短期债务的能力

代表：每一元流动负债，有多少可以立即变现的资产作为偿还保障

公式：（流动资产-存货）/流动负债

基准值：1

提问🤔：速动资产，只在流动资产的基础上扣除了存货，没有扣除应收账款，如果应收账款账龄很长，可能有坏账风险，那这个速动比率是否不太可靠？

答：问得好

影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款，不一定能变现，所以这个指标，也不能100%相信。那怎么办呢？答案是结合其他指标一起看，比较趋势，对比行业，不能在一棵树上栓死。

举个例子，如果你在评估魏总老爸皮革公司的短期偿债能力，该公司每年速动比例在1.5左右，但是今年应收账款大幅度增加，所在皮革行业平均水平1.3，虽然该公司的速动比率优于行业平均水平，但是应收账款的增加，令聪明警觉的你产生了疑问，这时候你就要多问几个问题，拿出怀疑一切的态度，质问应收账款为什么大幅度增加，增加在哪里，有无交易记录（结合收入），交易是否可信等等。👮🏼👮🏻‍♀️

长期偿债能力判断

资产负债率

定义：衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力

代表：企业总资产中有多少是通过负债筹集

公式：总负债/总资产*100%

基准值：50%

提问🤔：这个比率应该高点还是低点，更好呢？

答：其实不一定😅 如果太高，说明企业负债经营，风险很大; 如果太低（极端情况为0），说明企业没有借够钱，没有加杠杆，也不够经济。一般情况，负债率40%-60%，都是合理的，当然这只是一个指标，还是需要结合其他指标以及趋势综合考虑。

资产创造收入能力判断

应收账款周转率

定义：期间内应收账款转为现金的平均次数

代表：企业收账速度

公式：营业收入/应收账款平均余额（期初和期末）

基准：越高越好（说明应收账款转动次数越多）

应收账款周转天数=365/应收账款周转率（天数越短，流动资金使用效率越高）

举个例子，假设汪小姐的外贸公司今年销售收入100万元，期初应收账款20万元，期末应收账款15万元。它的应收账款周转率=100/[(20+15)/2]=100/17.5≈5.71次。这一年内平均每17.5万元的应收账款能够转动5.71次，即应收账款周转率为5.71次。应收账款周转天数=365/5.71=63.9天。去年这个指标分别是5.3次和68.9天。同行业类似外贸公司平均应收账款周转率4.8次，周转天数76.0天，汪小姐的外贸公司收账速度比去年提升，也比同行业更优。