转自：金石杂谈
新年尹始，A股开门红，相信大家都吃到肉了。随着AI视频模型Sora炸裂登场，追入CPO概念则是一日会所，通信指数暴涨6.81%，光模块暴涨14%，大龙头天际旭创直接20cm涨停。
近日，OpenAI 发布了首个文生视频模型 Sora，让世界为之一震，大家都在畅享2024年上半年可能又是AI的天下。果不其然，一根大阳线，貌似业内所有人都在表示：AII in AI。
这个周末，券商电话会爆了，纷纷路演sora大模型的影响。三天时间几十份研报出炉。
中信证券表示，光模块作为核心算力设备板块，在AI发展趋势不断明确的背景下，龙头厂商长期成长动力有望进一步明确，进而打开光模块板块的估值空间。
2月19日，CPO龙头天际旭创直接20cm涨停，千亿龙头涨停也是活久见。半年报显示，中际旭创集高端光通信收发模块的研发、设计、封装、测试和销售于一体，为云数据中心客户提供100G、200G、400G和800G等高速光模块。在Lightcounting发布的2022年度光模块厂商排名中，中际旭创和 Coherent 并列全球第一。
有业内专业人士对金石杂谈表示，中际旭创海外订单接到爆，中际有800G光模块，而国内主流水平在100G，400G就很牛了。他表示，800G是起点。Lightcounting预计，CPO出 货预计将从800G和1.6T端口开始，于2024至2025 年开始商用，2026至2027年开始规模上量。
中原证券表示，随着AI大模型持续迭代，算力需求旺盛，英伟达陆续推出性能更强的AI芯片，800G光模块作为配套在2024年进入放量阶段。公司是全球头部光模块厂商，具备技术创新领先优势、快速量产及高质的交付能力以及优质客户资源优势，业绩有望持续高速成长。
中际旭创今日大涨还有一个原因，那就是一篇关于国信通信分析师的小作文。网传国信通信分析师朱锟旭表示：“有没有好的硅光专家推荐，今天旭创那边得到一个挺重要的产业点，旭创的硅光可能会碾压行业”。
对此，他个人在朋友圈紧急辟谣：不是我，真的不是我，我就没发过这个东西，有人伪装我的账号啊。
然后结合东北通信要文强的澄清，原来是被张冠李戴，要文强说的话不知怎的成了朱锟旭的言论了。
要文强个人澄清：这个段子大概也就发了10多个买方研究员，本意是找硅光专家共同研究产业，不作为公司推荐依据。也就是说本来是私聊的，不曾想传成了段子。
另外，信息来源非上市公司，这一点已经和公司做了澄清，上市公司未对公司硅光产品做任何评价。
最后，硅光作为光通信发展趋势，我们也看好头部企业在技术迭代中取得更领先的份额优势，有好的硅光专家或者产业资源，大家一起研究。
据悉，硅光解决方案集成度高，同时在峰值速度、能耗、成本等方面均具有良好表现，因而是光模块未来 的重要发展方向之一。以下是今天涨幅领先的cpo概念，看哪只股票有望成妖。
虽然，不知哪只CPO成妖，有基金产品已经成妖了。金石杂谈看到一只基金“大牛”——中航机遇领航，单日净值暴涨14.63%，一雪此前的跌幅，将2024年做成了正收益，不禁让人竖起大拇指。
看起2023年四季度持仓，该基金清一色的AI，而大龙头天际旭创，二龙头天孚通信也是该基金的前两大持仓。
看这持仓，满眼的20cm大肉，任谁看了不心动，前十大持仓只有一只股票涨幅不足10%。当然，1）该基金暴露的第一个问题就是持仓非常集中，容易造成大涨大跌，波动较大。
对于该基金满仓20cm大肉，单日涨幅近15%，不少业内人士直言惊叹，大呼起飞。但是，金石杂谈发现，现在的网友总有三分清醒：赌徒，基金赌狗一只啊，这个持仓all in 光模块啊；认真的问，这到底靠能力还是凭运气？
在2023年四季报中，基金经理（韩航）曾说过这么一句话：纵观整个市场我们认为AI算力的提升仍然是 24 年最具确定性的行业。其中子行业光模块确定性较强，本基金将寻找AI算力行业高景气板块，配置从事光模块业务的投资标的。
说他赌徒也好，才华也罢，至少在2023年四季度他精准预测到了光模块的确定性，可谓一飞冲天，一战成名。
东方财富数据显示，中航机遇领航基金经理是韩浩，该基金成立于2023年8月，目前跌幅2.71%，一日回血15%。韩浩管理4只产品，总规模只有4.51亿。
他曾任职中国民族证券，担任市场策略部分析师、财富中心总经理助理；金元证券首席投资顾问，中航证券投资主办；2016年加入中航基金，现担任公司总经理助理、权益投资部总经理兼研究部总经理、权益投资部基金经理。、
在简介中有这样一句话：他先后在报刊上发表市场研究文章数百篇,曾担任中央电视台财经频道等多家媒体节目嘉宾。也就是说，这位基金经理还是比较热衷社会活动的，看样是个侃侃而谈的老师。
2）但是，韩航在中航基金的业绩不仅不优秀，甚至可以用稀碎来形容。wind数据显示，韩浩近三月跌幅超9%，近1年暴跌38.86%，两年业绩腰斩。
3）所以，问题又来到了，韩航到底是真有能力还是职业赌徒？首先，业绩奇差，2年业绩-50%，无论如何都难说能力很强；
其次，以其拳头产品中航新起航为例，他2021年重仓医药，精准追高，医药此后连跌三年；医药大跌之下，他2022年三季度开始全部换成光伏，然后抄底光伏抄到半山腰。
最后，韩航的操作手法还有一个问题，那就是持仓集中，且单吊，正如他2021年单吊医药，2022年Q3以来单吊光伏，这次他又开始了单吊CPO。只是这次运气爆表，一战成名，至于长期业绩如何，我们拭目以待！
